Børser skynder seg å informere investorer om eksponering mot FTX og Alameda

Med enda et stort hendelse som ryster kryptoverdenen i form av FTX-kollapsen – denne gangen mye større enn TerraForm-krisen – kjemper selskaper for å berolige brukerne om at de ikke er i fare, benekter enhver tilknytning i et forsøk på å dempe investorers bekymringer om smitteeffekt.

Effekten kan allerede sees med Bitcoin som faller under $16 000 og Ether under $1 100, mens milliarder av dollar har blitt utslettet fra hele kryptomarkedet.  FTT, tokenen som er native til FTX-børsen, har mistet omtrent 90 % av verdien sin bare denne uken. 

Bekreftelser og benektelser

Nå har flere kryptoselskaper tatt til Twitter de siste dagene for å bekrefte eller benekte enhver eksponering mot FTX eller Alameda – hvert selskap grunnlagt av den 30 år gamle milliardæren Sam Bankman-Fried, hvis syn på kryptovalutaregulering har gjort ham til en splittende figur i kryptobransjen.

Coinbase

Brian Armstrong, administrerende direktør for den største børsen i USA, Coinbase, kunngjorde via Twitter at de ikke eier noen FTT‑mynt og at de ikke har noen eksponering mot verken FTX eller deres datterselskap, den kvante‑kryptohandelsbedriften Alameda.

Han kritiserte også hendelsen som et resultat av risikable forretningspraksiser som misbruk av kundemidler og interessekonflikter.

(Bildekilde)

Tether

Tether CTO Paolo Ardoino tvitret også at USDT‑stablecoin‑utstederen ikke har noen eksponering mot noen av de pressede selskapene. 

Circle

En annen stablecoin‑utsteder (USDC), Circle‑administrerende direktør Jeremy Allaire, benektet rykter om selskapets eksponering mot FTX og Alameda. Selv om begge selskapene har vært kunder hos Circle, ga de ingen lån eller mottok noen FTT som sikkerhet, sa Allaire.

Genesis

Genesis, handelsfirmaet for institusjonelle investorer, delte at de «sikret og solgte sikkerhet, noe som resulterte i et totalt tap på ca. $7 millioner på tvers av alle motparter, inkludert Alameda».

Coinsquare

Handelsplattformen Coinsquare forsikret samtidig brukerne sine om at alle kundemidler holdes i kald lagring. Vi «vil aldri bruke kundemidler til å drive vår virksomhet», sa selskapet.

INX Group

Douglas Borthwick, Chief Business Officer i den digitale verdipapirplattformen INX Group, bekreftet også: «Vi har ingen egen avdeling. Vi investerer ikke kundemidler.»

Wintermute

Som svar på markedsvolatiliteten sa markedsmakeren Wintermute at de har redusert sin eksponering mot FTX etter at de første solvensbekymringene ble reist, og at de gjenværende midlene som er igjen på børsen er «innenfor vår risikotoleranse og har ingen betydelig innvirkning på vår samlede finansielle posisjon».

Amber Group

Selv om Amber Group ikke hadde noen eksponering mot Alameda eller FTT‑tokenet, har de vært en aktiv deltaker på FTX-børsen.  «Mens vi har betydelig redusert vår eksponering i løpet av uken, har vi fortsatt uttak som ennå ikke er behandlet», skrev selskapet. De fastlåste eiendelene utgjør mindre enn 10 % av markedsmakerens totale handelskapital og utgjør ikke «en trussel mot vår forretningsdrift eller likviditet», la de til.

Maple Finance

Den institusjonelle kryptolångiveren Maple Finance, medstifter Sid Powell, presiserte at selskapet ikke lånte penger til FTXs søsterselskap. Långiveren samarbeidet imidlertid med Alameda i fjor for å tilby selskaper et on‑chain syndikert låneverktøy.

Multicoin Capital

Det kryptofokuserte VC‑selskapet Multicoin Capital skal ha 10 % av midlene fastlåst som ventende uttak på FTX etter å ha flyttet omtrent 24 % før FTX frøs uttak.

Sequoia Capital

Venture‑kapitalselskapet Sequoia Capital vil skrive ned sin investering på over $210 millioner i FTX til null ettersom muligheten for konkurs truer, opplyste de i en notat til investorer publisert på Twitter.

«I de siste dagene har en likviditetskrise skapt solvensrisiko for FTX», sa det i Silicon Valley‑baserte firmaet, og la til at «den fulle naturen og omfanget av denne risikoen ikke er kjent på nåværende tidspunkt», og de følger situasjonen som utvikler seg raskt.

Ontario Teachers’ Pension Plan

Denne hendelsen kan ramme Ontario Teachers’ Pension Plan hardt; de investerte et ikke oppgitt beløp i FTX for ett år siden med en verdivurdering på $25 milliarder. Teachers er Canadas tredje største pensjonsfond som forvalter pensjonene til Ontarios 333 000 aktive og pensjonerte lærere.

Bankrun på en sentralisert kryptobørs 

Alt startet da den ledende kryptobørsen Binance sendte sjokkbølger gjennom markedene forrige helg da de kunngjorde at de planla å selge FTT på grunn av bekymringer om mangel på likviditet ved handel på FTX, en mindre konkurrent.

Dette forårsaket en kryptovaluta‑lignende «bankrun» på FTX, hvor toppinvestorer forsøkte å trekke penger tidligere denne uken. Ifølge rapporter løp brukerne for å ta milliarder av dollar i kryptovaluta fra FTX på kun 72 timer. 

