På tide å kvitte seg med fossilt brensel? Olje anslås å falle med opptil 30% innen 2030

I sin rapport med tittelen ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest forutsier en nedgang i den globale oljeforbruket som er mer uttalt enn den fra International Energy Agency (IEA).  Faktisk spår den populære investeringsfondforvalteren en nedgang på opptil 30 % i etterspørselen allerede så tidlig som i 2030.  Hovedårsaken?  Electric Vehicles (EVs).

Kilde: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, side 110

Det bør bemerkes at den høye prediksjonen om en 30 % nedgang er basert på veksten av ikke bare EV-er, men også omfattende bruk av autonome samkjøringstjenester. Selv da, uten å ta denne tilleggsindustrien i betraktning, kan EV-er fortsatt stå for en nedgang på 5 % innen 2030, og 10 % innen 2035.

Produsenter og Innovatører

Før vi ser nærmere på hvorfor en fremtidig nedgang i oljeforbruket forventes, er følgende noen selskaper som kan være av interesse for investorer som ønsker å dra nytte av denne trenden.  Dette er ikke investeringsanbefalinger, men eksempler på selskaper som er direkte involvert i overgangen fra fossilt brensel til mer bærekraftige alternativer.

Siemens AG (SIE)

Fra helsevesen til automatisering og energiløsninger er Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) et enormt teknologiselskap.  Blant sine ulike divisjoner er ‘Smart Infrastructure’-segmentet, som har som oppgave å utvikle og implementere ny teknologi som skal legge til rette for verdens overgang til bærekraftige energikilder fra fossilt brensel.

Siemens AG ble grunnlagt i 1847, og har hovedkontor i Bayern, Tyskland.  Selskapet hadde en omsetning på $71.98B i 2022, og har sett sine aksjer (SIE) stige med 12 % i år på tidspunktet for skrivingen.

Panasonic Holdings Corp. (PCRFY)

Utover sine mer offentlige produkter som forbrukerelektronikk, har Panasonic ulike divisjoner som fokuserer på FoU og produksjon av teknologier som EV-batterier.  Faktisk er Panasonic en stor produsent og leverandør av batteripakkene som brukes i mange Tesla (TSLA ) ‑kjøretøy.  En sann gigant, Panasonic hadde en omsetning på $7.39T i 2022.

Panasonic Holdings Corp. har hovedkontor i Osaka, Japan, og sysselsetter over 240 000 globalt.

Tesla (TSLA)

Selv om Tesla kan være avhengig av tredjepart for å produsere sine batteripakker, har selskapets krav og behov i stor grad vært ansvarlige for mye av innovasjonen innen EV‑sektoren de siste 20 årene.

Mens 2022 så en kraftig nedgang i TSLA-aksjen, har tidevannet snudd, med 2023 som markerer en imponerende oppgang på +60,42 % år‑til‑dato på tidspunktet for skrivingen.  Til tross for et tøft 2022, klarte selskapet fortsatt å ha en omsetning på $81.46B i denne perioden.

Tesla har hovedkontor i Texas, USA.

EV slår ICE – Hvorfor en overgang fra olje er i gang

Overgangen til EV-er i stedet for sine forbrenningsmotor‑ (ICE) motparter er allerede godt i gang.  Dette skyldes i stor grad teknologiske fremskritt som har gjort at de førstnevnte kan tilby bedre ytelse, bekvemmelighet (der infrastrukturen støtter det), og oppnå nesten lik rekkevidde.  Men hvilke andre grunner finnes det for dette som vil føre til en så betydelig nedgang i oljeforbruket?

Tilgang til bærekraftige energikilder

En del av hvorfor EV-er er i vekst, er en samlet innsats fra mange for å fremme og bruke bærekraftige energikilder.  For den vanlige forbrukeren er den enkleste og mest åpenbare måten å gjøre dette på å gå bort fra fossilt brensel og over til elektrisitet ved bruk av EV-er.

