Nytt fra markedet for digitale verdipapirer – BSE inngår avtale med Blockstation, SPiCE Fund II lanseres og kunstverk tokeniseres

Mens markedene for digitale aktiva i mai 2022 preges av uro, blant annet sammenbruddet i UST og Luna, er det lett å overse de positive utviklingstrekkene som skjer samtidig. Her er noen nylige eksempler, med særlig vekt på digitale verdipapirer.

Blockstation skal muliggjøre handel med digitale aktiva på Barbados-børsen

I februar 2019 inngikk Blockstation og Barbados Stock Exchange (BSE) et strategisk partnerskap. Blockstation ga børsen verktøy for å teste støtte for ulike digitale aktiva. Samarbeidet har siden utviklet seg videre, til fordel for begge parter. Etter den opprinnelige intensjonsavtalen er det nå kunngjort at partene har undertegnet en ny hovedavtale om at BSE skal ta i bruk Blockstations plattform for digitale aktiva. Hovedformålet er å etablere et «…blokkjededrevet marked for tokeniserte verdipapirer».

I forbindelse med kunngjøringen uttalte Blockstations administrerende direktør, Marko M. Hafez, «Børser over hele verden ønsker å integrere blokkjedeteknologi, og vi gratulerer BSE med å være blant de første som formelt tar i bruk en plattform for dette … Som teknologiselskap er vi opptatt av å gjøre det så effektivt og sømløst som mulig for regulerte børser å skape et blokkjededrevet økosystem for kapitalmarkedet, redusere friksjon og øke effektiviteten for alle aktører gjennom hele investeringsprosessen i det offentlige markedet.»

BSE uttalte samtidig at børsen var «…på vei til å bli en av de første regulerte børsene som noterer tokeniserte børsintroduksjoner (IPO-er)».

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation har også gjort fremskritt andre steder i Karibia. Mindre enn to måneder tidligere kunngjorde selskapet et tilsvarende samarbeid med Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd (ECSE). Også der var en hovedavtale undertegnet med sikte på å utvikle et marked for tokeniserte verdipapirer. Blockstation har dessuten en historie med å levere tjenester til Jamaica Stock Exchange (JSE) helt tilbake til 2019.

SPiCE Fund II lanseres

SPiCE VC og det første SPiCE Fund I trekkes frem som en av suksesshistoriene innen digitale verdipapirer. Fondet investerer i selskaper som utvikler tjenester for sektoren for digitale aktiva, blant andre Bakkt, INX Limited og Securitize. SPiCE Fund I er nå stengt for ny kapital, og fondets token omsettes på sekundærmarkeder. Selskapet følger opp med det nylig kunngjorte SPiCE Fund II.

Tal Elyashiv, medgründer og ledende partner i SPiCE VC, beskrev det nye fondet slik: «Det er ingen hemmelighet at blokkjede endrer finansbransjen og flere andre bransjer grunnleggende, og er på rask vei mot å bli et marked på flere billioner dollar. Med lanseringen av SPiCE II kan betydningen av vår rolle i å identifisere og investere i selskaper som bygger økosystemet for en digital fremtid, knapt overdrives … Vi gleder oss til å starte neste kapittel for SPiCE VC, som allerede har innledet en ny æra for risikokapital i en Web3-verden. Vi ser frem til å samarbeide med dagens mest innovative gründere og fremtidsrettede investorer for å skape store muligheter for verdiskaping, både nå og langt inn i fremtiden.»

Fondet skal rette seg mot selskaper innen digitale aktiva som bruker blokkjedeteknologi til å endre blant annet disse områdene:

• Spill
• Infrastruktur
• Utlån og låneopptak
• Metaverset
• Eiendom

SPiCE Fund II ble lansert som et ‘tradisjonelt fond’, mens en tokenisert variant etter planen skulle følge noen måneder senere, omkring midten av 2022. Forventningene til oppfølgeren er høye, ettersom det første fondet allerede hadde sett tre porteføljeselskaper bli børsnotert.

Kunstverket «Carnaval de Binche» tokeniseres

Helt siden digitale verdipapirer begynte å få fotfeste, har kostbare og tradisjonelt lite likvide aktiva som eiendom, biler og billedkunst blitt sett på som aktuelle bruksområder. Tokenisering kan dele opp den økonomiske investeringen i mindre enheter og gjøre den tilgjengelig for flere investorer. Med dette som utgangspunkt har Tokeny og Rubey hjulpet Royal Museum of Fine Arts Antwerp (KMSKA) med det selskapene beskriver som det første europeiske museumsprosjektet som tokeniserer et «mesterverk».

Verket er James Ensors «Carnaval de Binche». Prosjektet åpner for at også mindre investorer kan delta med beløp fra 150 euro. Ifølge Tokenys beskrivelse er disse Art Security Tokens verdipapirer basert på gjeldsinstrumenter, ikke direkte juridiske eierandeler i selve maleriet. Finansieringen brukes til å kjøpe kunstverket, som lånes ut til museet på lang sikt.

De tilknyttede digitale verdipapirene bruker ERC-3643 på Polygon-blokkjeden. Løsningen bygger på Tokenys T‑REX‑protokoll, som ble introdusert i 2018; selve ERC-3643-forslaget er datert juli 2021. Standarden er utformet for å opprette, utstede og forvalte digitale verdipapirer. Den er kompatibel med ERC-20, men overføringer er underlagt identitets- og etterlevelseskontroller.

Tokenys administrerende direktør, Luc Falempin, uttalte: «Det hersker forvirring i markedet om NFT-er og verdipapirtoken, og vi er glade for at KMSKA, et innovativt tradisjonelt museum, fullt ut forstår forskjellen mellom disse to typene digitale aktiva. Vi deler våre partnere KMSKA og Rubeys syn på at verdipapirtoken vil få reell betydning for kunstbransjen ved å la mindre investorer investere i og engasjere seg i kunstverk som allerede har en etablert verdi. Vi er glade for å tilby infrastrukturen for regelverksetterlevelse og de brukervennlige grensesnittene som gjør det mulig å nå disse målgruppene. Et nytt kapittel innen kunstinvestering har begynt, og dette er bare starten. Vi gleder oss til å se hva som kommer.»