Potomac Bancshares passerer 1 milliard dollar i eiendeler etter at resultatet i tredje kvartal økte med 12%

Potomac Bancshares, Inc., bankholdingselskapet til Potomac Bank med base i Charles Town i West Virginia, rapporterte et nettoresultat på 2,6 millioner dollar, eller 0,63 dollar per grunnleggende og utvannet aksje, for tredje kvartal 2026. Det var en økning på 12 % fra tredje kvartal 2025. Selskapet opplyste også at de samlede eiendelene for første gang oversteg 1,0 milliard dollar, ifølge resultatmeldingen for tredje kvartal 2026, som ble publisert 28. oktober 2026.

Avkastningen på gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,02 %, og avkastningen på gjennomsnittlig egenkapital var 11,70 % i kvartalet, mot henholdsvis 0,98 % og 11,62 % i tredje kvartal 2025. Nettoresultatet falt fra 3,32 millioner dollar, eller 0,80 dollar per aksje, i andre kvartal 2026, da avkastningen på gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,32 % og avkastningen på gjennomsnittlig egenkapital var 15,52 %. For de ni månedene som endte 30. september 2026, rapporterte selskapet et nettoresultat på 9,0 millioner dollar, eller 2,16 dollar per aksje. Det var en økning på 2,4 millioner dollar, eller 36 %, fra 6,6 millioner dollar, eller 1,59 dollar per aksje, i samme periode i 2025.

Eiendelene utgjorde 1,0 milliard dollar per 30. september 2026, en annualisert økning på 19 % fra 30. juni 2026 og en økning på 7 % fra året før. Selskapet opplyste at sammensetningen av eiendelene ikke hadde endret seg vesentlig mellom disse datoene.

Netto renteinntekter og rentemargin

Netto renteinntekter var 9,3 millioner dollar i tredje kvartal, en økning på 132 000 dollar, eller 1 %, fra andre kvartal 2026. Nettorentemarginen økte til 3,79 % fra 3,76 % i andre kvartal og 3,54 % i tredje kvartal 2025. Renteinntektene på utlån i andre kvartal inkluderte 139 000 dollar i inntekter fra fremskyndede lånegebyrer knyttet til et lån som ble innfridd før forfall. Selskapet opplyste at netto renteinntekter i tredje kvartal ville ha økt med 271 000 dollar, eller 12 % på annualisert basis, dersom denne posten ikke hadde vært medregnet.

Sammenlignet med tredje kvartal 2025 økte netto renteinntekter med 1,2 millioner dollar, eller 15 %, mens de samlede rentekostnadene falt med 334 000 dollar, eller 8 %. Innskuddskostnaden falt til 1,52 % fra 1,82 % året før. Rentekostnadene på ansvarlig lånekapital økte med 82 000 dollar, eller 38 %, fra andre kvartal. Selskapet knyttet økningen til tidspunktet for refinansieringen: Hele beløpet på 25,0 millioner dollar i gammel og ny ansvarlig lånekapital var utestående en periode i løpet av kvartalet.

Andre inntekter enn renteinntekter utgjorde 2,3 millioner dollar, en nedgang på 13 % fra andre kvartal 2026. Banken hadde ingen gevinster på salg av SBA-lån i tredje kvartal, selv om den fortsatte å innvilge slike lån. Inntektene i andre kvartal hadde vært høyere på grunn av et gebyr på 201 000 dollar for førtidig innfrielse av et lån og insentivinntekter fra debetkorttransaksjoner. Sammenlignet med tredje kvartal 2025 økte andre inntekter enn renteinntekter med 18 %. Oppgangen skyldtes en økning på 254 000 dollar, eller 48 %, i inntekter fra formuesforvaltning og investeringer etter at en ny gebyrstruktur for kunder ble innført i første kvartal 2026, en økning på 48 000 dollar, eller 22 %, i gebyrinntekter fra innskuddskontoer og en økning på 35 000 dollar, eller 6 %, i inntekter fra formidlingsgebyrer på debetkort.

Andre driftskostnader enn rentekostnader utgjorde 7,8 millioner dollar, en økning på 9 % fra andre kvartal og 16 % fra tredje kvartal 2025. Lønn og ansattgoder økte med 391 000 dollar fra forrige kvartal og med 757 000 dollar fra året før. Selskapet knyttet økningen til nyansettelser for å støtte veksttiltak samt høyere insentivlønn og provisjoner. Andre driftskostnader økte også, delvis som følge av større tap på grunn av svindeltransaksjoner på kundekontoer. Effektivitetsgraden, et nøkkeltall som ikke er basert på GAAP, var 68,01 % i kvartalet, mot 61,16 % i andre kvartal 2026 og 67,14 % i tredje kvartal 2025.

