أفضل 10 أسهم طاقة الرياح للاستثمار فيها (نوفمبر 2025)

الطاقة من الهواء الرقيق

لفترة طويلة من تاريخ البشرية، كانت الطاقة مقتصرة على مصدرين: عضلات الإنسان والحيوان واحتراق الأخشاب. ثم جاءت الثورة الصناعية التي نتجت عن الاستخدام المكثف للوقود الأحفوري. لكن هذا جاء بتكاليف بيئية خطيرة ومتزايدة. واليوم، يجري التحول نحو الطاقات المتجددة على قدم وساق، مع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. لكنها لا تزال لا تمثل سوى جزء صغير من إجمالي استهلاكنا للطاقة. الطاقة الشمسية هي موضوع ناقشناه بشكل أكبر في مقالتنا "أفضل 10 أسهم للطاقة الشمسية للاستثمار فيها".

تعتبر الرياح في الواقع، إلى جانب الطاقة الكهرومائية، أحد مصادر الطاقة الأولى التي استخدمها الإنسان، بالإضافة إلى الماء وطواحين الهواء. ما كان مفقودًا هو طريقة لتحويل الطاقة الميكانيكية للشفرات الدوارة إلى كهرباء قابلة للاستخدام. وبفضل المغناطيسات الكهربائية المعقدة، يمكن لطاقة الرياح الحديثة أن تتنافس من حيث التكلفة حتى مع أرخص أنواع الوقود الأحفوري.

المصدر تقييم الأثر البيئي

سوق طاقة الرياح

حجم سوق طاقة الرياح العالمية بلغت قيمتها 99.3 مليار دولار في عام 2021 ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب 6.5٪ حتى عام 2030.

وينقسم القطاع بين الإنتاج البري والإنتاج البحري.

بشكل عام، تتميز تكلفة الطاقة على اليابسة بأنها أرخص بكثير ولكنها تأتي مع إنتاج أقل قابلية للتنبؤ به ومعارضة أكبر من السكان المحليين.

يعتبر العقد البحري أكثر تكلفة على الورق ولكنه يفي بشكل أفضل بدور إنتاج طاقة الحمل الأساسي، وهو أمر يمكن لمصادر الطاقة المتجددة الأخرى أن تكافح من أجل تحقيقه بدون بطاريات احتياطية، وهي تكاليف كبيرة في حد ذاتها.

في حين أن المناطق البرية تمثل الجزء الأكبر من إنتاج طاقة الرياح الحالي (71.7% في عام 2021)، فمن المرجح أن يكون معظم النمو المستقبلي من الخارج، حيث أن معظم أفضل المواقع البرية الموجودة في ممرات الرياح مستخدمة بالفعل.

وعلى النقيض من الطاقة الشمسية، فإن طاقة الرياح هي إلى حد كبير نوع من الطاقة المتجددة التي تديرها المرافق الكبيرة وهي مركزية تمامًا، مع تأثير ضئيل من صغار المنتجين.

1. Ørsted A / S.

وقد شهد منتج الطاقة الدانماركي تحولاً هائلاً، منذ عام 2006، حيث تم إنتاج 83% من الطاقة من الوقود الأحفوري، إلى عام 2022، مع 8% فقط من الوقود الأحفوري، وفي طريقه للوصول إلى 99% من الإنتاج المتجدد بحلول عام 2025.

المصدر أورستد

وكانت الشركة الأولى لإنشاء مزرعة رياح بحرية في عام 1991و وهي تدير حاليًا أكبر مزرعة رياح في العالم أيضًا.

تمتلك أورستد قدرة متجددة مركبة تبلغ 15.4 جيجاوات، مع 4.9 جيجاوات إضافية قيد الإنشاء وإجمالي 30.6 جيجاوات مثبتة وفي المشاريع.

نصف توليد الطاقة هذا يأتي من مزارع الرياح البحرية، ويتم تقسيم التوليد البري بالتساوي تقريبًا بين مزارع الطاقة الشمسية ومزارع الرياح البرية. معظم النمو المخطط له هو في توليد الرياح البحرية.

أورستد لديها مزارع في الدنمارك والمملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة وتايوان وفيتنام.

باعتبارها شركة رائدة ورائدة في مجال توليد طاقة الرياح، تعد شركة Orsted أبرز أسهم طاقة الرياح للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لهذا القطاع.

