Krypto Duell: Ytelsesanalyse av eiendeler nå klassifisert som verdipapirer av SEC

I et massivt slag mot kryptobransjen saksøkte US Securities and Exchange Commission (SEC) to av de mest fremtredende kryptobørsene, Binance og Coinbase (COIN), denne uken.

“Hele forretningsmodellen er bygget på brudd på USAs verdipapirlovgivning, og vi ber dem om å bli i samsvar,” sa SEC‑sjef Gary Gensler i et intervju på CNBC.

SEC anklaget begge plattformene for å drive uregistrerte børser og tilby salg av uregistrerte verdipapirer, inkludert Binances egen børs‑token, BNB, og stablecoin BUSD. Som svar har Binance.US kunngjort fjerning av utvalgte handelspar som vil påvirke enkelte BTC-, USDT- og BUSD‑avanserte handelspar, samt pause sin Over The Counter (OTC) Trading Portal.

Samtidig detaljerte regulatoren en «ikke‑uttømmende liste» med mer enn et dusin kryptovalutaer i sin søksmål mot Coinbase, som omfatter Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Near (NEAR), Internet Computer (ICP), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS), Flow (FLOW), Filecoin (FIL), Nexo (NEXO), Chiliz (CHZ), Dash (DASH) og Voyager (VGX) som verdipapirer som burde vært registrert.

Mens etaten anklaget Binance og deres administrerende direktør Changpeng Zhao for å drive et «nett av bedrag» og saksøkte begge for 13 lovbrudd, hevder søksmålet mot Coinbase at børsen har operert som mellommann, men ikke fulgt opplysningskravene som skal beskytte investorer.

“De to sakene er forskjellige, men overlapper og peker i samme retning: SECs stadig mer aggressive kampanje for å bringe kryptovalutaer under føderale verdipapirlovgivning,” sa den tidligere føderale påtaleren Kevin O’Brien, som er partner i Ford O’Brien Landy, og la til: “Hvis SEC vinner i noen av sakene, vil kryptobransjen bli transformert.”

SEC anklaget Binance for å ikke ha hindret amerikanske kunder fra plattformen, for å ha oppblåst handelsvolumer, for å ha omdirigert kundemidler, for feilaktig å blande sammen eiendeler, og for å ha villedet kunder om sine kontroller. SEC har også innlevert en begjæring om å fryse eiendeler som tilhører Binance.US og deres tilknyttede selskaper.

Binance har lovet å «vigørøst» forsvare seg mot søksmålet, noe som ifølge børsen reflekterer SECs «feilaktige og bevisste avvisning» av å gi klarhet til kryptobransjen. Coinbase sin juridiske sjef, Paul Grewal, uttalte i en erklæring at selskapet vil fortsette å operere som vanlig og har «vist forpliktelse til etterlevelse».

Etter den regulatoriske nedslaget hadde kryptomarkedet en volatil uke. På tidspunktet for skrivingen handles Bitcoin til $26 430 og Ether til $1 845, mens den totale markedsverdien er $1,147 billioner.

Samtidig spenner SECs liste over digitale token som anses som uregistrerte verdipapirer over mer enn $100 milliarder av krypto. Men hvordan har de prestert siden regulatorens anklager ble offentliggjort? La oss ta en titt!

Binance Coin (BNB)

Den fjerde største kryptovalutaen, med en markedsverdi på $40,8 milliarder, er ned 5,7 % de siste 24 timene og har et handelsvolum på $1,6 milliarder.

På tidspunktet for skrivingen handles BNB til $261,37, ned fra nesten $306 i begynnelsen av uken. Med disse tapene er BNBs år‑til‑dato (YTD) gevinst kun 6,28 %, ned nesten 62 % fra sin all‑time høyde på $686.

Binance Coin er den native tokenen til verdens største kryptobørs Binance. Opprinnelig lansert på Ethereum‑blockchainen, ble BNB senere migrert til Binances egen smart‑chain kalt BNB Chain.

BNB kan brukes til å betale handelsgebyrer på børsen, vanligvis med rabatt. BNB brukes også til å betale gebyrer på BNB Chain og er nødvendig for å handle på Binance DEX. Tokenen er designet med en brenningsmekanisme for å skape knapphet og støtte tokenens pris.

Klikk her for å lære alt om investering i Binance Coin (BNB).

Cardano (ADA)

Med en markedsverdi på $11,46 milliarder, har ADA en åttende plass i listen over største kryptovalutaer etter markedsverdi. Den er imidlertid kun ned 4 % i dag, handles til $0,3269 med et 24‑timmers handelsvolum på $423 millioner.

