Riscos da Tokenização de Imóveis e Como Evitá‑los

Em novembro de 2021, a capitalização de mercado de imóveis tokenizados ultrapassava US$ 29.900.000, com um volume de negociação em torno de US$ 75.000. A cada mês, observa‑se um aumento significativo, tornando‑a uma opção ainda mais interessante tanto para investidores quanto para empresas emissoras. Embora os imóveis tokenizados sejam um dos tipos de investimento de menor risco e mais seguros, ainda apresentam peculiaridades. A equipe da Stobox, que ajuda clientes a tokenizar qualquer tipo de ativo, explica neste artigo os riscos da tokenização de imóveis e como evitá‑los.

Riscos atuais dos tokens imobiliários

Para começar, vamos definir os tipos de riscos que podem ser enfrentados pelas empresas emissoras que buscam investimentos.

Imóveis de baixa qualidade ou gestão pouco confiável

Se o proprietário do imóvel não investir o suficiente na manutenção adequada do bem, ele se torna pouco atraente e perde valor ao longo do tempo. A localização do imóvel, a infraestrutura e outros aspectos também são de grande importância, pois ninguém deseja investir em um imóvel que não pareça promissor. Os proprietários precisam se preparar melhor para os STOs e oferecer imóveis que realmente possam gerar renda para os investidores.

Modelo de negócios fraco

Oferecer um imóvel de alto potencial é apenas metade da batalha. O modelo de negócios também importa – como a empresa pretende obter lucro e distribuí‑lo entre os investidores. Por exemplo, o arrendamento de imóveis comerciais é mais complexo que o de imóveis residenciais. Se você pretende tokenizar seu imóvel, deve decidir imediatamente sobre um modelo de negócios e descrevê‑lo corretamente para os investidores potenciais.

Riscos associados às flutuações de mercado

O mercado está sempre sujeito a tendências macro e microeconômicas globais. Basta lembrar da crise financeira de 2007-08, quando o mercado imobiliário nos EUA subiu e desceu. Durante a Grande Recessão, muitos valores mobiliários garantidos por hipotecas (MBS) e derivativos perderam valor drasticamente. Essas crises podem ser globais ou locais, portanto investidores e empresas emissoras devem estar atentos a todas as notícias e ser capazes de analisá‑las e identificar tendências.

Baixa liquidez

Uma das vantagens dos imóveis tokenizados é a maior liquidez em comparação com ativos não tokenizados. Contudo, o risco de baixa liquidez está presente. Por exemplo, os investidores podem considerar o imóvel como um investimento de longo prazo e não vender os tokens. Nesse caso, a venda do imóvel torna‑se mais difícil, pois não há um mercado ativo. Entretanto, em situações de liquidez restrita (baixo nível de negociação ou poucos fundos no pool de liquidez), o valor do ativo será afetado pela saída de um grande investidor.

Como reduzir os riscos associados aos tokens imobiliários?

Agora que conhecemos os principais riscos que podem acompanhar os imóveis tokenizados, podemos encontrar maneiras de mitigá‑los.

Diligência prévia rigorosa

A diligência prévia é uma etapa obrigatória antes de investir tanto em imóveis tokenizados quanto em imóveis tradicionais. Sua empresa precisa estar preparada para qualquer tipo de escrutínio: você deve disponibilizar dados sobre sua equipe, experiência profissional, gestão do imóvel, modelo de negócios, etc. Além disso, deve estar preparada para o fato de que o investidor desejará estudar todas as condições de um investimento potencial e levará seu tempo para tomar uma decisão.

Conformidade regulatória

À medida que você se prepara para a tokenização de imóveis, deve analisar as nuances regulatórias da sua região. Essa questão é um dos maiores obstáculos para as empresas. Consultar especialistas que lidam com a tokenização de imóveis de clientes ajudará a evitar problemas de licenciamento e relatórios. Também é necessário cumprir os requisitos de KYC e AML e garantir que credores hipotecários e outras contrapartes compreendam o que é a tokenização de ativos e não se oponham a ela.

Proposta de valor

Assim como em outros tipos de investimento, você deve atrair investidores potenciais para os imóveis tokenizados. Um modelo de negócios claro, boa condição do imóvel, um plano de recuperação para sustentar o valor do token em caso de crise, além de um marketing competente – tudo isso tornará você mais atraente aos olhos dos investidores. Empresas especializadas, como a Stobox, também podem ajudar nesse último aspecto.

Resumo

Os imóveis tokenizados são uma das oportunidades de investimento mais empolgantes atualmente. Contudo, tanto investidores quanto empresas emissoras podem enfrentar alguns riscos. Ao se preparar cuidadosamente para a tokenização de imóveis, estudar todas as complexidades legais e fazer uma oferta valiosa, você será capaz de ter sucesso e obter recursos para construir novas instalações ou reformar propriedades existentes. em português.