Weekend Movers – Optimisme (OP) en Curve (CRV)

Na een daling onder de $30.000 eerder vorige week, blijft Bitcoin rond de $29k. Op het moment van schrijven wordt BTC/USD verhandeld tegen $29.393, een daling van 3,8% in de afgelopen 30 dagen. De handelsvolume is echter met 138% gestegen ten opzichte van gisteren tot $10,4 miljard op maandag.

Volgens marktanalisten is dit een seizoen van accumulatoren, maar er is een verwachting van een daling in de nabije toekomst. Terwijl de markt een stijging van de volatiliteit verwacht, is een mogelijke prijsstijging tegen het einde van het jaar niet uitgesloten, gedreven door de Blackrock spot Bitcoin ETF-regeling en de Bitcoin Halving in april volgend jaar.

Zoals Mike Novogratz van Galaxy Digital onlangs in een interview met Bloomberg zei: “het belangrijkste dat dit jaar in Bitcoin is gebeurd, is Larry Fink”, die eerst een niet-gelovige was, maar nu zegt dat “dit een wereldwijd betaalmiddel gaat worden”.

Voorlopig blijft Bitcoin consolideren in het bereik, terwijl de meerderheid van de langetermijnbeleggers onbewogen blijft sinds meer dan zes maanden. Door het feit dat langetermijnbeleggers niet haasten om hun BTC-bezit te verkopen, draagt dit bij aan de vermindering van de verkoopsdruk op de markt.

Terwijl de BTC-prijs vastzit, zijn de Bitcoin-miner reserves toegenomen. Volgens gegevens van CryptoQuant is het BTC-miner reserve gestegen van 1,826 miljoen op 27 mei tot 1,841 miljoen op 30 juli.

Bovendien bloeit de Bitcoin-mijnindustrie in Rusland. Het land is al een belangrijke speler in de Bitcoin-hash rate vanwege de beschikbaarheid van goedkope energie en het koude klimaat, en sinds het verbod in China in 2021 is Ruslands aandeel in de wereldwijde Bitcoin-mijn capaciteit verder toegenomen, waardoor het de derde grootste ter wereld is geworden.

De crypto fear and greed index blijft ook in de neutrale zone met een score van 50/100. Ondertussen wordt Ether, de op een na grootste cryptocurrency naar marktwaarde, verhandeld tegen $1.867, terwijl het zijn 8e verjaardag viert.

Een meer gunstige omgeving in het vooruitzicht

Op regelgevingsgebied onthulde de CEO van Coinbase, Brian Armstrong, in een interview dat de US Securities and Exchange Commission (SEC) de grootste crypto-uitwisseling in de VS had gevraagd om alle crypto-transacties te stoppen, behalve Bitcoin, voordat het bedrijf een rechtszaak aanspande.

“Ze kwamen terug naar ons en zeiden… wij geloven dat elk actief, behalve Bitcoin, een effect is”, zei hij tegen FT. “En wij zeiden, hoe komen jullie tot die conclusie, want dat is niet onze interpretatie van de wet. En zij zeiden, wij gaan het jullie niet uitleggen, jullie moeten alle activa, behalve Bitcoin, verwijderen.”

Een dergelijke stap zou, volgens Armstrong, “feitelijk het einde van de crypto-industrie in de VS” hebben betekend.

Ondertussen deelde David Duong, het hoofd van institutioneel onderzoek van Coinbase, onlangs zijn bezorgdheid over de potentiële impact van macro-economische factoren op de crypto-markten. Tijdens een interview wees Duong op de US-dollar als een potentieel kortetermijnuitdaging voor crypto.

Volgens hem is de recente opleving van de USD een significante zorg, omdat een sterke dollar potentieel de aantrekkelijkheid van digitale activa kan verminderen, aangezien crypto vaak tegen de US-dollar wordt gewaardeerd.

Hij wees er verder op dat de agressieve houding van centrale banken en de renteverschillen een significante rol kunnen spelen bij het vormgeven van de crypto-marktdynamiek. Met de Europese Centrale Bank (ECB) die voornemens is om de rente te verhogen en Japan’s afwijzing van de rente-opbrengstcontrole, kan dit bijdragen tot het behoud van de sterkte van de USD voor een langere periode.