2. نظم الرياح فيستاس A / S

فيستاس هي شركة مصممة ومصنعة ومثبتة لتوربينات الرياح. بإجمالي إجمالي قدره 166 جيجاوات، قامت الشركة بتصنيع وتركيب توربينات رياح أكثر من أي شركة أخرى. وتخدم حاليًا 146 جيجاوات.

وتمتلك الشركة خط أنابيب للمشروع بقدرة 32 جيجاوات. وهي تسيطر على 35% من سوق تصنيع طاقة الرياح، باستثناء الصين، ارتفاعاً من 20% فقط في عام 2010. كما أنها تتمتع بإيرادات وطلبات أكبر وهوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب أعلى من أي من منافسيها.

كانت إحدى المشاكل الخطيرة المتعلقة بطاقة الرياح هي استحالة إعادة تدوير شفرات الرياح، التي انتهى بها الأمر في مدافن النفايات، مما يجعلها حلاً غير صديق للبيئة في هذا الصدد. كشفت فيستاس مؤخرًا عن كيمياء إيبوكسي جديدة تسمح بإعادة التدوير بالكامل. وهذا يسمح لصناعة الرياح بأن تصبح سلسلة قيمة دائرية بالكامل.

المصدر: فيستاس

كما أنها تستكشف إمكانات الرياح لتشغيل أول مصنع للأمونيا الخضراء في العالم، والذي يمكن استخدامه بعد ذلك لنقل الهيدروجين أو إنتاج الأسمدة بدون الغاز الطبيعي.

نظرًا لحجمها وتفوقها التكنولوجي وهامشها الأعلى، تعد فيستاس استثمارًا آمنًا نسبيًا في سلسلة توريد طاقة الرياح، حيث تعد توربيناتها هي الأفضل في فئتها في الصناعة.

3. سيمنز إنرجي إيه جي

باعتبارها شركة رائدة في مجال المعدات الصناعية، يشارك فرع الطاقة التابع لشركة سيمنز بشكل عميق في سلسلة توريد طاقة الرياح، من خلال توفير توربينات الرياح المبنية بالكامل والخدمات المرتبطة بها.

وتتواجد شركة Siemens Energy أيضًا في حلول الطاقة الأخرى، بما في ذلك توربينات الغاز والشبكات وتخزين الطاقة واحتجاز الكربون. كما أنها تقوم في كثير من الأحيان بترخيص التكنولوجيا الخاصة بها لشركات أجنبية أخرى.

والنتيجة 1/6^th يتم إنتاج ما يقارب من 90% من طاقة العالم باستخدام تقنية سيمنز للطاقة في XNUMX دولة. ومن بين التقنيات الفريدة، تقدم سيمنز أيضًا تخزينًا للطاقة بدون بطاريات. تخزين طاقة الهواء المضغوط (CAES). يتم الحفاظ على هذه الريادة التكنولوجية من خلال إنفاق مليار دولار سنويًا على البحث والتطوير.

سيمنز للطاقة الآن الانتهاء من التكامل of سيمنس جاميسا (سابقا Gamesa Corporación Tecnológica)بدأت العملية في عام 2017. والجدير بالذكر أنه في عام 2018، فازت شركة جاميسا بمناقصة تجهيز أكبر مزرعة رياح في العالم، تديرها شركة أورستيد بقدرة 1.3 جيجاوات.

تعمل الشركة باستمرار على زيادة طلباتها المتراكمة منذ عام 2020، مما يعكس الطلب القوي.

المصدر سيمنز

تعتبر شركة Siemens Energy شركة رائدة في قطاع الطاقة، وليس فقط في مجال طاقة الرياح. إنها شركة مثيرة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الطاقة، فضلاً عن الحاجة إلى جعل توليد الطاقة أكثر مراعاة للبيئة وأكثر كفاءة على نحو متزايد. كما أن اتجاه الكهربة سيعود بالنفع بشكل كبير على شركة سيمنز، التي ستكون تقنيتها حاضرة في كل خطوة على الطريق، من توربينات الرياح إلى الشبكات الذكية إلى تخزين الطاقة.

4. نورثلاند باور إنك.

لدى نورثلاند مصالح اقتصادية في 3 جيجاوات من أصول توليد الطاقة.

