Kitlesel fonlama, Tokenizasyonla Ateşli Bir Görünüm Kazanıyor

Kitle fonlaması finansta dönüştürücü bir güç olarak ortaya çıktı. Örneğin, küresel öz sermaye crowdfunding 113.52'de 2022 milyar dolar toplayan fon, 8.61'de 2020 milyar dolara yükseldi.

Bu patlama, çevrimiçi platformlar aracılığıyla projeleri ve işletmeleri finanse etmek için çok sayıda insandan sermaye toplamanın bir yolu olan kitlesel fonlamanın popülerliğini gösteriyor. 

Bu arada hisse senedi kitle fonlaması, bir şirketteki küçük hisse senetlerinin çok sayıda yatırımcıya satılmasını ve daha geniş bir yatırımcı havuzuna erişim sağlanmasını içerir. Şirketlerin çok sayıda yatırımcıya, özellikle de daha önce yatırım yapma fırsatı bulamamış olanlara ulaşmasını sağlayarak giriş engellerini azaltır. 

"Yabancı yatırımcılardan akredite ve akredite olmayan yatırımcılara kadar, kitle fonlaması neredeyse herkesin yatırım yapmasına olanak tanıyor. Ayrıca, sadece kitle fonlaması kapsamında sermaye artırımı ve lansman yapmakla kalmayıp, aynı zamanda diğer alt kitle fonlaması türlerindeki fonlamalarda da, daha sonraki büyük fonlamaları finanse etmek için bir tür başlangıç ​​noktası olarak kullanılıyor."

– Laura Pamatian, Security Token Market'in (STM) ilk konferansı TokenizeThis'te Upside'da Tokenizasyon Proje Yöneticisi.

Bu yoldan, Crowdfunding şirketlerin daha az kısıtlayıcı gereklilikler ve daha düşük minimum yatırımlarla sermaye artırmalarına olanak tanırken, aksi takdirde dışarıda kalacak olan perakende yatırımcıların yatırımlarını mümkün kılar ve onlara portföylerini çeşitlendirme ve riski çeşitli şirket ve sektörlere kolayca yayma fırsatı verir.

Gelecek Nesli İlgilendirmenin Yeni Yolu

Rialto Markets COO'su ve kurucu ortağı Joel Steinmetz'e göre:

"Farklı şekilde ticaret ve yatırım yapan bir sonraki nesle trilyonlarca dolar aktarılacak. Onlar ayaklarıyla, kalpleriyle ve önemsedikleri şeylere yatırım yapacaklar ve yatırımlarını kontrol etmek isteyecekler." 

O halde geleneksel olmayan, geleneksel sermaye piyasalarını gelecek nesillere taşıyabilmeliyiz. Sanal konferansta, bu nedenle, gelecek nesil için zenginlik yaratmak ve tüm farklı endüstrilerde yeni işler, yeni fırsatlar ve yeni vizyonlar yaratmak için alışılmışın dışında ve yenilikçi bir şekilde düşünmeye ihtiyaç olduğunu söyledi.

Steinmetz, kitle fonlamasının yalnızca tahvil ihraç edenlerin sermaye toplaması ve gerektiğinde "girişimci" olabilmesi için yeni bir yol olmadığını, aynı zamanda yatırımcıların yatırımlarını çeşitlendirmesi ve "birkaç yıl öncesine kadar yapamadıkları alanlara katılması" için de yeni bir yol olduğunu söyledi.

Startup'lar, ancak 2016'da ortaya çıkan kitle fonlaması aracılığıyla, özel şirketlere erişimin demokratikleşmesini sağlıyor. Ancak kitlesel fonlamanın kendi sınırlamaları vardır. Hesap verebilirliğin ve düzenleyici gözetimin bulunmaması, dolandırıcılık, kötü yönetim ve daha birçok riski beraberinde getirir.

Burada, blockchain teknolojisinin tokenizasyon yoluyla kullanılması, kitlesel fonlama platformlarını rahatsız eden birçok zorluğa benzersiz bir çözüm sunuyor. Tokenizasyon, bir şirketteki sanat eseri, gayrimenkul veya hisse senedi gibi gerçek dünyadaki bir varlığın, bir blockchain üzerindeki tokenları kullanarak dijital bir temsilini yayınlama sürecidir. 

Yeni kurulan işletmelerden küçük işletmelere, BlackRock ve JPMorgan gibi büyük kuruluşlara kadar, herkes tokenizasyondan yararlanıyor geleneksel finans dünyasının birçok uygulamasını modernleştirmek, kolaylaştırmak ve otomatikleştirmek. 

