Resumo de Lucros do Q2 – Coinbase, Block, MicroStrategy e Robinhood Apresentam Resultados Mistas

Esta semana, empresas de criptomoedas, incluindo Block, MicroStrategy, Robinhood e Coinbase, compartilharam seus resultados financeiros trimestrais para o período de três meses que terminou em 30 de junho. Aqui está um resumo de seus respectivos cartões de resultados do Q2:

Coinbase apresenta resultados do Q2 desapontadores, receita de transações e volumes de negociação são afetados

A principal exchange de criptomoedas Coinbase, na quinta-feira, divulgou sua atualização financeira e operacional muito esperada para o segundo trimestre.

A receita bruta da exchange ao longo do período de três meses totalizou $708 milhões, representando uma queda de 8% em relação aos $808 milhões do Q1. A receita líquida caiu 10% no período para $663 milhões. A receita de transações no Q2 caiu 13% em relação ao trimestre anterior para $327 milhões – constituindo $310 milhões de $14 bilhões em volume de negociação de consumidores e $17 milhões de $78 bilhões em volume de negociação institucional. Os resultados desapontadores do Q2 mostraram que a exchange sofreu uma perda líquida de $97 milhões.

“O Q2 foi um trimestre forte de execução para a Coinbase e marcou o progresso contínuo em nossa jornada para construir uma empresa que é cada vez mais eficiente e financeiramente disciplinada,” disse a Coinbase em sua carta aos acionistas.

A empresa atribuiu a redução da receita a volumes de negociação mais baixos e observou que havia reforçado seu balanço, tendo ultrapassado $5,5 bilhões em recursos em USD, incluindo caixa, equivalentes de caixa e USD Coin. Para contextualizar, a plataforma de exchange registrou um volume de negociação de $217 bilhões no trimestre correspondente do ano anterior. Enquanto isso, a receita total de juros caiu de $241 milhões para $201 milhões. A receita de juros da stablecoin USDC contraiu para $151 milhões, de $199 milhões no primeiro trimestre, parcialmente devido à deterioração da capitalização de mercado da stablecoin.

Problemas legais em andamento

A Coinbase está envolvida em uma disputa com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, que entrou com uma ação judicial contra a exchange em junho. No mês passado, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, teve uma reunião privada com um grupo de democratas em Washington para discutir, entre outros assuntos, a legislação de criptomoedas.

“Este trimestre também representou progresso para a regulação de criptomoedas, tanto nos EUA quanto globalmente […] Nos EUA, estamos começando a ver um caminho para a legislação bipartidária que poderia estabelecer proteções ao consumidor e um quadro de estrutura de mercado justo, enquanto também reconhece a importância de manter a inovação de criptomoedas,” escreveu a exchange.

A Coinbase relatou aproximadamente $110 milhões em receita de transações no mês concluído e espera que a receita de assinaturas e serviços no trimestre atual permaneça em torno da mesma faixa de $335 milhões do Q2. A exchange espera apresentar números melhores após cortar custos e se posicionar bem para avançar na economia de criptomoedas.

Desempenho das ações COIN no ano até o momento

O preço das ações da Coinbase (COIN) está cerca de 170% mais alto desde o início do ano, apesar de um primeiro trimestre amplamente desapontador. Os investidores têm, nos últimos meses, demonstrado interesse pela ação, com o preço atingindo seu pico no mês passado (ano até o momento) durante sua batalha legal com a SEC dos EUA.

Questões regulatórias

Em um caso recente relacionado à Terraform Labs, o juiz Jed Rakoff do Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York dismissed o pedido da decisão emitida pelo juiz Analisa Torres. Anteriormente, o juiz Torres havia determinado que a Ripple Labs, emissora da XRP, não violou as regulamentações de valores mobiliários ao oferecer XRP em exchanges.

As implicações da declaração do juiz Rakoff podem ser problemáticas para a Coinbase, pois ela tem um caso a responder sobre acusações de operar um exchange de valores mobiliários nacionais não registrado. Por sua vez, a exchange planeja solicitar a dispensa do caso da SEC “em sua totalidade” mais tarde hoje. O diretor jurídico da Coinbase, Paul Grewal, assegurou aos investidores durante uma chamada de lucros na quinta-feira que a exchange está confiante em seus argumentos apresentados ao tribunal em 20 de julho.

“Com respeito à litigância com a SEC, quero ser muito claro — achamos que podemos ganhar, esperamos ganhar,” ele disse.

Lançamento do Base

A Coinbase forneceu mais detalhes sobre sua rede de camada 2 Base na quinta-feira, comunicando que estará disponível ao público na próxima semana. A exchange também revelou a funcionalidade de ponte Ethereum na rede construída na pilha de software OP. O Base foi lançado anteriormente em julho com acesso concedido apenas a desenvolvedores.

MicroStrategy ainda resiliente em sua estratégia de Bitcoin, mesmo com a chegada de ETFs spot

Mais cedo esta semana, a empresa de análise empresarial MicroStrategy divulgou seus resultados financeiros na terça-feira, revelando que comprou 12.333 Bitcoins ao longo do Q2. Até 30 de junho, suas participações totais alcançaram 152.333 Bitcoins, com um valor de custo de $2,3 bilhões e um valor de mercado de $4,6 bilhões.