Selv om mye av den elektrisiteten vi genererer i dag fortsatt kommer fra kilder som kull, har store strømleverandører i flere år nå gått over til å stole på vindmøller, tidevannskraft, vannkraft osv.  Etter hvert som denne trenden fortsetter, vil den globale avhengigheten av olje fortsette å falle.

Autonome samkjøringstjenester

Som nevnt er overgangen til EV-er i stedet for deres ICE‑motparter allerede godt i gang.  Byggende på dette er potensialet for autonome samkjøringstjenester.  Slike tjenester kan endre måten vi reiser på, og bringe nye effektivitet til sektoren.

Hvis korrekt, forutsier ARK Invest at ‘kapasitetsutnyttelsen’ av autonome kjøretøy “…kan være 10 ganger høyere enn for personlig eide biler”.  Denne adopsjonen vil finne sted ettersom autonome kjøretøy reduserer behovet for korte flyreiser, erstatter taxitjenester, og mer.

Miljøbekymringer

Bruk av fossilt brensel av sluttbrukeren er ikke det eneste området med miljøbekymringer.  Fra det øyeblikket slike produkter utvinnes fra jorden, utgjør de en fare – se bare på store katastrofer som BP-oljeutslippet i Mexicogulfen i 2010.

Videre har de fleste nasjoner enten ikke, eller ikke har tilgang til fossilt brensel.  Dette fører til at store mengder av slike produkter blir fraktet rundt om i verden ettersom nasjoner importerer dem for bruk.  Dette er en kostbar, tidkrevende prosess som bare introduserer mer risiko.

Med økende tilgjengelighet av bærekraftige energikilder begynner nasjoner å redusere sin avhengighet av fossilt brensel, og i stedet benytte lokale energikilder.

Prisvolatilitet

Selv i utviklede nasjoner rike på olje, som USA og Canada, kan oljepriser svinge kraftig.  Enten dette skyldes mangel på raffinerier, minkende reserver, eller noe helt annet, kan ICE‑brukere vanligvis ikke forvente at drivstoffpriser holder seg innenfor et bestemt område.

Et av de mest påfallende eksemplene på dette er å se på Atlanterhavskysten i Canada det siste året.  I denne regionen var det vanlig å se dieselpriser svinge over natten med opptil $1.65 per Gallon ($0.6CAD per Litre).  På topp i 2022 nådde diesel så høyt som $7.45 per Gallon ($2.68CAD per Litre)

Mens de som fyller opp en ICE‑bil er underlagt de som fastsetter oljeprisen, ‘fyller’ EV-er på en elektrisitetsrate som i de fleste regioner sjelden endres over korte perioder.  Denne stabiliteten er enda et argument for at EV-er får en rolle i sin økende popularitet, og vårt samfunns skifte bort fra avhengigheten av fossilt brensel.

Fremskritt innen materialvitenskap

Bruk av fossilt brensel går langt utover bare bilindustrien, og brukes i stor grad i produksjon av plast.  Mens nasjoner som USA og Canada har gått bort fra engangsplast og mot alternative kilder som naturgass fra fracking (som også kan være like skadelig for miljøet), produserer mange nasjoner fortsatt plast ved bruk av petroleumsprodukter.

Akkurat som med EV-er, øker overgangen bort fra vår avhengighet av fossilt brensel i plastproduksjon.  Presset mot plastalternativer er allerede i gang og vil bare intensiveres i de kommende årene.

Siste ord

Konklusjonen er at en overgang bort fra olje er nødvendig av mer enn bare de nevnte grunnene.  Det finnes en begrenset mengde olje, og den vil gå tom i løpet av de kommende tiårene.  Tenk på dette i kombinasjon med at stadig flere regjeringer innfører restriksjoner på produksjon av ICE‑baserte kjøretøy, og plutselig virker ikke prediksjonene som de som ARK Invest lager så høye lenger.