كما أن لديها محفظة تصل إلى 20 جيجاوات من القدرة المحتملة في المشاريع أو في البناء. ويشمل ذلك حصة قدرها 60% من أسهم الشركة مشروع طاقة الرياح البحرية هاي لونج بقدرة 1,044 ميجاوات قبالة سواحل تايوان، ومجموعة Nordsee الألمانية بقدرة 1.6 جيجاوات، وحصة 49٪ في ما يصل إلى مشروع طاقة البلطيق بقدرة 1,200 ميجاوات قبالة سواحل بولندا.

Source: Northland

يتكون خط الأنابيب في الغالب من مشاريع طاقة الرياح البحرية (60%)، مع التركيز على أوروبا وأمريكا الشمالية.

وتقوم شركة نورثلاند بتمويل توسعها القوي من خلال ديون ذات سعر فائدة ثابت، مما يحميها إلى حد ما من ارتفاع أسعار الفائدة، حتى لو كانت زيادة رأس المال الأخيرة تتطلب أسعار فائدة قدرها 7.34%.

سهم نورثلاند مناسب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى المراهنة على الحاجة إلى تسريع وتيرة توليد الطاقة المتجددة، ويفضل أن يكون ذلك بالتزامن مع ارتفاع ضرائب الكربون. وإذا اقترن ذلك بالتضخم، فقد يمنح أصول طاقة الرياح طويلة الأمد في نورثلاند قوة تسعيرية كبيرة، مع خفض تكلفة خدمة الدين بشكل ملحوظ.

5. شركة شينجيانغ جولدويند للعلوم والتكنولوجيا المحدودة

تعد Goldwind شركة صينية رائدة في مجال طاقة الرياح، حيث تبلغ قدرتها المركبة التراكمية 97 جيجاوات (47,000 توربينات) وتخدم 56 جيجاوات. تعد الشركة رائدة في الصين، حيث ستسيطر على 23% من سوق طاقة الرياح الصيني في عام 2022، حيث ستكون الصين الشركة الرائدة عالميًا في توليد طاقة الرياح البرية.

تاريخيًا، كانت الشركة رائدة في مجال التركيبات البرية، وهي الآن نشطة جدًا في التركيبات البحرية والساحلية أيضًا، مع التركيز على التوربينات الكبيرة بشكل متزايد.

تنشط الشركة أيضًا في مجال معالجة المياه، من خلال 66 شركة فرعية لمعالجة المياه في 33 مدينة، لتحقق 125 مليون دولار في عام 2022 (من أصل 6.4 مليار دولار من إجمالي الإيرادات).

تعد الصين رائدة في مجال طاقة الرياح، لكن أبطالها الصناعيين الرئيسيين شهدوا معاناة أسعار أسهمهم من التوترات الجيوسياسية وخوف المستثمرين بشأن الأسهم الصينية بشكل عام. وفي حين لا يمكن الاستهانة بهذا الخطر، فإنه قد يمثل أيضًا فرصة للوصول إلى رواد طاقة الرياح مثل Goldwind بسعر مخفض.

6. شركة Boralex

تعد شركة Boralex شركة منتجة لطاقة الرياح بقدرة إجمالية تبلغ 3 جيجاوات. تمثل الرياح أكثر من 4/5^th من طاقتها الإجمالية.

وهي تركز على المشاريع الموزعة الصغيرة الحجم، حيث تتكون معظم محفظة النمو من العديد من المشاريع بقدرة 10-30 ميجاوات والأكبر في نطاق 100-120 ميجاوات.

يتركز نشاط بورالكس الحالي بشكل رئيسي على كندا وفرنسا، مع تركيز طفيف على الولايات المتحدة الأمريكية. وبحلول عام ٢٠٣٠، من المتوقع أن تُمثل الولايات المتحدة الأمريكية ما يقرب من نصف نشاط الشركة، وأن تُضيف الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة إلى محفظتها الاستثمارية.

المصدر بورالكس

ويهدف نمو قدرة بورالكس إلى تحقيق مزيج متوازن بين طاقة الرياح والطاقة الشمسية، وهو ما يزيد عن ضعف قدرة الرياح الحالية مع إضافة المزيد من الطاقة الشمسية. إن أهداف النمو قوية، حيث تهدف إلى مضاعفة القدرة الحالية بمقدار 4 أضعاف بحلول عام 2030.

