5 beste solid-state batteri-aksjer å følge eller kjøpe

Solid-state-batterier er en fremvoksende teknologi som forventes å revolusjonere energiproduksjon og -lagring. Disse batteriene har potensial til å redefinere hvordan vi driver våre elektriske kjøretøy (EV) og til og med smarttelefoner ved å være tryggere, lade raskere og lagre mer energi.

Disse batteriene konverterer kjemisk energi til elektrisk energi ved å bruke en solid elektrolytt, som er et materiale med en solid matrise med høy ionisk ledningsevne, for å flytte litiumioner fra den ene elektroden til den andre. Dette er ulik de nå populære litium-ion-batteriene, som bruker flytende eller gel-elektrolytter.

Å ha en solid elektrolytt gjør at disse batteriene har lang holdbarhet fordi solide systemer er mer stabile, kan operere effektivt over et bredere temperaturområde, og er ikke‑brannfarlige, noe som gjør dem tryggere.

Men selv om solid-state-batterier tilbyr større holdbarhet, allsidighet og høyere energikapasitet, er de ennå ikke bredt produsert. Det skyldes utfordringene de møter når det gjelder kostnad og skalerbarhet, som forskerne aktivt prøver å overvinne. Flere selskaper investerer også tungt i håp om å kommersialisere dem i de kommende årene.

Beste investerbare selskaper

La oss derfor se på noen fremtredende selskaper, deres unike teknologi, økonomiske resultater, og hvor langt deres teknologi er fra å nå markedet. 

1. QuantumScape (QS )  

QuantumScape Corporation, basert i California, er en av de beste når det gjelder utvikling og kommersialisering av solid-state litium‑metall‑batteriteknologi for el‑biler. Deres fokus er på å gjøre batteriproduksjon økonomisk og tilgjengelig for adopsjon i ulike markeder, inkludert forbrukerelektronikk. 

Selskapets batteriteknologi er designet for å tilby raskere lading, høyere energitetthet og forbedret sikkerhet.

Å gjøre et batteri bedre enn litium‑ion er imidlertid ikke lett; snarere, som QuantumScapes teknologidirektør Tim Holme har påpekt, er det «virkelig vanskelig». Det tok dem faktisk 100 millioner dollar og fem år bare for å velge riktig materiale til den solide elektrolytten. Ytterligere fem år og 200 millioner dollar senere har selskapet bygget prototyper for evaluering. Det var over 2 millioner tester involvert, «og det er fortsatt mye mer å gjøre.

Så, det er tydeligvis en lang og krevende reise, og QuantumScape har gjort gode fremskritt med støtte fra verdens største bilkonsern, Volkswagen Group, som eier 17 % av selskapet. For sin neste generasjons batteriteknologi har QuantumScape også inngått partnerskap med Volkswagen Groups batteriselskap PowerCo, som kombinerer den førstnevnte banebrytende teknologien med den sistnevntes ekspertise innen global industrialisering.

I henhold til dette samarbeidet skal PowerCo produsere omtrent 40 GWh årlig ved bruk av QuantumScapes teknologi, med mulighet for å utvide til 80 GWh, potensielt for å drive én million kjøretøy per år.

Tidligere i år rapporterte PowerCo om ytelsen til QuantumScapes solid-state‑celle, som bestod utholdenhetstesten med mer enn 1 000 ladesykluser oppnådd, og overgikk industristandarden på 700. Samtidig klarte de å holde den over 95 % av helsetilstanden, noe som ifølge QuantumScapes hovedproduktleder Chris Dekmezian er «ganske sprøtt».

Dermed kan en el‑bil kjøre over 500 000 km (over 310 000 miles) uten merkbar rekkeviddetap. PowerCo‑administrerende direktør Frank Blome kalte dette «et milepæl på veien mot serieproduksjon av solid-state‑cellen» som til slutt kan føre til en battericelle som kan lades superraskt, gir lange rekkevidder, og praktisk talt ikke eldes. 

Selv om testresultatene viser solid-state‑batteriers evne til å tilby «eksepsjonell ytelse», er de ennå ikke klare for markedet og krever mer arbeid.

I tillegg til PowerCo har QuantumScape også avtaler med to andre store globale bilprodusenter og har etablert sin tilstedeværelse i Japan, med et toppmoderne laboratorium for batteriforskning og -utvikling for å utvide virksomheten til Asia‑Stillehavsregionen.

Dette er ikke alt. Som et av de ledende selskapene som utvikler solid-state, har QuantumScape også oppnådd status som en «unicorn»-oppstart, med en markedsverdi på over 2,813 milliarder dollar. Selskapets aksjer (QS:NYSE) handles for tiden til $5,49, ned 21,01 % i 2024 på grunn av markedsvolatilitet. Den har en EPS (TTM) på -0,95 og en P/E (TTM) på -5,75.