Desempenho das ações MSTR no ano até o momento

O relatório de lucros também observou que a empresa registrou uma cobrança de depreciação de $24,1 milhões por suas participações em Bitcoin durante esse trimestre, uma queda significativa em relação à cobrança de $917,8 milhões relatada no mesmo período do ano anterior. No mês passado, a MicroStrategy acumulou mais 467 Bitcoins por $14,4 milhões.

Irrestrita em sua estratégia de Bitcoin, apesar do início de ETFs spot

Em uma chamada de lucros no mesmo dia, o presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, disse que a empresa continuará a ser uma opção atraente para investidores que desejam entrar no mercado de Bitcoin, reafirmando seu compromisso de continuar acumulando mais Bitcoins, incluindo os possíveis procedimentos de uma venda de ações planejada de $750 milhões. Ele acrescentou que a MicroStrategy manterá sua posição como uma estratégia de operação de Bitcoin específica, mesmo com a possibilidade de ETFs em chegada para tirar capital significativo de fundos hedge e entidades soberanas.

Os resultados financeiros do segundo trimestre da Block superam as estimativas dos analistas

A empresa de serviços financeiros e pagamentos Block, por sua vez, divulgou seus lucros do Q2 na quinta-feira, superando as expectativas de lucro dos analistas. O conglomerado de tecnologia liderado por Dorsey relatou um aumento na receita ao longo do trimestre, apesar de um ambiente econômico desafiador. A receita líquida da Block de $5,53 bilhões no Q2 foi significativamente maior do que a cifra de $4,4 bilhões do mesmo período em 2022.

Vendas de Bitcoin fizeram uma contribuição significativa

Uma parte significativa de sua receita líquida do Q2 (~$2,4 bilhões) veio de Bitcoin – a receita de Bitcoin da empresa no segundo trimestre cresceu 34% em relação ao mesmo período do ano anterior.

“O aumento ano a ano na receita de Bitcoin e no lucro bruto foi impulsionado por um aumento na quantidade de Bitcoin vendida aos clientes, parcialmente compensado por uma diminuição no preço médio de mercado do Bitcoin em relação ao período do ano anterior,” disse a empresa em uma carta aos acionistas.

O serviço de aplicativo de pagamentos da empresa, Cash App, lançado em outubro de 2013, registrou um aumento de 37% no lucro bruto para $968 milhões no ano – $44 milhões gerados por vendas de Bitcoin no aplicativo.

Desempenho das ações SQ no ano até o momento

Enquanto isso, seu negócio Square relatou um lucro bruto de $888 milhões. A Block também não registrou perdas por depreciação em suas participações em Bitcoin (BTC) no trimestre e no primeiro semestre do ano – a empresa fez compras de Bitcoin de $50 milhões e $170 milhões no Q4 de 2020 e Q1 de 2021, respectivamente.

“Até 30 de junho de 2023, o valor justo de nosso investimento em Bitcoin era de $245 milhões com base em preços de mercado observáveis, que era $142 milhões maior do que o valor contábil do investimento após cobranças de depreciação cumulativas,” leu o relatório de lucros.

A empresa de serviços de pagamento e relacionados também registrou um aumento de 27% ano a ano no lucro bruto, que totalizou $1,87 bilhão.

Robinhood supera as perdas do Q1, mesmo com uma queda de 18% na receita de criptomoedas

A empresa de corretagem online da Califórnia, Robinhood, compartilhou seus resultados financeiros do último trimestre na quarta-feira, revelando que alcançou a lucratividade pela primeira vez desde que foi listada. Ela relatou um lucro líquido GAAP de $25 milhões, uma mudança notável em relação à perda substancial de $511 milhões incorrida no Q1. Jason Warnick, o CFO, atribuiu esse marco ao trabalho dedicado da equipe em transformar o negócio e melhorar a posição da Robinhood para criar valor para os acionistas.

Receita baseada em transações caiu, mas a receita líquida total está aumentando

A Robinhood revelou que, para o trimestre que terminou em 30 de junho, sua receita baseada em transações totalizou $31 milhões, uma queda de 18% em relação ao trimestre anterior. Isso equivale a 16% da receita total de negociação, que inclui opções e ações, e testemunhou uma queda sequencial de 7%. Ainda assim, a empresa superou as estimativas de lucro do Q2 para atingir um lucro por ação GAAP de $0,03 em uma receita líquida total de $486 milhões.

Desempenho das ações HOOD no ano até o momento

A empresa de corretagem e investimentos viu um aumento em seus ativos de criptomoedas sob custódia, crescendo de $8,4 bilhões em dezembro de 2022 para $11,5 bilhões. Os ativos totais sob custódia aumentaram 13% no último trimestre, atingindo $89 bilhões, impulsionados por um aumento nos valores das ações e depósitos líquidos consistentes. Os depósitos líquidos do trimestre totalizaram $4,1 bilhões, traduzindo-se em uma taxa de crescimento anualizada impressionante de 21%. Além disso, os depósitos líquidos da empresa nos últimos 12 meses aumentaram 25% para $16,1 bilhões.