ETF’s
WisdomTree en Return Stacked lanceren gezamenlijk gebrandmerkte modellen voor Quorus-debuut in het vierde kwartaal
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree en Return Stacked ETFs maakten op 28 oktober 2026 bekend dat zij een strategisch samenwerkingsverband aangaan om nieuwe kapitaalefficiënte modelportefeuilles onder een gezamenlijke merknaam aan te bieden aan financieel adviseurs. Naar verwachting zijn de modellen in het vierde kwartaal van 2026 beschikbaar via Quorus, een technologiegedreven vermogensbeheerder. Volgens de aankondiging van WisdomTree zijn de portefeuilles ontworpen om adviseurs met behulp van een schaalbaar raamwerk onderscheidende rendementsbronnen te laten toevoegen naast de kernposities in een portefeuille.
Het samenwerkingsverband combineert drie capaciteiten: WisdomTrees expertise op het gebied van activaspreiding en kapitaalefficiënte ETF’s, de aanpak van Return Stacked voor het opnemen van alternatieve en diversifiërende rendementsstromen, en het technologiegedreven platform van Quorus voor de uitvoering van portefeuilles. Quorus biedt via zijn platform aanpasbare, fiscaal efficiënte beleggingsoplossingen voor vermogensbeheerders en financieel adviseurs en levert de infrastructuur waarmee adviseurs toegang krijgen tot de modellen en deze kunnen beheren.
De samenwerking bouwt voort op de bestaande relatie tussen WisdomTree en Quorus, die in juni 2025 begon met een strategische investering en een meerjarige samenwerking gericht op een bredere toegang tot fiscaal efficiënte afzonderlijk beheerde rekeningen en de uitvoering van modelportefeuilles.
Kapitaalefficiënte strategieën
Volgens het persbericht zijn kapitaalefficiënte ETF’s beleggingsinstrumenten waarmee meerdere beleggingsstrategieën in één fonds kunnen worden gecombineerd. Zo ontstaat ruimte voor extra diversificatiebronnen naast de kernposities in een portefeuille. Het persbericht noemt WisdomTree een van de vroege vernieuwers die kapitaalefficiënte ETF’s op de markt brachten, met strategieën die kernposities op de markt combineren met benaderingen zoals obligatiefutures, goud en long-short-aandelenstrategieën. Return Stacked ETFs heeft zijn beleggingsaanpak opgebouwd rond kapitaalefficiëntie en rendementsstapeling: traditionele marktposities worden gecombineerd met diversificatoren zoals managed futures, fusiearbitrage en andere systematische strategieën.
Opbouw en governance van de modellen
De modellen volgen een open architectuur, met de flexibiliteit om zowel eigen beleggingsstrategieën als strategieën van derden op te nemen. Ze worden beheerd door het beleggingscomité voor modelportefeuilles van WisdomTree. Volgens het bedrijf houdt dit comité toezicht op ongeveer 9,5 miljard dollar aan activa in de modelportefeuilles van WisdomTree, met inbreng van het team van Return Stacked. Het platform van Quorus ondersteunt de handel, herbalancering, aanpassing en het portefeuillebeheer waarbij rekening wordt gehouden met fiscale aspecten. Volgens het persbericht is dit bedoeld om de operationele complexiteit aan te pakken die kan ontstaan wanneer geavanceerde beleggingsstrategieën worden toegepast in de afzonderlijke rekeningen van cliënten.
‘Kapitaalefficiëntie verandert wat mogelijk is bij de opbouw van portefeuilles en biedt beleggers nieuwe manieren om diversificatie toe te voegen zonder noodzakelijkerwijs afstand te doen van de kernposities die zij willen aanhouden’, zei Jeremy Schwartz, wereldwijd chief investment officer bij WisdomTree. Schwartz zei dat de sector zich al tientallen jaren richt op de vraag hoeveel beleggers in aandelen tegenover obligaties zouden moeten beleggen, en dat kapitaalefficiëntie een andere manier biedt om over dat traditionele kader na te denken. Volgens hem brengt de samenwerking die denkwijze in de praktijk voor financieel adviseurs en hun cliënten.
WisdomTree zei dat de samenwerking tot stand komt nu adviseurs steeds meer belangstelling tonen voor alternatieve beleggingen en hun rol in portefeuilles, terwijl beleggers naast traditionele beleggingen in aandelen en obligaties op zoek zijn naar extra rendements- en diversificatiebronnen. ‘Het centrale idee achter rendementsstapeling is dat beleggers niet noodzakelijkerwijs hoeven te kiezen tussen het behouden van hun kernportefeuille en het toevoegen van diversificatoren’, zei Corey Hoffstein, medeoprichter van Return Stacked ETFs. Hoffstein zei dat de ontwikkeling van het ETF-instrumentarium beleggers meer mogelijkheden heeft gegeven om traditionele marktposities te combineren met onderscheidende rendementsbronnen, en dat de samenwerking deze concepten toepast binnen een complete portefeuillebenadering voor financieel adviseurs.
Return Stacked ETFs zijn gebaseerd op een opzet waarbij elke belegde dollar streeft naar ongeveer 1 dollar blootstelling aan een kernactivaklasse, zoals Amerikaanse aandelen of Amerikaanse obligaties, plus 1 dollar blootstelling aan een diversifiërende rendementsstroom, zoals managed futures, fusiearbitrage, goud of bitcoin, aldus het persbericht. De aanpak bouwt voort op strategieën voor overdraagbare alfa en overlaystrategieën die institutionele beleggers al tientallen jaren gebruiken, en wordt aangeboden in de vorm van een transparante ETF die dagelijks liquide is. De ETF’s zijn het resultaat van een samenwerking tussen Newfound Research LLC en ReSolve Asset Management SEZC (Cayman). Volgens het persbericht bedroeg het beheerd vermogen in het Amerikaanse ETF-aanbod op 27 oktober 2026 ongeveer 1,6 miljard dollar.
WisdomTree rapporteerde wereldwijd ongeveer 174,9 miljard dollar aan beheerd vermogen, inclusief het vermogen dat wordt beheerd door Ceres Partners, LLC, per de laatst rapporteerbare periode.
In een toelichting bij de aankondiging verklaarde WisdomTree, Inc., het moederbedrijf van WisdomTree Asset Management, Inc., dat het een minderheidsbelang in Quorus Inc. heeft en dat WisdomTree Asset Management commerciële afspraken met Quorus heeft. Op grond daarvan worden WisdomTree-modelportefeuilles, waaronder de co-branded modellen, aangeboden via het Quorus-platform. Ook zijn daar beleggingsstrategieën van WisdomTree Asset Management beschikbaar die kunnen worden toegepast in afzonderlijk beheerde rekeningen. Voor die SMA-implementaties ontvangt WisdomTree Asset Management een vergoeding uit opbrengstdeling ter hoogte van een bepaald deel van de beheervergoeding voor de portefeuille die Quorus int bij adviseurs of eindklanten, berekend op basis van de totale waarde van de rekening. WisdomTree Asset Management verstrekt geen beleggingsadvies in verband met dergelijke SMA-implementaties. In de toelichting staat bovendien dat het bedrijf en zijn gelieerde ondernemingen een financieel belang hebben bij het succes van Quorus en economisch voordeel kunnen halen uit de relatie.
