Great Gray anlitar iCapital för att utveckla privata marknads-CIT:er för DC-planer

Great Gray Trust Company har valt iCapital som sin föredragna partner för utvärdering av privata marknadsförvaltare, due diligence och portföljkonstruktion, företagen meddelade den 14 september 2026 i ett gemensamt pressmeddelande med datum från Las Vegas och New York. Företagen sade att de avser att utveckla skräddarsydda lösningar för privata marknader för definierade bidragsplaner, med målet att hjälpa planleverantörer och rådgivare att utöka diversifieringsmöjligheter och stödja långsiktiga resultat för deltagarna inom professionellt förvaltade pensionslösningar.

Great Gray och iCapital kommer att samarbeta för att utveckla en svit av tillgångsklassspecifika collective investment trusts (CIT:er) inom private equity, private credit och privata realtillgångar, vilket ger pensionsplanleverantörer större flexibilitet att integrera privata marknader i professionellt förvaltade portföljer. De privata marknadsfunktionerna som är inbäddade i dessa CIT:er kommer att stödja förvaltarselektion, portföljkonstruktion, likviditetshantering och löpande tillsyn.

Roller i samarbetet

Great Gray kommer att upprätta CIT:erna, fungera som deras förvaltare, behålla det yttersta fiduciära ansvaret för deras investeringar och övervaka deras service. Företaget kommer att bidra med sin fiduciära, CIT- och pensionsplansexpertis samt sin institutionella investerings-, operativa och distributionsinfrastruktur till samarbetet.

iCapital kommer att tillhandahålla due diligence för privata marknader, förvaltarevaluering, portföljkonstruktion och förvaltning av investeringslivscykeln. Rollen innefattar rekommendationer till Great Gray angående urval av underliggande förvaltare av privata marknader, allokeringsdesign, likviditetshantering samt utbildning för planleverantörer och rådgivare.

Samarbetet utökar Great Grays flexPATH-funktioner, som pressmeddelandet beskriver som ett best‑of‑breed, multi‑förvaltare, specialiserat glidepath‑ramverk som för närvarande omfattar mer än 130 miljarder dollar i tillgångar per den 30 juni 2026. Tillsammans sade företagen att de avser att hjälpa leverantörer av pensionsplaner och rådgivare att integrera exponering mot privata marknader genom välreglerade CIT‑fondsstrukturer utformade med styrning, fiduciär tillsyn och långsiktig diversifiering i åtanke.

Marknadskontext och företagsprofiler

Pressmeddelandet hänvisar till data från Investment Company Institute som visar mer än 13,8 biljoner dollar i tillgångar för definierade bidragsplaner i USA vid slutet av första kvartalet 2026. Det beskriver pensionsplaner som ett av de viktigaste verktygen för långsiktig förmögenhetstillväxt och pensionssäkerhet för amerikanska arbetstagare, och konstaterar att en växande andel av ekonomisk tillväxt, innovation och värdeskapande sker inom privata marknader. Enligt pressmeddelandet är investeringar i privata marknader för definierade bidragsplaner fortfarande i ett tidigt skede, med fortsatt framsteg inom produktutveckling, fiduciär vägledning, operativ infrastruktur, deltagarutbildning och ekosystemberedskap.

”Samtalet har utvecklats från frågan om alternativa investeringar bör ha en roll i pensionsplaner till hur de kan implementeras på ett ansvarsfullt sätt för att erbjuda större investeringsval, förbättrad diversifiering och förenklad införlivning i pensionsportföljer,” sade Rob Barnett, president och verkställande direktör för Great Gray Group. Han uppgav att Great Gray valde iCapital för dess omfattande expertis inom privata marknader, marknadsledande teknik och engagemang för utbildning av planleverantörer och rådgivare.

”I hela investeringslandskapet ser vi en ökande efterfrågan på bredare diversifiering, större tillgång till privata marknader och mer sofistikerad portföljkonstruktion,” sade Lawrence Calcano, ordförande och verkställande direktör för iCapital. Calcano menade att pensionsinvesterare bör kunna dra nytta av samma framsteg genom lösningar som är skalbara, professionellt förvaltade och anpassade efter planleverantörers och deltagares behov.

Great Gray Trust Company, LLC rapporterar 371,8 miljarder dollar i fondtillgångar per den 30 juni 2026 och betjänar tusentals pensionsplaner nationellt som en del av Great Gray Group. Mer än 8,9 % av de totala rapporterade tillgångarna hålls i fond‑i‑fond‑strukturer där Great Gray fungerar som förvaltare eller administratör av fonder på båda nivåerna. Great Gray Group, LLC är moderbolaget till Great Gray Trust Company, LLC och Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital rapporterar 1,2 biljoner dollar i tillgångar som betjänas globalt på sin plattform per den 30 juni 2026, inklusive 327 miljarder dollar i alternativa plattformsättningar, 311 miljarder dollar i strukturerade investeringar samt utestående livräntor och försäkringar, och 563 miljarder dollar i rapporterade kundtillgångar. Företaget betjänar nästan 3 900 förmögenhetsförvaltningsföretag och 144 000 aktiva finansiella yrkesverksamma. Med huvudkontor i New York och Greenwich, Connecticut, har det 18 kontor världen över, inklusive nav i Zürich, London, Hongkong, Singapore, Tokyo, Sydney, Abu Dhabi och Toronto, samt ett forsknings‑ och utvecklingscenter i Lissabon.

Great Gray Funds är bankkollektiva investeringsfonder, inte fonder, och fonderna samt deras andelar är undantagna från registrering enligt Investment Company Act of 1940 respektive Securities Act of 1933. Investeringar i fonderna är inte bankinsättningar och är inte försäkrade eller garanterade av Great Gray Trust Company, någon bank, FDIC, Federal Reserve eller någon annan myndighet.

iCapital‑urvalet följer Great Grays juni 2025 måldatummeddelande, där företaget valde BlackRock för att tillhandahålla en skräddarsydd glidbana som fördelar över offentliga och privata marknader för sin första måldatumspensionslösning med exponering mot private equity och private credit. BlackRocks indexaktier, indexobligationer och private‑equity‑erbjudanden valdes också för att understödja den lösningen, och Wilshire Advisors LLC utsågs att ansvara för implementeringen av strategin, inklusive likviditetshantering.