Binance söker AML-efterlevnad i Taiwan mitt i uttåg från europeiska marknader

Binance ansöker om att bli förenlig med Taiwans anti‑penningtvätt (AML)-regler; en lokal media rapporterade denna vecka med hänvisning till källor som är insatta i utvecklingen. Den ledande kryptobörsen avser att registrera sig enligt den östasiatiska landets Money Laundering Control Act, enligt källorna som följde förhandlingarna i ett stängt möte som hölls på tisdagen med Taiwans Financial Supervisory Commission (FSC).

Den finansiella marknadsregulatorn rapporteras ha informerat deltagarna, inklusive representanter för kryptotjänsteleverantörer som betjänar lokala, att Binance säkrar registrering i enlighet med AML‑riktlinjerna. FSC införde sina AML‑lagar som gäller alla leverantörer av virtuella tillgångstjänster (VASPs) i juli 2021, där vägledningen utgör den enda reglerade aspekten av dess kryptobransch hittills.

Det är värt att notera att Binance har expanderat i Asien samtidigt som de övergivit de flesta av sina europeiska marknader antingen genom frivilliga uttag eller avslag från regulatorer. Börsen avslöjade sin Japan‑inriktade enhet, Binance Japan, i början av augusti. Binance Japan erhöll licens från Japan Financial Services Agency genom sitt förvärv av Sakura Exchange BitCoin för ett icke avslöjat belopp i november förra året.

Digital assets guidance in Taiwan

FSC informerade tidigare allmänheten den 30 mars om att de planerade att etablera ett ramverk för kryptohandel och betalningar för VASPs med en tidsplan att publicera riktlinjerna före oktober. Lokala branschexperter noterade att kommissionen sannolikt skulle anta samma strikta tillvägagångssätt som reglerar traditionella finansinstitut för att övervaka plattformar för digitala tillgångar. Ett sådant tillvägagångssätt skulle kräva att VASPs upprätthåller separata reserver för sina kryptotillgångar och för kundernas tillgångar.

Reglerna skulle sannolikt också kräva årliga revisioner av dessa tillgångsreserver av revisionsbyråer, vilket kan vara ett stort bakslag för de flesta kryptoföretag då revisionsbyråer har visat motvilja att ta på sig kryptokunder.

I april presenterade en grupp taiwanesiska lagstiftare ett ändringsförslag för att inrätta en kryptoregleringsavdelning inom FSC för att ytterligare tygla kryptobranschen. Den lokala nyhetskanalen Economic Daily rapporterade den 26 april att den nya enheten särskilt skulle hantera kryptorelaterade frågor separat från de nuvarande fyra byråerna som ansvarar för bankverksamhet, värdepapper och terminer, försäkring och revision.

Nyhetskanalen Forkast rapporterade i juli 2022 att FSC hade bett banker och kreditkortsorganisationer att inte stödja kreditkort som betalningsmedel för tjänster för virtuella tillgångar. Kommissionen meddelade uttryckligen den lokala banksektorn att inte ta in VASPs som handlare samtidigt som kortförvärvare fick en tre‑månadersperiod att följa kraven.

MICA alignment preparations in EU

Samtidigt i Europa har Frankrikes värdepappersregulator, Autorité des Marchés Financiers (AMF), ändrat sitt befintliga licenssystem för kryptovalutor för att anpassa sig till ett bredare paneuropeiskt ramverk baserat på Markets in Crypto-Assets (MiCA) som godkändes i april. Enligt MiCA behöver kryptoföretag endast regulatoriskt godkännande i en EU‑nation för att betjäna alla 27 länder i den inre marknaden.

Dock kan godkännande av kryptoföretag i vissa jurisdiktioner som Frankrike och Tyskland kräva ytterligare steg på grund av de strikta registreringskraven som finns. I kontrast har andra EU‑medlemsstater som Italien och Spanien knappt övervägt fler riktlinjer utöver de minsta kraven som fastställts i EU:s anti‑penningtvättdirektiv AMLD5.

France’s enhanced registration framework for DASPs

Bestämmelserna i den allmänna förordningen och den uppdaterade policyn för leverantörer av digitala tillgångstjänster (DASPs) som annonserades av AMF på torsdagen träder i kraft från januari 2024, före de andra och tredje nivåerna av MiCA som införs senare under 2024 och 2025. DASPs som vill etablera fullständiga förvarings-, börs- och kryptohandelsverksamheter i landet kommer att behöva följa de ‘förstärkta’ kraven.

De kommer också att vara skyldiga att införa “säkerhets- och internkontrollsystem, system för hantering av intressekonflikter” samt offentliggöra “korrekt och icke‑missvisande information, offentliga prismodeller”. Hittills har endast ett företag, SG-Forge, licensierats för att tillhandahålla alla kryptotjänster som erkänns av den främsta finansiella myndigheten (AMF), som fungerar som börsregulator i Frankrike. gh Binance är registrerad hos den franska regulatorn, men har ännu inte säkrat licens, vilket representerar den högsta formen av regulatorisk certifiering.