Selskapets økonomi viser imidlertid et blandet bilde. Q3 2024 endte med 841 millioner dollar i likviditet og 130 millioner dollar i forskuddsbetaling fra PowerCo for å bringe QSE‑5‑teknologien til masseproduksjon. Samtidig var det GAAP‑netto tapet 119,7 millioner dollar, og justert EBITDA‑tap var 71,6 millioner dollar, noe som har blitt presset opp for 2024 på grunn av høyere juridiske kostnader og avsetninger for forlik.

Det positive er at selskapet har begynt å produsere lave volumer av sine første B‑prøveceller og arbeider med implementering av solid-state‑teknologi i el‑biler i lavere volumer i de neste årene.

2. Solid Power (SLDP )  

Den neste på vår liste over høy-potensielle solid-state‑batteriaksjer er Solid Power, hvis aksjer steg 47,59 % i fjor. På tidspunktet for skrivingen handles selskapets aksjer med en markedsverdi på 386,03 millioner dollar til $2,14. Interessant nok ble store deler av disse gevinstene sikret i de siste dagene av desember, med SLDP‑prisen som nådde så høyt som $2.69.

Denne aksjekursøkningen er imidlertid langt fra toppnivået i desember 2021 på $14,80, som kom kort tid etter at den ble notert på Nasdaq. Når det gjelder den siste prisbevegelsen, har selskapets aksjer sett en uvanlig høy opsjonsvolum. Denne uvanlige aktiviteten har vært på bakgrunn av at SLDP er gjenstand for ulike forskningsrapporter.

For noen måneder siden dekket Wolfe Research Solid Power i sin rapport, hvor firmaet kjent for sin makroforskning og kvantitative analyse ga en «underperform»-rating til SLDP og et prismål på $1,00. Deretter, noen måneder senere, satte kapitalforvaltningsfirmaet Needham & Company en «kjøp»-rating på SLDP-aksjen i en forskningsnote, samtidig som de senket prismålet fra $3,00 til $2,00.

En annen markedsdynamikk som påvirket hendelsene var salget av aksjer av selskapets seniorledere. Dette har ført til at selskapets insidere nå eier 7,20 % av Solid Power‑aksjen. Store investorer har også økt eller redusert sine andeler i selskapets aksjer, noe som har resultert i at institusjonelle investorer nå eier 33,66 % av SLDP‑aksjene.

Når det gjelder støttespillerne, ble opprinnelig finansiert av blant andre Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, og Sanoh. Solid Power har også støtte fra den nest største amerikanske bilprodusenten, Ford (F ), som opprinnelig investerte i selskapet i 2019 og deretter gjorde en ekstra egenkapitalinvestering for å akselerere videre utvikling av solid-state kjøretøybatterier. 

Solid Power har også SK Innovation og BMW Group blant sine partnere for testing og produksjon av sine første el‑bilceller, hvor den tyske bilprodusenten har betalt Solid Power 20 millioner dollar.

I år sikret Solid Power en stor seier da de ble tildelt en grant på 50 millioner dollar fra US Department of Energy for å fremme produksjonen av sulfidbaserte solide elektrolyttmaterialer. Selskapets all‑solid‑state‑celler har evnen til å gi en økning på 50‑75 % i energitetthet.

Når det gjelder økonomien, har Solid Power, som har en EPS (TTM) på -0,47 og en P/E (TTM) på -4,51, rapporterte et netto tap på 22,4 millioner dollar for sitt siste kvartal. Dette var en økning på 47,93 % år‑over‑år, noe som, selv om det ikke gir et sterkt bilde av selskapet, skyldes den kontinuerlige utviklingen av celler og elektrolytter, som også førte til økte kostnader.

Så, mens selskapets driftskostnader også øker, viser det at de faktisk gjør fremskritt med teknologien. Faktisk forventer Solid Power å fullføre fase 1 av sitt produksjonsprosjekt innen 2026, med en forventet kapasitet på 75 metrisk tonn elektrolytter per år, som vil øke til 140 metrisk tonn per år om to år. I mellomtiden vil testingen av A‑2‑celler starte tidlig neste år. Solid Power opprettholder også en sterk likviditetsposisjon på 348,1 millioner dollar.

