Vikarierende kontroller for valutaens vitne fremhever fokus på krypto fremover

Forholdet mellom banker og kryptoprodukter vil bli underlagt strengere gransking ettersom alle store finansregulatorer fokuserer på digitale eiendeler, spesielt etter kollapsen av FTX.

OCC vil nøye overvåke hvordan banker integrerer kryptoprodukter

The US Office of the Comptroller of the Currency (OCC), et uavhengig kontor i US Department of Treasury, vil følge forholdet mellom banker og kryptoprodukter nøye, ifølge en erklæring fra OCC-leder Michael J. Hsu, som talte for Senate Banking Committee 15. november. OCC innrømte imidlertid at hovedfokuset vil være på finansiell teknologi (fintech) generelt, og kryptospørsmål vil komme først senere.
https://youtu.be/gwjEM0PsksE

Ifølge OCC fortjener fintech spesiell oppmerksomhet ettersom detaljhandelsbankvirksomhet utføres på nett. Bank‑fintech‑partnerskap har økt eksponentielt og blitt mer komplekse, gitt at digitalisering har påvirket nett‑ og mobilengasjement, kundeverving, big data, svindeldeteksjon, kunstig intelligens (AI) og skyadministrasjon.

Michael J. Hsu sa at byrået hadde justert sine bank‑informasjonsteknologi‑undersøkelser (BIT) som svar på disse teknologiske innovasjonene for å inkludere vurderinger av løsepengevirus, AI, skytjenester og blokkjedeteknologi. I tillegg vil OCC arbeide for å sikre at banker implementerer et effektivt risikostyringsrammeverk for fintech‑partnerskap generelt og, mer spesifikt, digitalisering.

I oktober 2022 kunngjorde den fungerende kontrolleren for OCC opprettelsen av en ny avdeling med fokus på fintech, som vil bygges på byråets Office of Innovation fra 2016. Det nye Office of Financial Technology, som skal etableres tidlig neste år, vil sannsynligvis også omfatte kryptospørsmål. For Hsu er tilpasning til digitalisering og kryptoadopsjon en av hovedprioritetene. Tidligere har han gitt flere erklæringer om kryptorisk, sårbarheter og volatilitet i kryptovalutaer, standarder for stablecoins, og forholdet mellom banker og krypto.

OCC fører tilsyn med og regulerer over 1 000 banker i USA, med størrelser som spenner fra svært små lokalsamfunnsbanker til de største. Til sammen har OCC‑overvåkede banker 15,2 billioner dollar i eiendeler, noe som utgjør 65 % av alle eiendeler i kommersielle amerikanske banker.

OCC tillater banker å delta i kryptovaluta-, blokkjed- og stablecoin‑aktiviteter, men kun etter at de har vist at de har tilstrekkelige kontroller på plass. I sin ‘crypto risks’-erklæring som ble publisert i forrige måned, sa OCC:

“Løftene om programmerbarhet, sammensetning og tokenisering er fascinerende og kan i teorien bidra til å løse en rekke problemer i det finansielle systemet samtidig som de frigjør betydelig effektivitet og økonomisk potensial. Men dette løftet kan ikke skjule mangelen på klarhet i grunnleggende forhold som eierskap, det stadig skiftende landskapet av konsensusmekanismer og teknologi, samt den vedvarende mengden svindel, hacking og bedrageri.”

Interessant nok kom argumentene som svar på en presentasjon fra FTX innlevert i juli til Financial Stability Oversight Council (FSOC), som Hsu også er medlem av, og som oppfordrer til integrering av krypto og tradisjonell finans (TradeFi).

“Å integrere en umoden kryptobransje med et modent TradFi‑system uten sikkerhetsbarrierer og porter ville være uforstandig,” sa OCC‑lederen.

Forrige uke gikk FTX konkurs.

