Domstolen utser särskilda förvaltare för Jarvis Investment Management

Jarvis Investment Management Limited, den av FCA auktoriserade aktiemäklaren som helt ägs av det AIM-noterade Jarvis Securities plc, har ställts under särskild förvaltning. Adam Stephens och Philip Hemming från S&W Partners LLP har utsetts till gemensamma särskilda förvaltare. Financial Conduct Authority, som publicerade ett meddelande till kunderna den 15 oktober 2026, anger att förvaltarna utsågs den 14 oktober 2026. Jarvis Securities uppgav i ett myndighetsmeddelande daterat den 15 oktober 2026 att dotterbolaget ”i dag, efter domstolens godkännande, har ställts under särskild förvaltning” enligt förordning 6(1)(a) och/eller förordning 6(1)(b) i Investment Bank Special Administration Regulations 2011 (SI 2011/245), och att domstolen utsåg de två personerna till gemensamma särskilda förvaltare. Utnämningen följer på försäljningen den 7 juli 2025 av företagets mäklarverksamhet för privatkunder utan rådgivning, som genomförde affärer på kundernas instruktioner, till Interactive Investor Services Limited för en total köpeskilling på upp till 11 miljoner brittiska pund. Försäljningen genomfördes tillsammans med en avveckling av verksamheten, som Jarvis Securities hade räknat med skulle ta cirka 15 månader.

Jarvis Investment, som har FCA:s företagsreferensnummer 116413, är auktoriserat och reglerat för att tillhandahålla förmögenhetsförvaltningstjänster, uppgav FCA. Companies House registrerar bolaget, med nummer 01844601, som ett privat aktiebolag med begränsat ansvar, bildat den 30 augusti 1984. Bolagets registrerade kontor ligger på 78 Mount Ephraim, Royal Tunbridge Wells, Kent, och verksamhetsklassificeringen är finansiell förmedling, ej klassificerad på annat håll. Fram till den 4 december 2009 hette bolaget Jarvis Investment Management PLC. Enligt de gemensamma särskilda förvaltarnas särskilda webbsida agerar de som bolagets ombud utan personligt ansvar och är auktoriserade insolvensförvaltare av Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Alla anställda vid Jarvis Investment på dagen då bolaget ställdes under särskild förvaltning har behållits för att bistå med återlämnandet av kundtillgångar. Jarvis Securities uppgav att bolaget har upphört att driva eller kontrollera dotterbolaget, vars verksamhet nu sköts av förvaltarna.

Vägen till särskild förvaltning

Den 16 september 2022 ingick Jarvis Investment ett frivilligt åtagande med FCA som begränsade vilka aktiviteter bolaget fick bedriva utan tillsynsmyndighetens samtycke, enligt FCA:s meddelande. De gemensamma särskilda förvaltarna uppger att begränsningarna från september 2022 avtalades frivilligt mellan FCA och bolaget och begränsade vissa aktiviteter i syfte att skydda kunderna.

Enligt de gemensamma särskilda förvaltarna sålde Jarvis Investment merparten av sin kundstock av direktkunder till Interactive Investor Services Limited 2025 och inledde en ordnad avveckling av den återstående verksamheten, men avvecklingen slutfördes inte. Efter vad de beskriver som nyligen inträffade oförutsedda händelser drog bolagets styrelse slutsatsen att bolaget snart inte skulle kunna fullgöra sina finansiella åtaganden. Man undersökte möjligheten att sälja verksamheten, men hittade ingen lämplig köpare. Bolaget lämnade SIPP-marknaden i april 2024.

Bolagets registreringshistorik hos Companies House visar att aktiekapitalet ökade i samband med successiva nyemissioner, från 1 050 000 pund efter en tilldelning den 10 januari 2024 till 3 450 000 pund efter en tilldelning den 21 mars 2025. I en handling som lämnades in den 17 december 2025 förlängde bolaget den pågående räkenskapsperioden från den 31 december 2025 till den 30 juni 2026. De senaste fullständiga räkenskaperna avsåg perioden till och med den 31 december 2024, och nästa räkenskaper, som avser perioden till och med den 30 juni 2026, ska lämnas in senast den 31 mars 2027. Registreringshistoriken visar också att Andrew James Grants uppdrag som styrelseledamot upphörde den 31 mars 2025, William Ketts den 1 juli 2026 och Richard James Pearsons den 16 juli 2026.

