BMO fullfører salget av Transportation Finance og Vendor Finance til Stonepeak

BMO Financial Group kunngjorde 29. oktober 2026 at selskapet hadde fullført salget av virksomhetene Transportation Finance og Vendor Finance til Stonepeak, en transaksjon som først ble kunngjort 11. mai 2026. Ved gjennomføringen overførte BMO omtrent 75 % (C$11 milliarder) av den samlede låne- og leasingporteføljen, som var anslått til C$14,5 milliarder, til Stonepeak. De resterende beløpene forventes overført i første kvartal av regnskapsåret 2027, forutsatt at vanlige vilkår oppfylles.

BMO og Stonepeak inngikk også en avtale om overgangstjenester, der BMO skal levere visse tjenester for å sikre en ryddig overgang for kundene. En presentasjon av transaksjonen som BMO la ut da avtalen ble undertegnet, opplyste at banken skulle levere overgangstjenester i opptil 24 måneder etter gjennomføringen.

BMO eier nå 19,9 % av enheten som Stonepeak forvalter, og som kjøpte virksomhetene. Banken opplyste at dette gjør det mulig for den å fortsatt ta del i verdiskapingen på lang sikt. I presentasjonen ble eierandelen beskrevet som en stemmerettsløs eierandel på 19,9 % i det nye selskapet, med tilhørende styringsrettigheter. Virksomhetene skal drives under navnet Longview Capital Solutions.

BMO opplyste at banken forventer at transaksjonen vil forbedre den rene kjernekapitaldekningen (CET1) med omtrent 23 basispunkter i fjerde kvartal av regnskapsåret 2026.

Avtalevilkår og forventet kapitalvirkning

BMO undertegnet den endelige avtalen med Stonepeak 11. mai 2026. Avtalen omfatter virksomhetene og de tilhørende låneporteføljene i USA og Canada. I henhold til vilkårene skal Stonepeak kjøpe eiendelene mot kontantvederlag og en tilleggsbetaling som avhenger av at virksomheten når bestemte resultatmål i fremtiden. BMO opplyste at banken ville bruke en del av vederlaget til å investere i en eierandel på omtrent 19,9 % i den nye enheten. Den samlede låne- og leasingporteføljen utgjorde omtrent C$14,5 milliarder per 31. mars 2026. Presentasjonen fordelte beløpet på US$9,2 milliarder i bankvirksomheten i USA og C$1,6 milliarder i kanadisk person- og bedriftsbankvirksomhet, med en valutakurs på 1,39345.

Av regnskapsmessige hensyn skulle virksomhetene klassifiseres som holdt for salg. BMO opplyste at banken forventet å føre en netto kostnad etter skatt på omtrent C$0,9 milliarder (C$1,05 milliarder før skatt), hovedsakelig knyttet til goodwill, i tredje kvartal av regnskapsåret 2026. Kostnaden skulle rapporteres i segmentet Corporate Services og behandles som en justeringspost. Beløpet ville være gjenstand for justeringer ved gjennomføringen og avhenge av valutakursene som gjaldt på gjennomføringsdatoen.

Da avtalen ble undertegnet i mai, anslo BMO at transaksjonen på pro forma-basis ville forbedre bankens CET1-andel med omtrent 28 basispunkter ved gjennomføringen, hovedsakelig som følge av en reduksjon i risikovektede eiendeler. Presentasjonen anslo denne reduksjonen til omtrent C$10 milliarder. BMO opplyste også at salget ville øke egenkapitalavkastningen. Ifølge presentasjonen var det ventet at transaksjonen ville bidra med rundt 30 basispunkter til bankens mål for egenkapitalavkastning, og at den ikke ville få noen vesentlig innvirkning på fremtidig løpende inntjening. På det tidspunktet forventet BMO at transaksjonen skulle fullføres i fjerde kvartal av regnskapsåret 2026, med forbehold om myndighetsgodkjenninger og vanlige vilkår for gjennomføring.

«Denne transaksjonen er i tråd med BMOs mål om å skape vedvarende lønnsom vekst, og gjør det mulig for oss å investere på områder der vi kan gi kundene våre tilgang til hele bredden av BMOs tilbud», sa Aron Levine, president for BMO U.S., i kunngjøringen i mai.

Virksomhetene og kjøperen

BMOs virksomhet Transportation Finance tilbyr spesialisert finansiering av lastebiler og tilhengere, hovedsakelig gjennom forhandlerstyrte kundeforhold. Virksomheten Vendor Finance tilbyr utstyrsfinansiering gjennom produsenter av originalutstyr og deres forhandlernettverk. Stonepeak beskrev den sammenslåtte virksomheten som basert i Irving i Texas, med over 700 ansatte og virksomhet i USA og Canada. Selskapet omtalte den som en av de største långiverne til segmentet for nyttekjøretøy og tilhengere i Nord-Amerika. Etter gjennomføringen skulle virksomheten fortsatt ledes av Gary Kempinski, sjef for Transportation Finance & Vendor Finance i BMO.

«Med flere tiårs bransjeerfaring har BMO Transportation and Vendor Finance etablert seg som en av Nord-Amerikas fremste plattformer for transportfinansiering», sa Will Schleier, senior managing director i Stonepeak.

Transaksjonen omfatter eiendelsbasert finansiering fra PGIM, Prudential Financials globale kapitalforvaltningsvirksomhet (PRU ), og bankfinansiering fra Bank of America (BAC ) som hovedtilrettelegger for finansieringen. BMO Capital Markets og BofA Securities var finansielle rådgivere for BMO, mens Sullivan & Cromwell LLP og Osler, Hoskin & Harcourt LLP var juridiske rådgivere for BMO. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP og Blake, Cassels & Graydon LLP var juridiske rådgivere for Stonepeak.

Stonepeak er et alternativt investeringsselskap med hovedkontor i New York som spesialiserer seg på infrastruktur og realaktiva, og har en forvaltningskapital på omtrent 88 milliarder amerikanske dollar. Selskapet retter seg blant annet mot transport og logistikk, digital infrastruktur, energi og energiomstilling samt eiendom. Stonepeak opplyste at selskapet har investert i ni plattformer for utleie av eiendeler med fokus på transport, med en samlet foretaksverdi på nærmere 28 milliarder dollar på oppkjøpstidspunktet. Blant disse er Textainer, som selskapet beskrev som eier av verdens største og mest diversifiserte containerflåte målt i CEU; Air Transport Services Group, som det beskrev som Nord-Amerikas største utleier av fraktfly; og TRAC Intermodal, som det beskrev som den største leverandøren av chassis for sjøcontainere i USA. I Stonepeaks kunngjøring ble BMO omtalt som den åttende største banken i Nord-Amerika målt etter eiendeler.