ورغم أنها ليست أكبر شركة لتشغيل طاقة الرياح، فإن تركيز شركة بورالكس على المشاريع الأصغر حجماً يسمح لها بتوزيع المخاطر وتقليل احتمالية تعرض نموها للتهديد بسبب أي خلل في مشروع رئيسي واحد فقط.

نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من النمو سيأتي من الطاقة الشمسية، فإن Boralex هو سهم سيكون مثيرًا للاهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لطاقة الرياح اليوم ولكن للطاقة الشمسية أيضًا في السنوات القليلة المقبلة، مع الاستفادة من الطلب على مصادر الطاقة المتجددة بشكل عام.

7. نورديكس سي

نوردكس هي شركة ألمانية لتصنيع توربينات الرياح مع التركيز على التوربينات البرية.

قامت الشركة بتثبيت إنتاج اسمي يبلغ 44 جيجاوات في 40 دولة. وهي تخدم حاليا قدرة 31 جيجاوات.

بفضل تركيزها على التكنولوجيا البرية، توفر شركة Nordex لعملائها واحدة من أقل التكاليف الممكنة للطاقة المولدة.

في عام ٢٠١٦، انضمت شركة أكسيونا الإسبانية لطاقة الرياح (AWP) إلى المجموعة، مما وسّع حضور نوردكس في الأمريكتين والهند. كما اكتسبت AWP خبرةً في مجال الأبراج الخرسانية والتعامل مع مطوري مزارع الرياح الكبار. وساهمت أنشطتها خارج أوروبا بأكثر من ٣٨٪ من إجمالي المبيعات في عام ٢٠٢٢.

تعرضت الشركة لحادث يتعلق بالأمن السيبراني في عام 2022. ومع ذلك، بحلول نهاية عام 2022، عاد حجم التثبيت إلى طبيعته.

وإلى جانب الضغوط التنافسية الشديدة، اضطرت إلى إغلاق بعض مواقع التصنيع في إسبانيا وألمانيا. وهي تعمل الآن على خفض عبء ديونها والانتعاش من عام 2022 الصعب.

على الرغم من أنها ليست رائدة في الصناعة، إلا أن شركة Nordex تتمتع بتكنولوجيا وقدرة صناعية قوية. وقد أدى صراعها الأخير إلى انخفاض سعر السهم. وسواء كان ذلك يعكس فرصة أو قيمة عادلة، فإن المخاطر التي يحملها السهم يجب أن يتم تحديدها بعناية من قبل المستثمرين المهتمين المحتملين.

8. Cadeler A / S

في حين تميل أسهم صناعة طاقة الرياح إلى التركيز على الشركات المصنعة لتوربينات الرياح ومشغلي مزارع الرياح، غالبا ما يتم تجاهل شريحة صغيرة أخرى من الصناعة. ويجب بناء مزارع الرياح البحرية، ويجب نقل توربينات الرياح إلى الموقع.

Cadeler هي شركة دنماركية ومورد رئيسي للسفن القادرة على بناء أسس توربينات الرياح وتجميعها. وهو يأمر السفن والرافعات الجديدة لزيادة قدرتها.

قامت الشركة بتركيب 601 منشأة لتوربينات الرياح لتزويد 7 ملايين أسرة أوروبية بالطاقة. وزادت طلباتها المتراكمة بنسبة 193% بين عامي 2020 و2022، بدعم من خطة النمو الطموحة لمشغلي مزارع الرياح.

الشركة هي أيضا تتطلع إلى الاندماج مع Eneti (نيتي)، الذي يملك أسطول من 5 سفن متخصصة لبناء مزرعة الرياح المبنية من سفن الخدمة البحرية المعدلة لصناعة النفط والغاز. قامت Eneti أيضًا بتشغيل سفينتين إضافيتين، ومن المقرر تسليمهما في عامي 2 و2024.

ومن خلال الاندماج مع Eneti، ستصبح شركة Cadeler رائدة في خدمات بناء مزارع الرياح الأوروبية. وتقدر الشركة أنه في الفترة 2026-2030، قد تعاني الصناعة من نقص ما لا يقل عن 19-25 سفينة لتلبية طلب مشغلي مزارع الرياح للمنشآت المبنية حديثًا. وهذا يمكن أن يمنح مقدمي الخدمات مثل Cadeler قوة تسعير قوية، خاصة بالنظر إلى أن السفن المبنية حديثًا تستغرق عدة سنوات لتجميعها.