Kundtillgångar och den föreslagna överföringen till en annan mäklare

Enligt de gemensamma särskilda förvaltarna erbjöd Jarvis Investment aktiemäkleri för privatkunder utan rådgivning, individuella sparkonton (Individual Savings Accounts) och självförvaltade personliga pensionslösningar (Self-Invested Personal Pensions), samt depå-, administrations- och avvecklingstjänster för både enskilda investerare och andra företag inom finansiella tjänster. De beskriver två kundgrupper: direktkunder, privatkunder som använde företagets aktiemäkleritjänster utan rådgivning via nätet eller telefon, och företagskunder (aktiemäklare, investeringsrådgivare och förmögenhetsförvaltare, så kallade professionella Model B-kunder), vars egna kunder också var Jarvis Investment-kunder när det gällde depå- och handelstjänster. Företaget erbjöd tjänster under varumärkena och handelsnamnen x-o.co.uk, ShareDeal Active, London South East Trading, SharePrices Trading, Dial-n-Deal, Sellmysharecertificates.com och Signature.

FCA beskriver särskild förvaltning som ett modifierat insolvensförfarande för vissa värdepappersföretag. Domstolsutsedda förvaltare tar kontroll över företaget och ska så snart det rimligen är möjligt återlämna kundmedel och depåtillgångar, säkerställa att marknadsinfrastrukturorgan och myndigheter kontaktas i tid samt antingen rädda företaget så att det kan fortsätta sin verksamhet eller avveckla det på det sätt som bäst tillgodoser borgenärernas intressen. Förfarandet regleras av 2011 års förordningar och tillhörande regler för England och Wales. Förvaltarna måste också följa FCA:s regelverk för klienttillgångar. Bolaget är fortfarande auktoriserat av FCA.

När bolaget gick in i särskild administration inträffade en primär sammanförande händelse enligt FCA:s regelverk för klienttillgångar. Det innebär att alla klientmedel som bolaget hade vid den tidpunkten behandlas som en gemensam klientmedelspool. På sin särskilda webbsida uppger de gemensamma administratörerna att de stämmer av poolen och förvaringstillgångarna för att fastställa varje klients rätt till tillgångarna. De säger också att de ”för närvarande bedömer att det inte finns någon brist på klienttillgångar per den 14 oktober 2026”, men påpekar att detta inte kan bekräftas förrän avstämningen är klar. Klienterna kan för närvarande inte komma åt, ta ut, sälja eller överföra sina klientmedel eller förvaringstillgångar, och företagets klientportal är inte tillgänglig.

De gemensamma administratörerna uppger att det snabbaste och mest kostnadseffektiva sättet att återföra klienttillgångarna är att överföra samtliga kunder och deras överförbara klienttillgångar till en enda mäklare som regleras av FCA. Därefter skulle kunderna kunna komma åt sina portföljer och fortsätta handla. De säger att långt framskridna diskussioner pågår med en föredragen mäklare och att de hoppas kunna slutföra sin due diligence och komma överens om överföringsvillkoren inom åtta veckor från utnämningen. De kan inte avslöja mäklarens identitet så länge diskussionerna är konfidentiella. Kunderna behöver inte betala någon överföringsavgift i samband med en eventuell överföring. Administratörerna måste senast den 9 december 2026, åtta veckor efter utnämningen, skriftligen informera kunder och borgenärer om sin strategi för den särskilda administrationen. De måste också hålla ett inledande möte med kunder och borgenärer inom tio veckor, vilket anges som senast den 9 december 2026. Kunderna får en portföljvärdering och ett kontoutdrag som bekräftar deras ställning vid tidpunkten då den särskilda administrationen inleddes och om tillgångarna klassificeras som klientmedel eller förvaringstillgångar. Utdelningar, räntor, kuponger och annan avkastning som tillkommer efter utnämningen, så kallad avkastning från bolagshändelser, kommer att förvaras på ett separat konto för medel som tillkommer efter sammanföringen. För innehav i SIPP och ISA uppger administratörerna att eventuella åtgärder ska utformas så att investeringarna stannar inom det aktuella pensionsskalet och det skatteeffektiva ISA-skalet bevaras. Vid behov kommer de att samråda med HMRC.