Hoewel dit niet gunstig kan zijn voor de crypto-markt, verwacht Duong een meer gunstige omgeving naarmate we vorderen in de tweede helft van 2023, waarin hij verwacht dat de Mt. Gox-regelingen zullen zijn afgerond en mensen “zullen beginnen te praten over de halving in ernst”.

Beste weekendpresteerder

Terwijl Bitcoin worstelt, genieten sommige altcoins nog steeds van de winst. In de afgelopen 24 uur is de FLEX-munt met 15% gestegen, terwijl BSV (11,2%), BCH (4%), XDC (3%) en KAS (3%) ook in het groen staan.

De afgelopen week is echter goed geweest voor Maker, wiens 7-daagse winst nog steeds 23% bedraagt, gevolgd door XDC (19%), COMP (13%), BSV (8%) en SHIB (5%). Wat het weekend betreft, steeg de DeFi-token Uniswap met 10%, maar het was niet de grootste winnaar, want die eer gaat naar Optimism.

Optimism (OP)

Onder de top 100 crypto’s was OP de beste presteerder, met 15% winst in het weekend.

De 43e grootste cryptocurrency met een marktwaarde van $1,14 miljard wordt op dit moment verhandeld tegen $1,69, een stijging van 6,5% tegen de USD, 6,3% tegen de ETH en 5,5% tegen de BTC in de afgelopen 24 uur. Deze prijsstijgingen hebben geleid tot een toename van 160,80% in marktactiviteit, waardoor de 24-uurs handelsvolume naar meer dan $222 miljoen steeg.

De prijs van OP heeft een uptrend gehad in de eerste helft van 2023 tot april, toen het begon te dalen in waarde. Sinds half juni, toen het rond de $1 handelde, zijn de prijzen echter gestegen en 85,5% in 2023 gestegen.

De prijs van OP is 26,6% in het groen in de afgelopen 30 dagen, maar 2% gedaald in het afgelopen jaar. Het token bereikte zijn all-time low-waarde van $0,40 ongeveer een jaar geleden in juni 2022, terwijl zijn all-time high (ATH) $3,22 was in februari 2022, waarna het 47,7% van zijn waarde verloor.

OP is de native token van het layer two-protocol genaamd Optimism, dat ook een smart contract-platform is dat laagdrempelige en bijna onmiddellijke Ethereum-transacties mogelijk maakt. De tokenhouders vormen een collectief, dat bestaat uit een Token House dat houders toelaat te stemmen over projecten en een Citizen House dat houders toelaat te stemmen over hoe fondsen kunnen worden verdeeld over projecten buiten hun ecosysteem.

De token heeft een totale aanbod van 4,294 miljard, waarvan slechts 679 miljoen (minder dan 16%) in omloop is op de markt. OP zal geplande token-unlocks zien tot augustus 2027. De eerste 5% van het aanbod werd op 31 mei 2022 als airdrop verdeeld, terwijl 14% van het totale aanbod van de token is gereserveerd voor toekomstige airdrops.

Opgericht in 2019 door Jinglan Wang, Karl Floersch en Kevin Ho, gebruikt dit layer 2 “optimistic rollups” waarbij batches van Ethereum-transacties worden verzameld en samengevoegd tot één transactie op de blockchain van Optimism. En slechts één samengevoegde transactie wordt teruggestuurd naar de Ethereum-blockchain. Tot nu toe is een totaal van $178,5 miljoen door het project opgehaald via vier ronden voor zijn ontwikkeling.

Onlangs bereikte Optimism een hoger dagelijks transactieaantal dan zijn grootste concurrent Arbitrum (ARB), voor het eerst sinds januari, met bijna 1 miljoen. De totale waarde die op Optimism is geblokkeerd (TVL) is ook gestegen tot $895 miljoen, van $775 miljoen half juni, volgens DeFi Llama. Ondertussen toont Token Terminal aan dat de omzet op Optimism 155% is gestegen in de afgelopen week en 169% in de afgelopen zes maanden.