Balanse, eiendelskvalitet og kapital

Samlede utlån økte med 6,5 millioner dollar, eller 3 % på annualisert basis, i kvartalet og med 46,1 millioner dollar, eller 6 %, fra året før. Økningen ble drevet av en oppgang på 8,5 millioner dollar i andre eiendomslån sikret med næringseiendom. Selskapet opplyste at utlånsveksten fant sted til tross for et større enn ventet omfang av lån som ble innfridd før forfall. Samlede innskudd økte med 51,6 millioner dollar, eller 24 % på annualisert basis, i kvartalet og med 66,0 millioner dollar, eller 8 %, fra året før. Ikke-rentebærende innskudd utgjorde 23 % av de samlede innskuddene per 30. september 2026. Andre låneopptak falt til 17,9 millioner dollar fra 30,0 millioner dollar per 30. juni 2026 etter at et FHLB-lån forfalt. De gjenværende låneopptakene besto av to FHLB-lån på til sammen 14,5 millioner dollar, med en vektet gjennomsnittlig fast rente på 4,12 % og forfall fra 2027 til 2028.

Lån som var mer enn 30 dager forfalt og fortsatt rentebærende, utgjorde 0,17 % av de samlede utlånene per 30. september 2026, mot 0,43 % per 30. juni 2026 og 0,09 % året før. Utlån uten løpende renteberegning, som utgjør de misligholdte eiendelene, sto for 0,06 % av de samlede eiendelene. Annualiserte netto tapsføringer utgjorde 0,27 % av de samlede utlånene i kvartalet. Avsetningen for kreditttap var 350 000 dollar, mot 250 000 dollar i andre kvartal 2026 og 200 000 dollar i tredje kvartal 2025. Tapsavsetningen for utlån var 7,8 millioner dollar ved utgangen av kvartalet, eller 1,00 % av de samlede utlånene, etter netto tapsføringer på 537 000 dollar.

Egenkapitalen til aksjonærene utgjorde 87,6 millioner dollar per 30. september 2026, en økning på 9 % fra året før. Bokført materiell egenkapital per aksje var 21,13 dollar, også en økning på 9 % fra året før. Selskapet opplyste at Potomac Bank fortsatt hadde solid kapitaldekning. Banken rapporterte en samlet kapitaldekning på 14,09 %, en kjernekapitaldekning i kategori 1 og en ren kjernekapitaldekning i kategori 1 på 13,04 % samt en uvektet kjernekapitaldekning på 10,04 %.

Selskapet refinansierte ansvarlig gjeld i kvartalet ved å utstede ansvarlig gjeld på 15,0 millioner dollar 20. august 2026, med en fast rente på 6,50 prosent fram til 15. september 2031 og forfall 15. september 2036. Nettoprovenyet ble brukt til å innfri i sin helhet ansvarlig gjeld på 10,0 millioner dollar, utstedt tidligere og med flytende rente på 8,54 prosent, 15. september 2026. Selskapet opplyste at resten er tilgjengelig for investering i bankens kapital for å støtte vekst i eiendelene eller andre strategiske tiltak.

Potomac Bancshares utbetalte et kvartalsvis kontantutbytte på 0,15 dollar per ordinær aksje i tredje kvartal, det samme beløpet som i andre kvartal. Selskapet vedtok også et utbytte på 0,15 dollar per aksje for fjerde kvartal 2026, med utbetaling 12. november 2026 til aksjonærer som var registrert per 5. november 2026. En tilbakekjøpsplan som styret godkjente 19. oktober 2025, gir selskapet anledning til å kjøpe tilbake opptil 100 000 aksjer eller egne ordinære aksjer for 2,0 millioner dollar fram til 19. oktober 2027, med mindre hele det godkjente beløpet kjøpes tilbake før denne datoen. Ingen aksjer ble kjøpt tilbake i 2025 eller i de første ni månedene av 2026.

Potomac Bank åpnet en filial i sentrum av Winchester i Virginia i kvartalet, i et marked selskapet beskrev som et av de raskest voksende storbyområdene i Virginia. Banken utnevnte også en driftsdirektør og en direktør for digital- og betalingsstrategi, og bankens informasjonssjef gikk over i rollen som direktør for innovasjon og strategi.

President og administrerende direktør Alice Frazier sa at resultatene i andre kvartal var styrket av flere inntektsposter som ikke ga et representativt bilde av selskapets løpende inntjening. «I motsetning til dette gjenspeiler resultatene i tredje kvartal styrken i vår kjernevirksomhet innen bank, med fortsatt økning i netto rentemargin, sterk innskuddsvekst, solid utlånsaktivitet og god kvalitet på eiendelene», sa Frazier. «At vi har passert milepælen på 1 milliard dollar i eiendeler samtidig som avkastningen på eiendelene er over 1,00 prosent, viser hvor bærekraftig inntjeningen vår er, og hvor effektiv vår langsiktige vekststrategi er.»

Potomac Bank ble grunnlagt i 1871 som Bank of Charles Town og fikk navnet Potomac Bank 3. november 2025. Banken driver ti filialer og ett kontor for lånebehandling og -formidling som betjener den østlige delen av West Virginia, Washington County i Maryland og Nord-Virginia. Virksomheten omfatter divisjoner for privat- og bedriftsbank, trust- og formuesforvaltning, BCT Investments og boliglån.