مع شركة Cadeler، يراهن المستثمرون على النمو المتوقع القوي فيما يتعلق بتوليد طاقة الرياح البحرية، في حين أن البنية التحتية الأساسية للسفن المتخصصة متخلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الضغط للابتعاد عن الغاز الروسي والغاز الطبيعي المسال باهظ الثمن من شأنه أن يسرع النمو القوي بالفعل لقطاع طاقة الرياح في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة.

9. مركبات TPI، Inc.

مركبات TPI، Inc. (TPIC + 0٪)

تقوم شركة TPI Composites بتصنيع شفرات الرياح، ومن بين عملائها رواد الصناعة مثل Vestas وGE وNordex وEnercon. تدير 9 مصانع.

المصدر TPI

نمت مبيعات الشركة بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 15% منذ الاكتتاب العام الأولي في عام 2016. ومنذ الاكتتاب العام الأولي، زادت سيطرتها على سوق شفرات الرياح خارج الصين، من 16% في عام 2016 إلى 38% في عام 2022.

كما يقدم خدمات مثل الإصلاح والفحص وإعادة التدوير.

تتوسع الشركة في سوق السيارات، وذلك باستخدام خبرتها في المواد المركبة لتقديم إطارات مركبة للسيارات والشاحنات. بالمقارنة مع المواد التقليدية، تعتبر المواد المركبة أخف وزنا وأكثر مقاومة للتآكل وتتطلب نفقات رأسمالية أقل. إنه أمر ذو أهمية خاصة للمركبات الكهربائية، حيث أن الإطار الأخف يعني نطاقًا أكبر و/أو بطارية أقل مطلوبة، وهو دائمًا سؤال رئيسي عند تصميم طراز EV جديد.

لقد أثبتت TPI Composites نفسها لتنمو مع الصناعة باعتبارها الفاعل المهيمن في جزء أساسي من توربينات الرياح. ويمكنها أيضاً أن تستخدم نطاقها الرائع الآن في التصنيع المركب لدخول أسواق جديدة، والتي تعتبر السيارات هي الأكثر واعدة فيها.

10. برودويند، وشركة

برودويند، وشركة (BWEN + 11.64٪)

Broadwind هي شركة تصنيع متخصصة في التصنيع الشامل عالي الدقة. أحد أسواقها الرئيسية هو الركيزة والمكونات الأخرى مثل علب التروس التي تتطلبها توربينات الرياح.

منذ سعيها لتنويع أعمالها بما يتجاوز طاقة الرياح في عام ٢٠١٨، تنشط شركة برودويند أيضًا في قطاعات أخرى تتطلب آلات كبيرة، مثل التعدين، وتوليد الطاقة، وبناء السفن، وتوليد الكهرباء، والنفط والغاز. ولا تزال طاقة الرياح تُمثل أكبر قطاعاتها بفارق كبير، حيث تُمثل نصف إيرادات الشركة.

وتقع مواقع التصنيع الخاصة بها في الولايات المتحدة الأمريكية، في 5 ولايات مختلفة.

المصدر برودويند

وفي الربع الأول من عام 1، زادت الشركة إيراداتها بنسبة 2023% على أساس سنوي. كما حصلت الشركة على "التحويليةطلب جديد لأبراج توربينات الرياح بقيمة 175 مليون دولار أمريكي، أي أكثر من ضعف تقييم الشركة في أوائل عام 2023، على أن يتم تنفيذه في عامي 2023 و2024. كما تتوقع الشركة أن يصل صافي ربحها الإجمالي إلى 30 مليون دولار أمريكي مع إقرار قانون خفض التضخم اعتبارًا من عام 2023.

المصدر برودويند

Broadwind هو السهم الذي سيستفيد من نقل سلسلة التوريد الصناعية في الولايات المتحدة الأمريكية. كما أنها لا تزال ذات قيمة سوقية صغيرة جدًا، مع وجود مساحة كبيرة للنمو، أو ربما أيضًا هدف محتمل للاستحواذ من قبل شركة أكبر لتصنيع توربينات الرياح ترغب في دمج خبرة Broadwind في التصنيع الدقيق.