Mynten har mistet 14,4 % av verdien denne uken og 89,4 % siden den nådde en all‑time høyde på $3,09. Til tross for dette er ADAs pris opp 30,39 % YTD.

ADA er den native kryptovalutaen til Cardano, en smart‑kontraktsplattform som har som mål å tilby flere funksjoner gjennom lagdelt design. Tokenen brukes til å betale transaksjoner og gir stake‑ere en rett på ny utstedelse i forhold til deres beholdning.

Tre separate enheter har ansvar for utviklingen av Cardano: IOG Input Output Global (IOG), Cardano Foundation og Emurgo. Som svar på regulatorisk handling angående den juridiske statusen til ADA, sa IOG at innleveringene inneholder «tallrike faktuelle unøyaktigheter», og at ADA aldri har vært et verdipapir under amerikansk lov.

IOG sa også at de er åpne for å samarbeide med regulatorer for å skape pro‑innovasjonsrammeverk som «honorerer…blockchain‑naturens».

Klikk her for å lære alt om investering i Cardano (ADA).

Solana (SOL)

Med en markedsverdi på $7,44 milliarder, ligger SOL på tiende plass i kryptoverdenen. Tokenen handles for tiden til $18,64, ned 6,7 % på torsdag med et 24‑timmers volum på $464 millioner.

Siden mandag har SOL mistet 16 % av verdien, men er fortsatt opp 85,59 % i 2023, selv om den er ned hele 92,8 % fra sin topp på $260.

SOL ser ikke ut til å få en pause. I tillegg til flere driftsavbrudd, ble i fjor den sterke støttespilleren Sam Bankman‑Fried (SBF) funnet å misbruke kundemidler, og hans kryptobørs FTX gikk konkurs.

SOL er den native kryptovalutaen til Solana‑blockchainen, en lag‑1‑blockchain som optimaliserer for skalerbarhet og har raske transaksjonstider og lave gebyrer. I tillegg til å bruke PoS‑konsensusalgoritmen for å sikre nettverket, benytter Solana også et nytt tidsstempelsystem kalt Proof‑of‑History (PoH) for å muliggjøre automatisk ordnede transaksjoner.

Klikk her for å lære alt om investering i Solana (SOL).

Polygon (MATIC)

Handlet til $0,775, er MATIC‑prisen kun ned 2 % de siste 24 timene med et volum på $344 millioner i samme periode, men har falt 14,3 % denne uken.

Den $7,2 milliarder store kryptovalutaen er den ellevte største, som kun er opp 0,5 % i 2023, men er ned 73,45 % fra sin all‑time høyde.

MATIC er den native kryptovalutaen til Polygon‑nettverket, en lag‑2‑plattform som lar utviklere lage og distribuere egne blockchains som er kompatible med Ethereum‑blockchainen. Polygon endret navn fra Matic Network i februar 2021 og har vendt seg mot å støtte flere lag‑2‑infrastrukturer.

Denne Ethereum‑skaleringsløsningen har et modulært, fleksibelt rammeverk som lar utviklere bygge og koble lag‑2‑infrastrukturer som Plasma, Optimistic Rollups, zkRollups og frittstående sidekjeder.

Klikk her for å lære alt om investering i Polygon (MATIC).

Cosmos (ATOM)

Den 23. største kryptovalutaen, ATOM, med en markedsverdi på $2,78 milliarder, har falt 4 % og handles nå til $9,52, ned fra $10,84 på mandag. 2023 har ikke vært bra for ATOMs pris, som er ned 0,08 % YTD og 78,57 % fra sin topp på $4,45.

ATOM er den native tokenen til det desentraliserte nettverket Cosmos som tilbyr åpen kildekode‑verktøy for utviklere til å lage egne interoperable blockchains. Den brukes som en staking‑token, spam‑forebyggingsmekanisme og for styring.

Med kryptomarkedet oversvømt av blockchains, er svært få i stand til å overføre data mellom hverandre. Det er her Cosmos kommer inn, da den ønsker å bli «internett for blockchains» ved å la dem fritt dele data og token mellom alle blockchains i Cosmos‑økosystemet.

Blockchains i Cosmos‑økosystemet kommuniserer via IBC, en interoperabilitetsprotokoll. Cosmos Hub er sikret av den bysantinske feil‑tolerante (BFT) PoS‑konsensusalgoritmen, Tendermint.

Klikk her for å lære alt om investering i Cosmos (ATOM).

The Sandbox (SAND)

Dette populære metaverse‑tokenet er den 48. største kryptovalutaen med en markedsverdi på nesten $900 millioner. Ned 5,8 % de siste 24 timene, er SANDs pris for tiden $0,48 med et volum på $124 millioner.

