Vad är Embedded Finance?

I världen av finans är Embedded Finance ett annat framväxande och snabbt växande område som har potentialen att revolutionera hur finansiella produkter och tjänster levereras.

Enligt en prognos från Lightyear Capital var den globala marknaden för denna nya form av finansiering ungefär 22,5 miljarder dollar 2020 och beräknas växa mer än tiofaldigt till cirka 230 miljarder dollar 2025. Men vad är det egentligen?

Embedded Finances betydelse

Definitionen av Embedded Finance har utvecklats över tiden, men det hänvisar i princip till alla typer av tjänster eller produkter som möjliggör för människor eller företag att få tillgång till, hantera eller distribuera sina finansiella medel utanför traditionella banksystem och institutioner. Det integrerar konventionella finansiella tjänster i icke-finansiella företag, plattformar och tekniktillverkare.

Detta innebär att icke-finansiella företag nu kan erbjuda finansiella produkter och tjänster utan att behöva förlita sig på traditionella finansiella institutioner. På detta sätt möjliggör denna nya form av finansiering att företag kan erbjuda sina kunder tillgång till en mängd olika typer av finansieringsalternativ på samma sätt som de erbjuder andra varor eller tjänster — som en del av deras dagliga verksamhet.

Till exempel kan ett företag integrera ett inbäddat betalningssystem så att kunder kan betala via sin mobil enhet utan att behöva lämna butiken eller webbplatsen de befinner sig på. 2019 meddelade transporttjänsten Lyft att de lanserade en Lyft-betalkort, som tillåter appanvändare att betala för sina resor med det totala kontantvärdet som lagras på kortet. Dessa inbäddade kort erbjuder användarna tillgång till en mängd olika finansiella produkter, vilket gör det möjligt för dem att köpa varor och tjänster utan att behöva gå genom en traditionell finansiell institution som banker.

Genom att göra detta kan individer dra nytta av mer skräddarsydda lösningar för att hantera sina pengar, medan företag kan erbjuda bredare lösningar för kunder än de kunde genom att enbart förlita sig på banker. Det möjliggör också för icke-finansiella företag att erbjuda sina kunder kraftfulla analytiska insikter och betalningsalternativ.

Embedded Finance möjliggörs av tekniska framsteg som digital transformation, säkra banksystem, digitala transaktioner och maskinlärning, processautomatisering och stortech för att erbjuda en helt ny uppsättning tjänster som tidigare inte var tillgängliga.

Denna nya form av finansiering kommer sannolikt att påverka hur människor interagerar med sina finansiella medel i framtiden. Det kan innebära uppkomsten av osynliga banker där kunder kan använda integrerade tjänster utan att behöva besöka en fysisk bankfilial eller använda onlinebanksystem.

Ekosystemet för Embedded Finance

Konceptet Embedded Finance har funnits under en tid, men det är först nu som företag har börjat erbjuda dessa produkter och tjänster på allvar. Genom att integrera sina egna finansiella produkter inom en befintlig tjänst eller produkt kan företag erbjuda kunderna fler alternativ när det gäller att betala för varor och tjänster.

Med Embedded Payment-applikationer kan användare genomföra transaktioner utan att behöva öppna ett konto hos många banker eller ens dela sin finansiella information med företaget de handlar med.

Denna säkra betalningsmetod blir alltmer populär bland online-shoppare och företag, eftersom den möjliggör för användare att spara tid och pengar samtidigt som de får tillgång till samma typ av finansiella tjänster som normalt bara skulle vara tillgängliga på en bankfilial eller genom traditionella betalningsmetoder, vilket möjliggör en mer sömlös upplevelse.

Leverantörsrelationer är nyckeln till Embedded Finance, eftersom det fokuserar på att skapa ett ekosystem av olika värdekedjor för att erbjuda den bästa kundupplevelsen möjlig. Denna strategi möjliggör för företag att erbjuda finansiella tjänster direkt till sina kunder via API:er. Detta kan hjälpa företag inom många olika sektorer, som detaljhandel, e-handel, resor, hotell och mer, att erbjuda anpassade banksystem.

Finansiella tjänsteorganisationer, techföretag, B2B-leverantörer etc. kommer alla samman här för att erbjuda den bästa kundupplevelsen och innovation inom plattformen.

I ekosystemet för Embedded Finance är banker de som tillhandahåller finansiella licenser och erbjuder finansiella produkter och tjänster. De ger distributörer tillgång till reglerade licenser, fonder, riskramar och en plats att hålla insättningar.

Sedan kommer enable-rarna, som är tekniktillverkare som länkar samman Embedders-Providers, vilket möjliggör för dem att utbyta data, information och tjänster. De underhåller och konfigurerar tekniken för att leverera finansiella produkter till distributörer via API:er. Detta kan vara helt nya företag eller nya vertikaler inom befintliga stora techföretag.