3. Toyota Motor Corporation (TM )

Dette japanske selskapet produserer ikke bare biler og driver med finans, men er også sterkt involvert i forskning på solid-state‑batterier. Toyota Motor Corp. startet faktisk solid-state‑revolusjonen for mer enn et tiår siden. Selv om Toyota har ledet denne teknologiske utviklingen, har fremdriften til dette gigantiske selskapet vært ekstremt langsom. 

Likevel fortsetter Toyota å tro på løftet om teknologien. Dette gir mening, gitt at selskapet kan skryte av mer enn 1 000 patenter relatert til solid-state‑batterier. Toyota planlegger faktisk å investere 13,5 milliarder dollar i batterier, inkludert solid-state‑batterier, innen slutten av dette tiåret. 

«Ettersom solid-state‑batterier er mindre og kraftigere, vil de gjøre det mulig for batteridrevne el‑biler å møte et mangfold av behov, fra sportsbiler som krever høy‑ytelsesytelse, til kommersielle kjøretøy som krever hyppig rask lading.»

– President og administrerende direktør Koji Sato sa sent i 2023

Toyota har som mål å redusere kostnadene for batterier med 30 % eller mer ved å forbedre cellestrukturen og materialene som brukes. For dette har de sikret støtte fra den japanske regjeringen, som ga dem sertifisering for FoU og produksjon av all‑solid‑state‑batterier i landet.

Godkjenningen har vært en del av regjeringens initiativ «Supply Assurance Plan for Batteries» som har som mål å styrke batteriproduksjonsinfrastrukturen. Toyota planlegger en produksjonskapasitet på 9 GWh per år, og batteriplanen vil bli implementert gradvis fra 2026 og fremover.

For å ytterligere takle utfordringene knyttet til solid-state‑batterier og gjøre dem kommersielle, samarbeider Toyota med de kinesiske el‑bilprodusentene BYD, Panasonic og Idemitsu.

Alle disse innsatsene begynner endelig å bære frukt, med Toyota som har som mål å begynne å tilby biler med solid-state el‑bilbatterier allerede i 2027, med masseproduksjon som følger kort tid etter, i henhold til deres veikart. Bruken av disse batteriene vil starte med hybridkjøretøy. 

Selskapets planer innebærer også å oppnå en rekkevidde på 750 miles på en enkelt lading, med ladetiden også så rask som kun 10 minutter. Med denne tilnærmingen vil Toyota adressere to store bekymringer hos el‑bilkjøpere, og potensielt drive større adopsjon av disse kjøretøyene.

La oss nå se på Toyotas økonomi; med en markedsverdi på over 309,045 milliarder dollar, handles selskapets aksjer for tiden til $195,66, opp 6,7 % i fjor. Den har en EPS (TTM) på 22,04 og en P/E (TTM) på 8,88, samtidig som den betaler et utbytte på 2,79 %.

For Q3 2024 rapporterte selskapet en driftsresultat på 7,55 milliarder dollar, noe som var en nedgang på 20 % fra året før. Dette var det første kvartalsvise resultatfallet Toyota hadde sett på to år, på grunn av svakere produksjon og salg.

Årsaken til dette har vært hard konkurranse fra kinesiske merker og kvalitetsproblemer hos Hino Motors. I mellomtiden fikk salget et slag i Japan, Toyotas mest lønnsomme marked, på grunn av sikkerhetsproblemer i to dusin av modellene deres.

Tingene tar imidlertid endelig en positiv vending for den ledende bilprodusenten ettersom problemet med produksjonsstans for sine to modeller i USA ble løst, noe som forventes vil hjelpe Toyotas årlige globale produksjonsrate å nå 10 millioner enheter. I tillegg har Toyota lovet å forbedre produksjonen og redusere insentiver neste år.

4. SES AI Corporation (SES )  

Denne benytter en hybridtilnærming for å oppnå fordelene med en solid-state‑batteri uten å gå fullstendig over til solid-state.

Akkurat som SLDP-aksjer har SES‑aksjekursen opplevd en sterk oppgang i den siste måneden av 2024 da prisen gikk fra omtrent $0.30 to $2.50 til tross for en nedadgående trend siden børsnoteringen i 2022, da den endret navn fra Solid Energy til SES AI.

Disse siste gevinstene kom da SES kunngjorde at den vil lansere sin nye AI‑forbedrede celle for droner og robotikk på CES 2025. Den vil bli det «første batteriet i verden som inneholder materialer oppdaget av SES AI’s Molecular Universe‑innsats». SES planlegger også å demonstrere sine høy‑energitetthets Li‑Metal‑celler for el‑bil- og UAM‑applikasjoner.