SAND har faktisk blitt hardest rammet denne uken, med en nedgang på 21,5 % siden mandag, men er fortsatt opp 23,67 % i 2023, selv om den er ned hele 94,24 % siden sin topp.

Sabastien Borget, medgründer og Chief Operating Officer i The Sandbox, sa at selv om tokenet er nevnt i søksmålet, er teamet «ikke direkte underlagt rettssak», og at det «ikke endrer» deres virksomhet i hverdagen.

«Vi er ikke nødvendigvis enige i karakteriseringen som er lagt i den rettssaken, inkludert kvalifiseringen av SAND som et verdipapir der,» sa han.

SAND er nytte‑tokenet i The Sandbox, en populær virtuell verden hvor spillere kan bygge, eie og tjene penger på sine spillopplevelser ved hjelp av NFT‑er og SAND‑token.

Klikk her for å lære alt om investering i The Sandbox (SAND).

Decentraland (MANA)

Tokenen med en markedsverdi på $758 millioner er ned 5,8 %, med et handelsvolum på $83 millioner de siste 24 timene. På tidspunktet for skrivingen handles MANA til $0,4157, ned fra $0,530 tidligere denne uken. Med disse siste tapene er MANA‑prisen nå ned 93 % fra sin all‑time høyde på $5,85, men fortsatt opp 35,85 % YTD.

MANA er den native tokenen til Decentraland, en desentralisert, blockchain‑basert virtuell verden hvor brukere kan skape, oppleve og tjene penger på innhold og apper.

Tokenen spiller en sentral rolle i Decentraland‑verdenen, da spillere kan kjøpe og selge en rekke spill‑elementer ved hjelp av MANA. Innehavere kan også konvertere sin MANA til wrapped MANA (wMANA) og sette den inn i en DAO for å stemme over prosjektets fremtidige utvikling.

Tokenen brukes også til å kjøpe den ikke‑fungible digitale eiendelen LAND, som er 16 m x 16 m parceller og representerer en enkelt tomt i Decentraland.

Klikk her for å lære alt om investering i Decentraland (MANA).

Axie Infinity (AXS)

Tidligere et populært token, har AXS kommet langt siden bull‑markedet i 2021, noe som tydelig fremgår av et fall på 96,24 % fra sin all‑time høyde på $165.

For tiden handles AXS til $6,22, ned 4,7 % på torsdag og ned 16,5 % siden mandag. AXS er også ned 2,89 % i år, men fortsatt opp svimlende 4 911 % siden sin all‑time lav på $0,124 i november 2020.

Axie Infinity Shards (AXS) er styringstokenet til Axie Infinity, et Pokémon‑inspirert «play‑to‑earn» kjæledyr‑treningsspill og virtuell verden bygget på Ethereum‑blockchainen. Plattformen er utviklet av det vietnamesiske selskapet Sky Mavis.

I spillet kan spillere samle, avle, kjempe og handle med spill‑kjæledyr kalt Axies. Alle spill‑eiendeler er representert som fungible ERC‑20 eller non‑fungible ERC‑721 token og handles på sekundære markeder.

Klikk her for å lære alt om investering i Axie Infinity (AXS).

Chilliz (CHZ)

Denne uken falt CHZs pris med 14,6 %, noe som gjør YTD‑ytelsen nå på -15,18 %. Handlet til $0,08769, har den digitale valutaen for sport og underholdning mistet 90 % av verdien siden sin topp på $0,8786.

CHZ er en kryptovaluta med en markedsverdi på $469,2 millioner, og er den native tokenen til Chiliz‑blockchainen som driver fan‑engasjement‑ og belønningsplattformen Socios.com.

Fans kan kjøpe og handle merkede Fan Tokens på Chiliz sport‑børs, og har muligheten til å delta, påvirke og stemme over beslutninger for sine favorittlag. Innehavere kan også få tilgang til eksklusive plattformer og motta belønninger fra sine lag.

Fan‑token‑plattformen opererer en sekundær blockchain tilknyttet Chiliz‑nettverket. Sportslag kan også velge å sette opp sin egen side‑chain og tilpasse antallet fan‑token de ønsker å lansere. De som tilbyr fan‑token får inntekter fra transaksjonsgebyrer på Chiliz‑nettverket.

Klikk her for å lære alt om investering i Chilliz (CHZ).

Flow (FLOW)

Denne er også i minus med 6,21 % i 2023 så langt, og handles til $0,627, ned 4,7 % de siste 24 timene og nesten 15 % denne uken. Av alle myntene her er FLOW ned hele 98,5 % fra sin topp på $42,4.