Store amerikanske banker blir gradvis med i kryptotrenden

Etter at OCC ga grønt lys til kryptovirksomhet i fjor, har noen amerikanske banker allerede hoppet på kryptobølgen.

I forrige måned kunngjorde Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), den eldste banken i USA, at den vil gjøre det mulig for utvalgte kunder å holde og overføre Bitcoin og Ether via sin plattform. Banken opprettet i fjor en bedriftsenhet for digitale eiendeler for å utvikle blokkjedeløsninger. BNY Mellon forbereder lanseringen av bransjens første multi‑asset‑plattform som kobler sammen digital og tradisjonell eiendomsforvaring.

BNY Mellon CEO Robin Vince said:

“Med påvirkning på mer enn 20 % av verdens investerbare eiendeler har BNY Mellon skalaen som trengs for å tenke om finansmarkedene gjennom blokkjedeteknologi og digitale eiendeler.”

Dette er en viktig milepæl for TradeFi og integreringen av kryptoprodukter.

Tidligere i år begynte JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ), ifølge rapporter, å la alle sine formuesforvaltningskunder få tilgang til kryptovalutafond. Ironisk nok sa JPMorgan‑administrerende direktør Jamie Dimon i 2017 at de som kjøper Bitcoin var ‘dumme.’

I mars ble bankgiganten Goldman Sachs (GS ) den første store amerikanske banken som handlet kryptovaluta over-the-counter (OTC) da den handlet en Bitcoin‑koblet ikke‑leverbar opsjon med Galaxy Digital (GLXY ).

Til tross for disse presedensene er det fortsatt mye skepsis blant tradisjonelle banker, spesielt etter kollapsen av FTX, Luna og Celsius. Likevel har JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman og Citigroup dedikerte team for krypto og blokkjedeteknologi.

Fed, SEC innfører strenge regler for kryptoforvaring

OCC gjør det mulig for amerikanske banker å delta i kryptovirksomhet etter å ha demonstrert tilstrekkelig kontroll, men US Federal Reserve (Fed) og Securities and Exchanges Commission (SEC) er også på vei og kan innføre enda strengere regler, spesielt knyttet til kryptoforvaring.

For det første krever Fed at alle banker gir beskjed før de engasjerer seg i kryptovirksomhet, ifølge et brev publisert i august. Selv om kryptovalutaer kun er nummer 11^th på Fed‑s liste over potensielle risikoer, vil sentralbanken sannsynligvis bli mer bekymret etter kollapsen av FTX.

I et svar til samme Senate Banking Committee 15. november uttrykte Michael Barr, Fed‑s øverste finansreguleringsoffiser, bekymring for risikoer fra den ikke‑banksektoren, inkludert kryptovalutaer, som Fed og andre regulatorer har dårlig oversikt over. Han sa:

“Vi er bekymret for risikoene vi ikke kjenner til i den ikke‑banksektoren. Det inkluderer åpenbart kryptovirksomhet, men også bredere risikoer i deler av det finansielle systemet hvor vi ikke har god oversikt, vi ikke har god åpenhet, vi ikke har gode data. Dette kan skape risikoer som spretter tilbake til det finansielle systemet vi regulerer.”

Tidligere i år sa SEC at alle offentlige selskaper – inkludert banker – som tilbyr kryptoforvaring behandler krypto som forpliktelser i stedet for eiendeler, med tanke på risikoen. Nylig fortalte personer med kjennskap til saken Reuters at SEC‑beslutningen gjorde det for kapitalkrevende for banker å holde krypto, noe som forårsaket forstyrrelser i kryptoprosjekter.

US-representant Trey Hollingsworth uttalte:

“Vi har hørt fra et bredt spekter av interessenter, blant dem banker, om hvor utfordrende dette nye regnskapsdirektivet vil være for dem å kunne gå inn i området for forvaring av kryptoeiendeler. Dette påbudet ble gitt uten veiledning, uten innspill, uten tilbakemelding, uten samtale med industrien.”