Selv om dette ennå ikke har skjedd, har selskapet allerede bestått GB38031-2020 globale EV‑industri sikkerhetstester for sine 100 Ah Li‑Metal‑celler, noe som bringer dem ett steg nærmere produksjonsstart for el‑biler. Andre store utviklinger inkluderte signering av celleforsyningsavtaler med SoftBank og vertskap for Battery World 2024. 

Enda viktigere, forventer selskapet endelig å begynne å tjene inntekter gjennom oppdagelsen av sitt AI‑akselererte batterimateriale i år. Bruken av kontanter for regnskapsåret 2024 forventes imidlertid å ligge i området 80 M$ til 95 M$, ifølge deres siste rapporterte finansresultater.

Nå handles selskapets aksjer for tiden til $2,42, noe som gir en 2024‑ytelse på 32,24 %. Med dette har SES en markedsverdi på over 872,615 millioner dollar. EPS (TTM) er -0,24 og P/E (TTM) -10,15. 

Fokuset hos SES, som har sin opprinnelse fra MIT, er på utvikling og produksjon av Li‑Metal oppladbare batteriteknologier. Disse batteriene er integrert med AI‑drevne sikkerhetsalgoritmer og resirkulering. Generativ AI, den heteste trenden i 2024, som kjernen i SES sin verdileveranse, ble kun nylig kunngjort for å levere et høyytelsesbatteri med forbedret sikkerhet.

For sine innsats har SES AI fått støtte fra noen fremtredende navn, inkludert General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, and Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Med den globale el‑bilmarkedstørrelsen forventet å vokse til $1,891.08 billion by 2032 og problemet med begrenset kjørelengde som den mest nevnte hindringen for adopsjon av el‑biler, konkurrerer ledende bilprodusenter om å utvikle avansert batteriteknologi for å takle utfordringene, med Honda Motor som den siste til å bli med.

Honda går utover bare å investere i selskaper som SES AI og tar på seg oppgaven med å gjøre fremskritt i solid-state‑batteriteknologi selv.

Sent i fjor, ett av de største bilselskapene med en markedsverdi på $50,248 milliarder kunngjorde sine planer om å utvikle solid-state‑batterier som en måte å oppnå dobbelt kjørelengde innen 2030 og deretter over 2,5 ganger mer innen 2040‑årene. 

Honda promoterer solid-state‑batterier som en nøkkelteknologi for å lage billigere, tryggere og langvarige el‑biler. Teknologien kan hjelpe selskapet med å nå sine planer om å øke den årlige el‑bilproduksjonen til over 2 millioner enheter innen slutten av dette tiåret og styrke sin tilstedeværelse i det blomstrende el‑bilsektoren.

«Det er en spillveksler i el‑bilæra», sa Keiji Otsu, president for Honda R&D, da selskapet avduket sin produksjonslinje i Tokyo, hvor Honda investerer $277 millioner, omtrent halvparten av dette er finansiert av den japanske regjeringen.

Pilotlinjen vil starte drift denne måneden med mål om å redusere batterikostnadene med 25 %, vekten med 35 % og størrelsen med halvparten fra dagens nivåer i løpet av de neste fem årene. Selv Hondas strategiske partner, Nissan Motor, utvikler all‑solid‑state‑batterier, og pilotlinjen vil starte drift i mars. De forventer å samarbeide om materialanskaffelse.

Hvis vi ser på selskapets aksjer, handles de for tiden til $28,64 med en EPS (TTM) på 4,26 og en P/E (TTM) på 6,70. En investor vil spesielt finne utbytteavkastningen på 4,97 % attraktiv, som definitivt er over markedsgjennomsnittet og kompenserer for de volatile aksjekursene, som, hvis kjøpt på et fall, kan gi god avkastning. 

Når det gjelder Honda Motors driftsresultat, var det 742,6 milliarder yen ($4,72 milliarder) for første halvår som endte i september 2024, med en driftsmargin på 6,9 %. Driftskontantstrømmen forble den samme på over $8 milliarder etter FoU, noe som signaliserer en sterk finansiell posisjon.

Konklusjon

I dag undersøker de fleste store bilprodusenter bruken av solid-state‑batterier i sine kjøretøy gjennom forskning, partnerskap og investeringer. Med solid-state‑batterimarkedet forventet å vokse med en CAGR på 38.2% over åtte år for å nå $14,74 milliarder innen 2032, gir denne interessen absolutt mening. Imidlertid må utfordringene fortsatt løses for at disse batteriene skal oppnå massekommersialisering.

Når utfordringene med kostnad og skalerbarhet er løst gjennom FoU, innovasjon, samarbeid og statlig støtte, kan løftet om solid-state‑batterier realiseres, og potensielt bli en nøkkelkomponent i neste generasjons batteristrategi i de kommende årene.