Goldman Sachs fortsetter satsingen på digitale eiendeler med tokeniseringsplattform

For to år siden merket Goldman Sachs (GS ) (GS) Bitcoin som en aktivaklasse, noe som var et av de første reelle tegnene på institusjonell adopsjon på den tiden. For ett år siden snakket representanter fra GS om potensialet for digitale verdipapirer gjennom tokenisering av virkelige eiendeler. Raskt frem til i dag, og til tross for at de forventes å si opp mer enn 3 000 ansatte denne uken, fortsetter GS sin satsing på det digitale eiendelssektoren med lanseringen av ‘GS DAP’.

Hva er det?

Goldman Sachs Digital Asset Platform eller ‘GS DAP’ er en tokeniseringsplattform som legger til rette for opprettelse, utstedelse og forvaltning av digitale verdipapirer.  Enten dette betyr tokenisering av virkelige eiendeler som eiendom, eller andre medier inkludert gjeldsprodukter, og mer.

Goldman Sachs bemerker at denne nye tjenesten  er “…utviklet på toppen av Digital Asset’s Daml smart contract language og Canton, deres personvern‑aktiverte blokkjede”.

Som forventet med digitale verdipapirer er evnen til å tilby økt transparens, personvern, og selvfølgelig innlemme skreddersydde rettigheter og forpliktelser i de tilknyttede smarte kontraktene.

Kommentar

Da lanseringen av GS DAP ble kunngjort, uttalte Mathew McDermott, Global Head of Digital Assets hos Goldman Sachs, hva det betyr.

“Vårt mål fra starten har vært å hjelpe våre kunder med å realisere fordelene ved ende‑til‑ende digital livssyklusbehandling på tvers av tokeniserte eiendeler, digitale valutaer og andre finansielle instrumenter…Vi er glade for å bringe denne Daml‑baserte løsningen til markedet og fortsette å finne effektiviseringer som vil forbedre transaksjonshastigheten. For eksempel, ved å redusere den typiske oppgjørstiden for obligasjonsutstedelse for European Investment Bank fra T+5 til T+0 med en hastighet på under 60 sekunder ved hjelp av kryss‑kjede atomisk Delivery versus Payment (DvP) oppgjør i denne første utstedelsen, viser vi hvor transformativ denne teknologien kan være for finansmarkedene.”

I sin kommentar berører McDermott en av hovedfordelene som blokkjeden kan tilby i en slik implementering – oppgjørshastigheter.  Ved å redusere dette fra dager til bokstavelige sekunder, kan investorer snart forvente en enorm økning i markedseffektivitet etter hvert som digitale verdipapirer tar av.

Raskt fra start

Rett fra starten kan GS DAP skryte av et beskjedent adopsjonsnivå med European Investment Bank (EIB) som forventes å utstede det som blir kalt den første ‘fullt digitalt native obligasjonen med samme‑dag oppgjør’.

Dette spesifikke tilbudet er satt til å være en to‑års obligasjon verdt €100 M.  EIB indikerer at den også vil bli “…opptatt på Luxembourg Stock Exchange’s Securities Official List”.

EIB har begynt å kalle dette initiativet ‘Project Venus’ og bemerker at selv om det er deres andre eksempel på en tokeniseringsinnsats, er det første som skjer på en privat blokkjede.

Lignende visjon

Selv om Goldman kan være foran tiden blant de fleste institusjonelle investeringsfirmaer, finnes det en konkurrent som ser ut til å dele en lignende visjon når det gjelder tokenisering av virkelige eiendeler – BlackRock (BLK ).
Det var litt over en måned siden BlackRock‑administrerende direktør, Larry Fink, satte seg ned for en samtale på DealBook Summit.  Her gjorde han det klart at fremtiden for investering ligger i digitale verdipapirer.  På den tiden uttalte han,

“Jeg tror denne teknologien [DLT] vil bli svært viktig… Jeg tror neste generasjon for markeder, neste generasjon for verdipapirer, vil være tokenisering av verdipapirer.”

Akkurat som McDermott i sin kommentar om GS DAP nevnte ovenfor, påpekte Fink flere grunner til dette, inkludert umiddelbare oppgjør.

Avsluttende ord

Dessverre grupperer de fleste de ulike aktivaklassene som utgjør den digitale eiendelssektoren.  Enten det er Bitcoin, krypto, NFT-er eller digitale verdipapirer – hver av dem har fått sitt omdømme skadet i det siste på grunn av mengden svindel og kollaps som har skjedd.  Heldigvis finnes det fortsatt selskaper som kan se forbi dette, skille kornet fra avfallet, og som har begynt å bygge ut potensialet bak digitale verdipapirer.

Asset-klasser som meme‑myntene og NFT-er har hver hatt sin tid i rampelyset.  Nå, med økt fokus på reguleringer og reell nytte, er det på tide at digitale verdipapirer får samme oppmerksomhet.