Deze groei is te danken aan de lancering van het crypto-project Worldcoin (WLD) van OpenAI-CEO Sam Altman. Terwijl het project op Polygon begon, migreerde het naar Optimism om nieuwe kansen te verkennen en de mogelijkheden van het platform te benutten. Naast Worldcoin zag de door Coinbase ontwikkelde keten BASE, die bovenop de OP Stack is gebouwd, een stijging van 400% in geïmplementeerde contracten toen hun devnet live ging. Dit droeg bij aan de voortdurende groei van de Optimism-blockchain.

Klik hier om alles te leren over het investeren in Optimism (OP).

Slechtste weekendpresteerder

Met de bredere crypto-markt in het rood, hebben veel altcoins forse dalingen in hun prijzen gezien. In de afgelopen 24 uur daalde de FXS-token met 6,3%, samen met de likes van SNX (5%), TRX (4,8%), AAVE (4,3%), QUANT (4%) en APE (4%).

De afgelopen week is echter het slechtst geweest voor Toncoin, wiens 7-daagse verliezen nog steeds 16% bedragen, gevolgd door PEPE (12,4%), ApeCoin (11,3%), GALA (10,6%), MINT (9,8%), SUI (7,3%) en GRT (6,7%). Wat het weekend betreft, daalde Tron (TRX) met 7%, maar het was niet de grootste daler, want die eer gaat naar Curve.

Curve (CRV)

Onder de top 100 crypto’s was CRV de slechtste presteerder, met 15% verlies in het weekend.

Met een marktwaarde van $569 miljoen wordt CRV, de 76e grootste cryptocurrency, op dit moment verhandeld tegen $0,638, terwijl het een handelsvolume van $294 miljoen behaalde, wat een toename van 1.984% is ten opzichte van gisteren.

CRV is 21,5% gedaald in de afgelopen twee weken en ook 54,2% gedaald in het afgelopen jaar en heeft 95,8% van zijn waarde verloren sinds zijn piek van $15,37 in augustus 2020.

CRV is de native token van de stablecoin-uitwisseling Curve, die in 2020 werd geïntroduceerd door de Russische wetenschapper Michael Egorov. Egorov was ook medeoprichter van NuCypher en gedecentraliseerde bank LoanCoin.

Deze recente verliezen in CRV-prijzen kwamen na de exploitatie van de DEX op 30 juli. Meer dan $100 miljoen aan crypto’s is in gevaar vanwege een “reentrancy”-bug in de programmeertaal Vyper die wordt gebruikt om delen van het Curve-systeem aan te drijven.

Curve Finance-CEO Michael Egorov kondigde in een Telegram-kanaal aan dat 32 miljoen CRV-tokens, gelijk aan meer dan $22 miljoen, waren afgetapt uit het swap-pool. Hij voegde eraan toe dat, wanneer men ook verliezen buiten de gestolen tokens in overweging neemt, de totale geschatte verliezen de $40 miljoen overschrijden.

De DEX exploiteert meer dan 200 verschillende pools, maar alleen die welke Vyper gebruiken, zijn getroffen met crvUSD-contracten, en alle pools op het zijn niet getroffen.

Hackers hebben verschillende stablecoin-pools op het platform gedraineerd dat wordt gebruikt voor prijzen en liquiditeit op verschillende DeFi-diensten. Het blockchain-auditbedrijf BlockSec schatte in zijn voorlopige analyse dat de totale verliezen boven de $42 miljoen kunnen liggen.

Deze stap destabiliseerde de handelsmarkten voor de CRV-token, wat op zijn beurt potentieel de $70 miljoen leningpositie van de oprichter van Curve op het DeFi-leningprotocol Aave kan liquidatie. Als zodanig heeft Aave Ethereum v2 de CRV-leningfunctie uitgeschakeld.

Naast de waarde van CRV heeft deze hack ook de TVL van Curve Finance getroffen, die met 43% daalde tot $1,737 miljard van $3,26 miljard, volgens DeFiLlama.

De exploitatie van Curve heeft ook geleid tot een van de grootste ooit MEV-reward-blokken van 584,05 Ether (ETH), zoals opgemerkt door Ethereum-core-ontwikkelaar Eric.eth.

Klik hier om alles te leren over het investeren in Curve DAO (CRV).