FLOW er den native tokenen til Flow‑blockchainen, et nettverk for NFT-er laget av Dapper Labs. Blockchainen bruker en multi‑role arkitektur for å skalere nettverket og forbedre hastighet og gjennomstrømning, samtidig som den bevarer sammensetningsstandarder og et utvikler‑vennlig, ACID‑kompatibelt miljø.

Klikk her for å lære alt om investering i Flow (FLOW).

Internet Computer (ICP)

ICP‑tokenet er den som har falt mest, 99,4 %, av alle myntene på denne listen fra sin all‑time høyde over $700. For tiden handles den til $4,17, i minus 4 % de siste 24 timene med et volum på $24,46 millioner i denne perioden. Den $1,8 milliarder store kryptovalutaen er ned 14 % denne uken og kun opp 3,33 % YTD.

ICP er den native kryptovalutaen til Internet Computer, et blockchain‑nettverk bygget av DFINITY Foundation. Plattformen lar utviklere distribuere og kjøre applikasjoner ved hjelp av canisters, som ligner på smart‑kontrakter, og hver har en lagringskapasitet på 4 GB.

I tillegg til styringstokenet ICP har Internet Computer også en annen token, Cycles, som opprettes ved å «brenne» ICP. Denne brukes til å betale for beregningsressurser på plattformen.

Klikk her for å lære alt om investering i Internet Computer (ICP).

Near Protocol (NEAR)

Ned mer enn 4 % de siste 24 timene og 14 % denne uken, handles NEAR til $1,42. Denne kryptovalutaen med en markedsverdi på $1,3 milliarder er opp 9,58 % YTD, men fortsatt ned 93 % fra sin all‑time høyde på $20,44.

NEAR er den native tokenen til Near Protocol, en smart‑kontrakts‑blockchain som er designet for å være billigere og raskere enn Ethereum. Den bruker PoS‑konsensusmekanisme og vil etter hvert ha en sharded arkitektur kalt Nightshade for å skalere transaksjonsgjennomstrømning. Som styringstoken betyr det at innehavere kan stemme over plattformens fremtid.

Klikk her for å lære alt om investering i Near Protocol (NEAR).

Filecoin (FIL)

Enda et token som falt mer enn 98 % fra sin topp på nesten $237 er FIL, som tok et fall på 4,3 % i takt med det brede kryptomarkedet da SEC saksøkte de to mest populære kryptobørsene.

På tidspunktet for skrivingen handles FIL til $4,12, ned fra $4,73 i begynnelsen av uken og $5 i helgen. FILs YTD‑gevinst er fortsatt på 32,8 %.

FIL er den native digitale tokenen til Filecoin, et peer‑to‑peer, desentralisert nettverk for fillagring bygget av Protocol Labs og fungerer som insentiv‑ og sikkerhetslag for IPFS (InterPlanetary File System). Plattformen lar brukere selge overskytende lagringskapasitet på en åpen plattform. Tokenen tilbys som et økonomisk insentiv for å sikre påliteligheten til fillagring samt for fellesskapsdeltakelse i nettverket.

Klikk her for å lære alt om investering i Filecoin (FIL).

Nexo (NEXO)

På mandag ble NEXO handlet til litt over $0,665, og siden da har den falt til $0,6469. Tapene i NEXO‑prisen har imidlertid pågått, noe som tydelig fremgår av en negativ prisytelse på -4,81 % i 2023 så langt og over 84 % fra $4‑toppen. Likevel har $358 millioner tokenets tap de siste 24 timene vært de laveste, kun 0,8 %, med et volum på $4,5 millioner.

NEXO er den native tokenen til kryptolåneplattformen Nexo som tilbyr kryptobaserte kredittlinjer og rentebærende kryptokontoer. Den fungerer som et sentralisert alternativ til desentraliserte låneplattformer og tilbyr tjenester til både institusjonelle og forbrukermarkeder.

Mellom 2018 og 2021 betalte Nexo utbytte til tokeninnehavere i NEXO‑token kun til de som stemte for å avslutte programmet, og foretrakk i stedet daglige utbetalinger på opptil 12 % APY på deres NEXO‑beholdning.

Klikk her for å lære alt om investering i Nexo (NEXO).

Final Note

SECs søksmål mot Binance og Coinbase påvirker ikke bare tokenene som er oppført som verdipapirer, men også det bredere kryptomarkedet, som allerede har vært i en bjørnemarked siden prisene toppet i november 2021. Selv om utfallet av disse sakene kan ha vidtrekkende konsekvenser for markedet, samler det kryptobransjen mot regulatorene og deres anti‑krypto‑holdning.