Kitlesel Fonlama Tokenizasyonla Buluşuyor

Tokenizasyon kitlesel fonlama pazarında devrim yaratıyorHem yatırımcılara hem de girişimcilere fırsatlar dünyasının kapılarını açıyor. 

Dijital tokenler, tıpkı hisse senetlerinin borsada işlem görmesi gibi, dijital varlık platformları aracılığıyla çevrimiçi olarak satın alınabilir, satılabilir ve ticareti yapılabilir. Bu tokenlerin ikincil piyasalarda alım satımını kolaylaştırarak, sermayeyi hazır hale getirir, bu da şirketlerin daha fazla yatırımcı çekmesine ve aynı zamanda yatırımcılar için daha fazla likidite sağlamasına ve eskiden tamamen likidite bulunmayan pozisyonlardan çıkma olanağına yardımcı olur. .

Republic'in yatırım ekibi üyesi Caitlin Szikszai, "Toplu fonlama platformu olarak tokenleştirme, yatırımcılara daha önce sahip oldukları geleneksel hisse senedi varlıklarıyla etkileşim kurmanın farklı bir yolunu sunmak, ikincil ticaret yoluyla daha fazla likidite sağlamak ve ayrıca yatırımlarınızı elinizde tutmanın ve etkileşimde bulunmanın daha somut bir yolunu sunmak anlamına geliyor" dedi.

Buna ek olarak tokenizasyon, bir şirketteki veya gayrimenkuldeki hisselerin daha küçük, daha uygun fiyatlı birimlere bölünmesine olanak tanıyarak kısmi mülkiyete olanak tanır. Bu, yatırımcıların hissenin tamamını satın almak yerine kısmi mülkiyet satın almasını mümkün kılar. Yani kitlesel fonlama giriş engellerini azaltırken tokenizasyon bunları tamamen ortadan kaldırıyor.

Chainraise CEO'su Corey Goodlander bu kombinasyon hakkında "Tokenizasyon artı kitle fonlaması sermaye piyasalarını değiştirme potansiyeline sahip" diyor.

Tokenizasyonun Kitle Fonlamasına Etkisi

Günümüzde birçok özel sermaye fonu var ve bireysel yatırımcılar, herkesin zengin olduğu bu fonlar hakkında her zaman bir şeyler okumuşlardır. Bu nedenle, fonlar artık ürünlerini tokenleştiriyor, böylece minimum 250,000 dolar olan yatırımlar, tokenleştirildiği için şimdi 25 ve 100 dolar gibi düşük seviyelere kadar inebiliyor. Steinmetz bu konuda şunları ekledi:

"Bu fonları tokenleştirerek, onları perakende sektörüne getiriyoruz. Yani, aslında PE şirketleri veya hedge fonları için ayrılmış olan bu fon piyasasının tamamı ve perakende yatırımcıların hakkında okuyup da hiçbir zaman katılamadığı tüm bu şeyler artık onların katılımına açık hale geliyor." 

Otomasyon yoluyla sermaye artırımını demokratikleştirmenin yanı sıra tokenizasyon, ihraç, transfer, yönetim ve uyumluluk gibi sürecin maliyetlerini ve karmaşıklığını azaltarak onu şirketler ve yatırımcılar için daha erişilebilir hale getiriyor. Tokenizasyon aynı zamanda gerçek zamanlı bilgilere erişmeyi ve mülkiyeti takip edip doğrulamayı kolaylaştırarak yatırımcının güvenini artırmaya yardımcı olur, böylece şeffaflığı artırır, dolandırıcılık riskini azaltır ve güven ve güvenliği artırır.

Ayrıca, tokenizasyon tokenizasyonu, iletişim kanallarını yalnızca katkıda bulunanlara açarak bu süreçlerin geçişini sağlar ve onların özel ayrıcalıklardan ve içerikten yararlanmalarını sağlar.

Tokenizasyonun sınırları aştığını ve yatırımcıların bulundukları yerden bağımsız olarak kitlesel fonlamaya katılabileceğini belirtmeye bile gerek yok. Tokenizasyon, küresel erişimi genişleterek yatırımcıların çeşitliliğini artırır, sınır ötesi işbirliğini ve yeni yatırım fırsatlarını teşvik eder.

Tokenizasyon Sınırı

Gördüğümüz gibi, tokenleştirmenin sunabileceği çok şey var ve özellikle erken aşama girişim sermayesi gibi geleneksel olarak likit olmayan varlıklara fayda sağlıyor. Ancak sadece bu değil, Upside'dan Pamatian, bir kuruluşun insanların heyecan duydukları bir fikre yatırım yapmalarına olanak tanıma becerisine özellikle vurgu yapıyor. 

