Meer TradFi-groepen zouden digitale activahandelsplatformen bouwen

De meeste leidinggevenden van Wall Street zijn over het algemeen afwijzend tegenover het idee om digitale activa te verkennen. Toch hebben enkele traditionele financiële namen zoals Fidelity terrein veroverd in de sector, onverschrokken door de risico’s en zorgen over de toekomst van de industrie. Een paar hebben hun vooruitgang zelfs verder uitgebreid door blootstelling aan de belangrijkste cryptovaluta’s te zoeken. In de nieuwste vertoning van de traditionele financiële sector die de snelgroeiende niche omarmt, werkt een groep door Wall Street gesteunde bedrijven naar verluidt aan infrastructuur die handel ondersteunt.

Een rapport van 31 mei van de Financial Times stelde dat de betrokken bedrijven rekenen op de onberispelijke reputatie van hun merken om het vertrouwen te winnen van gerenommeerde institutionele beleggers zoals fondsbeheerders. Instellingen zullen waarschijnlijk vertrouwde merken met wortels in de traditionele financiële sector vertrouwen, in plaats van gecentraliseerde beursoperators met twijfelachtige staat van dienst.

Wall Street keert zich tot crypto door te wedden op reputatie en expertise in de financiële sector

Het rapport identificeerde Nomura, de makelaarsfirma Charles Schwab (SCHW ) en de Britse bank Standard Chartered (STD.DE ) als enkele van de financiële dienstverleners die momenteel betrokken zijn bij de ontwikkeling van beurs- en bewaarplatformen die crypto‑activa zoals Bitcoin en Ether ondersteunen. Financiële- en investeringsdienstverlener Charles Schwab steunt EDX Markets – een nieuw gelanceerd digitaal activaplatform. De Britse bankgigant Standard Chartered heeft daarentegen haar steun uitgesproken voor Zodia Markets. Vorige maand heeft Zodia Custody, een dochteronderneming van Standard Chartered die zich richt op crypto‑bewaring, $36 miljoen opgehaald in een Series‑A‑financieringsronde, waarbij het grootste deel van de investering afkomstig was van SC Ventures, de durfkapitaaltak van Standard Chartered, en het Japanse conglomeraat SBI Holdings. Diverse andere niet‑bekende investeerders namen ook deel aan de ronde, waarbij het fonds zal worden gebruikt om de wereldwijde aanwezigheid van het bedrijf te vergroten, de token‑dekking uit te breiden en de off‑exchange afwikkelingsdiensten te verbeteren.

Hoewel ze erkennen dat recente ineenstortingen van inheemse bedrijven zoals beurzen en kredietverstrekkers een afkeer van crypto hebben gecreëerd, blijven de bedrijven overtuigd van een doorbraak. Naar hun mening hebben deze verontrustende gebeurtenissen het licht geworpen op de risico’s van ongereguleerde bedrijven, waardoor de behoefte ontstaat aan entiteiten die de veiligheid van de fondsen van hun gebruikers garanderen – een leemte die zij willen opvullen. Sommige Wall Street‑bedrijven hebben al succes geboekt met crypto‑bewaarinitiatieven.

Laatste oktober introduceerde BNY Mellon, ’s werelds grootste bewaarbank, bewaarservices gericht op traditionele institutionele groepen die geïnteresseerd zijn in het houden van cryptovaluta. In januari onthulde de kredietverstrekker plannen om hetzelfde te volgen met digitale activabeheer‑services voor Azië. Nasdaq communiceerde in maart afzonderlijk plannen om in het tweede kwartaal haar crypto‑bewaarbedrijf te lanceren, nadat in september vorig jaar de visie op haar intrede in de digitale activamarkt was gedeeld.

Crypto blijft winstgevend ondanks sectorbrede onrust en tegenslagen

Bronnen die bekend zijn met de plannen voor infrastructuurontwikkeling merkten op dat de platformen zullen worden gebouwd volgens de principes van traditionele financiën om structurele verschillen met gevestigde crypto‑beurzen te behouden. Deze conventionele aanpak omvat het scheiden van handels‑ en bewaarunits om risico’s te beperken. De nauwe band en vermenging van het imperium van Sam Bankman‑Fried, dat onder meer de FTX‑beurs en Alameda Research omvatte, leverde een les op in dit opzicht. EDX heeft bijvoorbeeld bewust gekozen om de potentie van het integreren van cloud‑computingtechnologie in haar creatie over het hoofd te zien.

Bitcoin- en Ethereum‑prestaties YTD. Bron:TradingView

Opmerkelijk is dat de opkomst en potentiële succes van de geplande digitale activahandelsplatformen concurrentie zal vormen voor de huidige dominante spelers zoals Binance en Coinbase, die al exclusieve diensten aan institutionele klanten aanbieden. Het afzetten van deze gevestigde entiteiten zal echter een zware opgave zijn, aangezien beurzen de bron van liquiditeit voor handelsdesks vormen. De belangstelling voor crypto‑activa is toegenomen door de indrukwekkende rendementen die door de belangrijkste cryptovaluta’s zijn behaald. Bitcoin en Ether boeken respectievelijk 62% en 56% winst jaar‑tot‑datum. Dit staat in contrast met de bescheiden groei die wordt waargenomen op de brede aandelenmarkt en wereldwijde aandelenindices zoals de S&P 500 en de Nasdaq Composite.

Wil je meer weten over Bitcoin of Ethereum, bekijk dan onze Investeren in Bitcoin en Investeren in Ethereum gidsen.