Embedders är slutligen varumärken som erbjuder produkter och tjänster till slutanvändarna. Dessa icke-FinTech-företag äger en kundvänd digital plattform och har en djup förståelse för målgruppssegment. Som sådan kan de erbjuda anpassade finansiella lösningar till kunder “inbäddade” inom sin plattform.

Framtiden för Embedded Finance kommer att förbättras avsevärt av nya aktörer, som neo-banker som erbjuder tjänster utöver e-handelsplatser genom att skapa kraftfulla plattformar som integrerar med banker, befintliga företag och andra finansiella institutioner.

Dessutom har uppkomsten av BaaS (Banking-as-a-Service)-plattformar, som tillåter kunder att få tillgång till banktjänster från olika leverantörer inom en enda plattform, möjliggjort för finansiella företag och banker att erbjuda mer anpassade tjänster för sina kunder inom handelsmiljöer. Detta har gett upphov till mer kundcentrerade modeller som utformats runt kundbehov snarare än den traditionella “en storlek passar alla”-metoden som många banker har använt tidigare.

Olika former av Embedded Finance

Allteftersom tekniken blir mer avancerad, ökar också möjligheterna till vad som kan uppnås genom Embedded Finance, som finns i flera former.

Köp nu, betala senare

En form av Embedded Finance är “Köp nu, betala senare”-trenden som blir alltmer populär på online-retailplattformar. Det är en finansiell överenskommelse enligt vilken användaren får produkten omedelbart men betalar köpesumman i månatliga avbetalningar, vanligtvis utan ränta.

Detta alternativ presenteras under mobil checkout, och kunderna debiteras vanligtvis om de inte betalar. Sezzle, Afterpay och Amazon Pay är exempel på populära “Köp nu, betala senare”-leverantörer.

“Köp nu, betala senare”-branschen växer så snabbt delvis på grund av att den ger konsumenterna mer frihet och flexibilitet att handla, men också på grund av dess förmåga att ge kredit till konsumenter som kanske inte kvalificerar sig för traditionell finansiering.

Inbäddade betalningar

En inbäddad betalning är integrationen av betalningsinfrastruktur i en webbsida eller app, såsom Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber och DoorDash. Detta är för att skapa en sömlös betalningsflöde inom en app eller plattform. De kan också användas för inköp i videospel och prenumerationbaserade betalningar.

Denna typ av integration gör det enkelt för kunder att checka ut eftersom de inte behöver ange sin kreditkortsinformation varje gång de gör en betalning och lita på en tredje part med deras personliga information.

Inbäddad kredit

Detta är ett lager av “Köp nu, betala senare” under vilket företag erbjuder lån genom sina inbäddade finansiella erbjudanden utan att kunderna behöver gå till en traditionell finansiell institution.

Genom denna form av Embedded Finance kan konsumenter ansöka om, förvärva och återbetala lån direkt inom plattformen. Till exempel är EMI-alternativet vid kassan på Amazon.

Inbäddad försäkring

I Inbäddad försäkring är försäkringar paketerade med köpet av en produkt eller tjänst. Företag som erbjuder detta alternativ tillhandahåller transaktions-API:er och teknologier som möjliggör för försäkringslösningar att integreras med mobilappar, webbplatser och andra samarbetspartners. Dessa företag erbjuder en enkel väg att ansluta till försäkringsbolag utan att konsumenterna behöver träffa en försäkringsagent för att få skydd.

Till exempel erbjuder Tesla bilförsäkring vid online-försäljning och i butik. Ett annat exempel är resesajter som erbjuder möjligheten att köpa försäkring under betalningsprocessen när man bokar en flygresa.

Inbäddade investeringar

Populära applikationer som Robinhood och Cash App är exempel på inbäddade investeringsföretag som tillåter användarna att köpa, sälja och handla med aktier utan att lämna plattformen eller arbeta med en investeringsrådgivare.

Denna trend startades av API-baserade mäklarfirmor som har byggt API:er för att återspegla varje mikrotjänst, från att öppna ett konto, finansiera, handla, portföljhantering och marknadsdata.

Embedded Finances framtid

Framtiden för Embedded Finance ser lovande ut, med fler företag som vänder sig till denna teknik för att förbättra kundbequemlighet och öka intäktsflöden från icke-traditionella källor som distributionsplattformar och tjänsteleverantörer. Det möjliggör också mer personliga kundupplevelser och förbättrad effektivitet för företag.

Traditionella finansiella institutioner letar nu efter sätt att integrera banktjänster i sina app-erbjudanden för att differentiera sig från konkurrenter och öka sin kundbas.

Allteftersom fler företag antar denna teknik kommer kunderna att kunna dra nytta av den ännu mer genom att få tillgång till olika typer av finansiella produkter inom en enda plattform eller webbplats från olika leverantörer. Samtidigt kan företag och banker utöka räckvidden av finansiella tjänster bortom de traditionella modellerna.