FCA uppgav att kostnader för att återföra pengar och tillgångar till kunderna, inklusive de särskilda administratörernas arvoden, kan dras från klientmedel eller klienttillgångar om det saknas tillräckliga medel för att betala återföringen. För ersättningsberättigade anspråk kan Financial Services Compensation Scheme (FSCS) täcka eventuell brist på klientmedel eller klienttillgångar samt kostnaderna för att återföra dem, upp till 85 000 pund. De gemensamma administratörerna uppger att de redan samarbetar med FSCS för att fastställa situationen för ersättningsberättigade sökande. Kunderna behöver inte lämna in något anspråk till FSCS i nuläget.

Enligt de gemensamma administratörerna drev bolaget från den 25 juni 2026, innan det gick in i särskild administration, två ersättningsprogram för tidigare brister: LSE Redress, som gällde högre transaktionsavgifter som hade införts för kunder av London South East Trading eller SharePrices Trading, och Terms of Business Redress, som gällde otydlig och potentiellt vilseledande formulering i äldre standardvillkor för privatkunder om vilken ränta som skulle betalas på oinvesterade kontanta medel och under vilka omständigheter. Programmen skulle ha pågått till den 23 december 2026 men har avslutats på grund av insolvensen. Kunder som hade rätt till ersättning men inte fått betalt förväntas ha oprioriterade fordringar och måste lämna in formulär för styrkande av fordran. Administratörerna samråder med FSCS om huruvida obetald ersättning kan berättiga till kompensation. Den erbjudna ersättningen bestod av kompensation plus ränta beräknad utifrån Bank of Englands styrränta plus 1 procent.

Handelsborgenärer, däribland leverantörer och HMRC, kan ha ställning som oprioriterade borgenärer i bolaget. Administratörerna uppger att de i nuläget inte kan kommentera om någon utdelning kommer att betalas till oprioriterade borgenärer. Kunder som befinner sig i akut ekonomisk utsatthet kan kontakta administratörerna. I vissa fall kan ersättningsberättigade kunder få ett ekonomiskt nödbidrag från FSCS innan klientmedlen återförs, mot att de överlåter sina rättigheter till dessa medel till FSCS. Innan klienttillgångarna kan frigöras kan det krävas att domstolen godkänner en utdelningsplan.

Jarvis Securities uppgav att bolaget till följd av utnämningen har blivit ett kontantskal enligt AIM-regel 15. För att undvika att handeln med dess stamaktier på AIM tillfälligt stoppas måste bolaget inom sex månader genomföra ett omvänt förvärv enligt AIM-regel 14 eller ansöka om att bli ett investmentbolag enligt AIM-regel 8. Om ingen sådan transaktion genomförs inom ytterligare sex månader kommer bolagets notering att avföras. Styrelsen uppgav att den inte avser att genomföra någon sådan transaktion och för närvarande avser att snarast ansöka om att bolagets aktier ska avföras från handel på AIM enligt AIM-regel 41. Förväntningen är att eventuella utdelningsbara reserver som då återstår ska återföras till aktieägarna, med förbehåll för aktieägarnas godkännande. Enligt förteckningen över RNS-meddelanden från Jarvis Securities offentliggjordes meddelandet den 15 oktober 2026 klockan 07.00.

Både FCA och de gemensamma administratörerna uppmanade kunderna att vara vaksamma mot bedrägerier och försiktiga om de kontaktas av kravhanteringsföretag. Administratörerna uppgav att ingen kund hos Jarvis Investment behöver göra en banköverföring till en tredje part för att säkra överföringen eller frigörandet av sina klienttillgångar.