CSDC Finance slutför privat placering på $2,276 miljarder av 7,875% säkrade skuldebrev

CleanSpark, Inc. (CLSK ) annonserade den 25 september 2026 att dess helägt dotterbolag CSDC Finance I, LLC avslutade sitt tidigare tillkännagivna erbjudande om ett totalt huvudbelopp på $2,276 miljarder av 7,875 % seniora säkrade skuldebrev med förfall 2031, enligt företagets avslutningsmeddelande. CleanSpark redogjorde för den slutförda transaktionen samma dag i ett Formulär 8‑K inlämnat till U.S. Securities and Exchange Commission under punkterna 1.01 och 2.03.

CSDC Finance, ett helägt indirekt dotterbolag till CleanSpark, slutförde den privata placeringen den 25 september 2026, enligt inlämningen. Skuldebreven såldes enligt ett köpeavtal daterat den 18 september 2026, som ingicks av CleanSpark, CSRE Properties Sandersville, LLC, ett helägt dotterbolag till CSDC Finance och den underliggande garantin, samt Morgan Stanley (MS ) . & Co. LLC som representant för de ursprungliga köparna. Skuldebreven såldes för vidareförsäljning till personer som rimligen anses vara kvalificerade institutionella köpare enligt Rule 144A i enlighet med Securities Act of 1933 och, utanför USA, till icke‑amerikanska personer med stöd av Regulation S. Det totala huvudbeloppet av skuldebrev som såldes i erbjudandet var $2 276,0 miljoner.

Skuldebrevsvillkor och säkerhet

Skuldebreven emitterades till ett pris motsvarande 98,500 % av deras huvudbelopp. Den 25 september 2026 ingick CSDC Finance, den underliggande garantin, och CSDC Holdings I, LLC, det direkta moderbolaget till CSDC Finance, ett skuldebrevavtal med U.S. Bank Trust Company, National Association, som förvaltare och säkerhetsagent.

Skuldebreven är seniora säkrade förpliktelser från CSDC Finance och bär ränta med en sats på 7,875 % per år, betalas halvårsvis i efterskott den 1 april och 1 oktober varje år, med början den 1 april 2027. Skuldebreven förfaller den 1 oktober 2031, om de inte tidigare återbetalas eller återköps enligt deras villkor. Huvudbeloppet på skuldebreven kommer att amorteras halvårsvis den 1 april och 1 oktober varje år efter det slutgiltiga startdatumet i ett belopp som behövs för att uppnå målprojektets skuldtäckningsgrad på betalningsdagen, enligt de villkor som definieras i skuldebrevavtalet.

Skuldebreven är fullt och ovillkorligt garanterade av CSRE Properties Sandersville, ett helägt direkt dotterbolag till emittenten, enligt företagets prisinformation den 18 september. Skuldebreven och den relaterade garantin är säkrade med förstahandsinteckningar på i stort sett alla tillgångar hos emittenten och CSRE Properties, förutom vissa undantagna egendomar, samt på alla aktieandelar i emittenten som hålls av CSDC Holdings I, ett Delaware-baserat aktiebolag med begränsat ansvar.

Inlösen- och förbindelsevillkor

Den 1 oktober 2028 eller därefter kan CSDC Finance lösa in skuldebreven efter eget val, helt när som helst eller delvis med jämna mellanrum, till de inlösenpriser som anges i skuldebrevavtalet. Före detta datum kan emittenten lösa in skuldebreven till ett inlösenpris som motsvarar 100 % av det inlösta huvudbeloppet, plus en “make‑whole”-premie och upplupen och obetald ränta, om sådan finns. Dessutom kan emittenten före den 1 oktober 2028 lösa in upp till 40 % av det totala huvudbeloppet av skuldebreven i ett belopp som inte får överstiga intäkterna från vissa aktieemissioner, till det inlösenpris som anges i skuldebrevavtalet, plus upplupen och obetald ränta.

Skuldebrevavtalet begränsar emittentens och den underliggande garantins möjlighet att, bland annat, ådra sig eller garantera ytterligare skulder; betala utdelningar eller fördelningar på, eller lösa in eller återköpa, aktiekapital och göra andra begränsade betalningar; göra vissa investeringar; skapa eller ådra sig panträtter; genomföra vissa tillgångsförsäljningar; ingå avtal om försäljning och återuthyrning; inneha tillgångar eller bedriva verksamhet som inte är relaterad till driften av Sandersville-anläggningen; delta i vissa transaktioner med närstående företag; samt gå samman, konsolidera eller överföra eller sälja alla eller i stort sett alla sina tillgångar. Dessa förbindelser är föremål för ett antal viktiga kvalifikationer och undantag, enligt inlämningen.

Vid inträffandet av specificerade kontrollförändringshändelser måste CSDC Finance erbjuda att återköpa skuldebreven till 101 % av huvudbeloppet, plus upplupen och obetald ränta, om sådan finns, fram till, men exklusive, köpedatumet. Skuldebrevavtalet innehåller också de vanliga händelserna för dröjsmål. Den fullständiga texten i skuldebrevavtalet, inklusive skuldebrevsformen, har bifogats som Bilaga 4.1 till Formulär 8‑K, och företagets pressmeddelande den 25 september har bifogats som Bilaga 99.1.

CSDC Finance avser att använda nettovinsterna från erbjudandet för att finansiera de återstående kostnaderna för Sandersville-anläggningen, ett datacenter beläget i Sandersville, Georgia, för att ersätta CleanSpark för vissa tidigare aktieinvesteringar som gjorts för anläggningen, samt för att finansiera reserver för skuldtjänst, enligt inlämningen. CleanSpark kommer att tillhandahålla en vanlig färdigställandegaranti för Sandersville-anläggningen, enligt vilken den kommer att finansiera emittenten vid behov för att säkerställa att anläggningen slutförs i tid om intäkterna från skuldebreven och tillgängliga medel, inklusive tidigare aktieinvesteringar från CleanSpark avseende anläggningen, skulle vara otillräckliga.

Obligationerna har inte registrerats enligt Securities Act of 1933 och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett tillämpligt undantag från registrering, uppgav företaget.

CSDC Finance annonserade det föreslagna erbjudandet på ett totalt huvudbelopp på 2,227 miljarder dollar i seniora säkrade obligationer med förfall 2031 den 17 september 2026. CleanSpark meddelade prissättningen av det 2,276 miljarder dollar stora erbjudandet den 18 september 2026 och uppgav då att erbjudandet förväntades slutföras den 25 september 2026, under förutsättning av vanliga avslutsvillkor.

CleanSpark, vars stamaktier handlas på Nasdaq Stock Market under symbolen CLSK, beskriver sig själv som en marknadsledande datacenterutvecklare som kontrollerar en portfölj med mer än 1,8 GW kraft, mark och datacenter i hela USA. Formuläret 8-K undertecknades av Gary A. Vecchiarelli, CleanSpark:s president och finansdirektör.