iCapital får icke offentliggjord strategisk investering från DTCC för att driva arbetsflödet

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) och fintech-företaget iCapital meddelade den 28 september 2026 ett strategiskt samarbete för att utveckla infrastrukturen som stödjer privata marknader, där DTCC gör en strategisk investering i iCapital för att stödja initiativet. meddelandet, med datumstämpel New York, London, Hong Kong, Singapore och Sydney, avslöjade inte beloppet eller villkoren för investeringen.

Genom att samla DTCC:s marknadsinfrastruktur, bearbetningskapacitet och nätverk med iCapitals teknikplattform och investeringsarbetsflöden strävar företagen efter att koppla samman data, verksamheter och marknadsaktörer genom hela livscykeln för privata investeringar. Företagen sade att samarbetet syftar till att minska operativ friktion och hjälpa förmögenhetsrådgivare och kapitalförvaltare att delta i privata marknader mer effektivt, i större skala och med mindre risk. De beskrev sina kompletterande förmågor som inriktade på att leverera förbättrad teknik, operativ effektivitet och branschstandardisering.

”Privata marknader utgör ett av de mest betydelsefulla tillväxtområdena inom finansiella tjänster idag och skapar ett akut behov av modern, skalbar infrastruktur. Vårt strategiska partnerskap med iCapital speglar DTCC:s engagemang för att stödja den fortsatta utvecklingen av olika finansiella marknader,” sade Frank La Salla, president, verkställande direktör och styrelseledamot för DTCC. ”En bredare antagning av alternativa investeringar kommer att bero på att ekosystemet blir enklare att navigera, mer effektivt att driva och mycket motståndskraftigt.”

Allt eftersom investerarpportföljer i allt högre grad inkluderar både offentliga och privata investeringar sade företagen att de strävar efter att utveckla skalbara branschlösningar som effektiviserar verksamheter, förbättrar datakvaliteten och skapar en mer sömlös upplevelse för företag och investerare. Samarbetet är utformat för att stödja mer sammankopplade och automatiserade arbetsflöden genom hela livscykeln för privata investeringar. För förmögenhetsrådgivare sade företagen att det kan förenkla hur alternativa investeringar nås och hanteras inom kundportföljer. För kapitalförvaltare sade de att det kan erbjuda en mer effektiv och standardiserad infrastruktur för att nå och stödja förmögenhetsmarknaden.

DTCC:s publicerade fall för gemensam infrastruktur

Samarbetet följer argument som DTCC har publicerat till förmån för standardisering av privata marknadsoperationer i linje med offentlig marknadsinfrastruktur. I en DTCC-artikel publicerad den 11 februari 2026 skrev Talia Klein, managing director och chef för Wealth & Investment Solutions på DTCC, att privata marknader nådde $24.4 trillion i tillgångar i slutet av 2023, men avsaknaden av standardisering kostar branschen miljarder i förlorad effektivitet och hindrar miljontals investerare från att delta i tillgångsklassen.

Klein beskrev gemensam infrastruktur för privata marknader som gemensamma datastandarder för fondinformation, standardiserade protokoll för kapitalupprop eller distributioner samt delade verktyg för hantering av prenumerationer och överföringar. Hon skrev att gemensam infrastruktur skapar förtroende när tydliga regler, transparent styrning och robusta operativa standarder ger deltagarna förtroende för marknaden, vilket hon framhöll som särskilt viktigt när privata marknader öppnas för bredare investerarbasis. Hon skrev också att gemensam infrastruktur gemensamt fördelar kostnader, där branschen samlar resurser för funktioner som inte särskiljer ett företag från ett annat i stället för att varje företag bygger redundanta system.

Klein drog en parallell till slutet av 1960-talet, då ökande handelsvolymer på offentliga marknader överväldigade det pappersbaserade systemet, certifikat försvann och affärer misslyckades med att slutföras. Svaret, skrev hon, var inte att varje mäklarfirma skulle bygga bättre individuella system utan att skapa gemensam infrastruktur i form av The Depository Trust Company i USA, varefter värdepapper kunde överföras elektroniskt och avvecklingen blev pålitlig. Den infrastrukturen hämmade inte innovationen på offentliga marknader utan möjliggjorde den, argumenterade hon och skrev att privata marknader behöver samma förändring eftersom alternativkostnaden för att operera utan gemensam infrastruktur växer.

Hon tog också upp tokenisering, representationen av fondandelar på blockkedjenätverk, och beskrev dess framväxt som en naturlig vändpunkt för branschen att samlas kring standarder. Enbart tokenisering kommer inte att lösa problemet och kan skapa ännu mer fragmenterade system och isolerade likviditetspooler utan standardisering, skrev hon, och tillade att fördelen kommer av att kombinera tokenisering med gemensam infrastruktur och standardisera data och processer kring dessa tillgångar.

Att bygga gemensam infrastruktur för privata marknader kräver att man övervinner etablerade intressen, samordnar över konkurrenter och gör långsiktiga investeringar som främst gynnar ekosystemet snarare än enskilda företag, skrev Klein. Hon listade fyra element som hon sade krävs: att få fondförvaltare, investerare, distributörer, tjänsteleverantörer och tillsynsmyndigheter till bordet för att utforma lösningar; att börja med områden där standardisering ger största nytta med minst motstånd; att bygga flexibla komponenter som deltagarna kan använda snarare än monolitiska system som kräver fullständig antagning; och att säkerställa styrningsmodeller som ger alla intressenter en lämplig röst och skyddar mot missbruk av marknadsposition.