Pamatian, tokenleştirmenin, bu davayı gerçekten seven ve tutkuyla bağlı olan kişilerin böyle bir projenin gelişimine katılmasına olanak sağladığını ve bu kişilerin başarıyı paylaşabilme fikrinin sektör için çığır açıcı olduğunu söyledi.

Tokenlar ayrıca oy hakları, gelir paylaşımı mekanizmaları veya özel ayrıcalıklara erişim gibi çeşitli işlevlerle de tasarlanabilir. Belirli işlevler, yatırımcıları şirketle aktif olarak etkileşim kurmaya ve çıkarlarını uzun vadeli başarı ile uyumlu hale getirmeye teşvik eder.

Düzenli olarak ziyaret ettiğiniz yerel işletme, o restoranın bir jeton sahibi olarak size ekstra ayrıcalıklar sunar. İster tercih edilen oturma yerleri, ister indirimler veya içecekler olsun, yatırım yaptığınız bir işletmeden faydalanma olanağına sahip olmak önemli bir avantajdır, diye açıklıyor Goodlander.

Bu önemli çünkü erken aşama yatırımcılarının genellikle belirli bir şirkete yatırım yapmasının nedenini gerçekten düşündüğünüzde, bunun genellikle kişisel bir sebeple o ürüne bağlı olmaları olduğunu ekliyor; en azından melek yatırımcılardan gördüğüm kadarıyla. Goodlander, bu şekilde, kendilerinin kullanmak istedikleri bir şeye yatırım yaptıklarını ve yazılı bir teşvik aldıklarını, yani hissedar olarak haklarının adeta yapılandırılmış olduğunu söylüyor. 

Yatırımda Yeni Bir Dönem 

Kitle fonlaması piyasalarının geleceği söz konusu olduğunda, verimlilik ve demokratikleşmeye bağlı. Kitle fonlaması ve genel olarak tokenleştirmeyle ilgili olarak, gayrimenkule, ticari varlıklara ve diğerlerine yatırım yapmayı verimli hale getirme ve aynı zamanda herkesin bunu gerçekten yapabilmesini sağlama fikrinden bahsediyoruz, diyor Pamatian.

Goodlander için mesele sadece iyi bir ürün geliştirmek değil, aynı zamanda onu iyi pazarlamak. Sonuç olarak, dünyadaki tüm bu teknolojileri geliştirebiliriz, ancak birileri sunulan varlığı istemiyorsa, tüm bunlar gösteri amaçlıdır. Bu nedenle, dijital sermaye toplama ve tokenleştirmenin geleceğinin, güçlü dijital pazarlamanın ve bir topluluk oluşturmanın önemini vurgulamasını umuyorum, dedi.

Goodlander, ikincil piyasada bu talebi yaratmanın nihayetinde sizin sorumluluğunuzda olduğunu, bu nedenle girişimcilerin insanların ilgisini çekmek için internetin gücünden yararlanmaları gerektiğini anlamaları gerektiğini ve insanların hissedar olmak için heyecanlanmasını sağlamak için ellerinden geleni yapmaları gerektiğini, çünkü bunun etrafından dolaşmanın bir kestirme yolu olmadığını söyledi.

Kitle fonlaması piyasalarını gelecekte neler bekliyor sorusuna gelince, Szikszai özellikle şu konularla ilgileniyor: gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonuBu zaten gerçekleşmeye başladı ve TradFi oyuncularının ivme ve ilgisini kazanıyor. Örneğin, şu ana kadar Hazine tahvillerinde 690.3 milyon dolarlık toplam değer tokenize edildi.

Szikszai, özellikle tokenleştirme yönünün devreye girmesiyle birlikte gerçekten heyecan verici ve ikinci aşamaya doğru ilerleyen bir şeyin, gerçek dünya varlıklarını kesirlere ayırma ve bunlara yatırım yapma yeteneği olduğunu söyledi. 

Gerçekten oyunu değiştiriyor çünkü geleneksel olarak, girişimlerde çok daha uzun bir bekleme süresi oluyor ve anında likidite veya gelir elde edemiyorsunuz çünkü girişimler temettü ödemesi yapmadığı için bu oldukça uzun vadeli bir taahhüt. Ancak tokenleştirme, yatırımcıların yatırımlarını oldukça hızlı bir şekilde tasfiye edebilme olanağıyla bu projelere erişmesini gerçekten kolaylaştırıyor ve bu da bir çıkış stratejisi, diye ekledi.

Her şeyin gösterdiği gibi, kitlesel fonlama ve tokenizasyonun yakınsaması, yalnızca yatırımcıları değil aynı zamanda girişimcileri de verimli ve sınırsız bir bağış toplama ekosisteminden yararlanmaya teşvik eden benzeri görülmemiş fırsatlar getiriyor.