Bekymringene har sentrert seg rundt spørsmålet om balansen til det tilknyttede selskapet Alameda er mettet med stadig mindre verdifulle tokener som ikke vil ha høyere verdi enn børsens forpliktelser, og dermed i praksis gjør FTX insolvent. 

Det er ytterligere bekymringer om potensielle interessekonflikter med Alameda Research, FTXs egen handelsenhet, som også er satt til å fungere som FTXs hoved clearinghus og likviditetsleverandør.   

Binance‑administrerende direktør Changpeng Zhao, populært kjent som CZ, forsterket deretter denne beretningen på Twitter, og utløste run‑en som førte til FTXs fall. På mandag hadde de milliardære konkurrentene en offentlig krangel på Twitter. Men tirsdag var markedsdeltakerne forbløffet da Binance signerte en uforpliktende avtale tirsdag for å kjøpe FTX‑datterselskapet utenfor USA i et forsøk på å dekke det han beskrev som en likviditetskrise. 

Det var da Sam delte at bankrun‑en forårsaket et likviditetsproblem mye større enn de kunne håndtere, og Binance var i ferd med å kjøpe FTX. Dette falt senere gjennom, og etterlot det trøbbelssatte selskapet i fare for enda større likviditetskriser. 

Binance sa at etter due diligence bestemte de seg for å ikke gå videre med avtalen, med henvisning til rapporter om «feilbehandlet kundemidler og påståtte undersøkelser fra amerikanske myndigheter». 

Siden da har Tron‑grunnleggeren og Grenadas ambassadør til Verdens handelsorganisasjon, Justin Sun, forsøkt å komme til unnsetning. Selv om ingen detaljer er delt, sa Sun at han og teamet hans «setter sammen en løsning» med FTX «for å unngå ytterligere forverring». 

En påminnelse: Ikke dine nøkler, ikke dine mynter

FTX‑krisen er enda et slag mot et allerede knust marked, som fortsatt sliter etter kollapsen av Terraform, Three Arrows Capital, Voyager, Celsius og mange andre selskaper. Markedet var allerede på kanten. Nå lurer investorer på om dette vil bli starten på en ny massepanikk. 

Denne hendelsen har ført til en ny runde med likvidasjoner, noe som øker usikkerheten i markedet. Det er fortsatt for tidlig å si hvilke langsiktige effekter denne hendelsen vil ha, men det er absolutt mulig at den kan føre til at andre selskaper går konkurs og at reguleringsmyndighetene øker sin gransking.

Onsdag kalte Minneapolis Fed‑president Neel Kashkari det for «vill vesten og kaos i ett», og sa at den «dødelige feilen» ved eiendelen er at hvem som helst kan lage disse myntene, noe som gjør dem «vanskelige å skille fra hverandre».

(Bildekilde)

Hendelsen vil sannsynligvis også legge ytterligere press på markedet ettersom investorer mister tilliten til kryptomarkedet. Hendelsen vil sannsynligvis få mange investorer til å revurdere sine posisjoner i markedet.

Hvis du leter etter alternativer til FTX for kryptohandel, finnes det mange alternativer, inkludert, men ikke begrenset til,

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

Uansett hvilken børs som brukes, har disse siste utviklingene bare ytterligere understreket viktigheten av sannsynligvis den mest gjentatte, og dessverre mest ignorerte, setningen i krypto – Ikke dine nøkler, ikke dine mynter. Evnen til sikker selvforvaring av sine eiendeler er en av de viktigste funksjonene som blokkjeder gir. Denne fortsatt utviklende situasjonen er bare den siste i en lang rekke påminnelser om å ta hensyn til setningen, som er verdt å gjenta en gang til. Ikke dine nøkler, ikke dine mynter.

Bevis på reserver

I lys av FTX‑ og Alameda‑krisen støtter CZ og andre høyt profilerte bransjefigurer bevis‑på‑reserver‑mekanismen som bruker Merkle‑trær fra sentraliserte børser for å gi forbrukerne mer tillit og etablere tillit i bransjen.

Imidlertid er faktum at, akkurat som FTX, disse plattformene er sentraliserte. Sentraliserte børser er et nødvendig onde i kryptohandelsverdenen. Men selv om de gir en praktisk måte å kjøpe og selge kryptoeiendeler på, medfører de også flere risikoer.

De er ikke bare et hovedmål for hackere, siden de holder en stor mengde brukerinformasjon og midler på ett sted, men sentraliserte børser kan også bli underlagt statlig regulering, noe som kan begrense funksjonaliteten deres eller til og med føre til at de stenger helt ned.

Men viktigst av alt, som nevnt ovenfor, betyr det å holde midlene dine på dem at du ikke har forvaring av dine midler.

FTX‑krisen er en påminnelse om de iboende risikoene ved å holde midlene dine på sentraliserte børser. Dette har definitivt fått mange brukere til å stille spørsmål ved sikkerheten til sine midler på børser.

Selvforvaring gjennom hardware‑lommebøker er viktig fordi det gir deg full kontroll over dine digitale eiendeler. Når du overlater eiendelene dine til en sentralisert børs, stoler du på at den børsen holder eiendelene dine trygge. Men når hendelser som FTX skjer, kan brukere miste sine eiendeler.

Av disse grunner er det generelt tilrådelig å begrense eksponeringen mot sentraliserte børser når du ikke handler aktivt. Dette betyr at du kun holder en liten sum midler på børsen og trekker dem til en sikrere lommebok så snart som mulig. Det betyr også at du må være klar over risikoene ved å bruke en sentralisert børs og ta tiltak for å beskytte deg selv deretter.