United Texas Bank, Quontic‑entiteiten zien acties van de Federal Reserve beëindigd

De Federal Reserve Board kondigde vrijdag de beëindiging van handhavingsacties aan tegen United Texas Bank uit Dallas, Texas, en tegen Quontic Bank Acquisition Corp. en Quontic Bank Holdings Corp., beide uit Astoria, New York. Volgens de aankondiging van de Board, gedateerd 4 september 2026, werden beide acties op 2 september 2026 beëindigd.

De beëindigde acties zijn een Cease and Desist Order tegen United Texas Bank van 29 augustus 2024, en een Written Agreement met de twee Quontic‑houdende bedrijven van 5 juli 2023.

United Texas Bank: Beëindigings‑ en staakorder

De toestemming Cease and Desist Order werd uitgegeven door de Board of Governors van het Federal Reserve System samen met de Texas Department of Banking, de staats toezichthouder van de bank. United Texas Bank is een door de staat Texas verleende bank die lid is van het Federal Reserve System. De Board kondigde de uitvoering van de order aan op 4 september 2024.

Volgens de order wees een onderzoek naar de bank op 22 mei 2023, uitgevoerd door de Federal Reserve Bank of Dallas en de Texas Department of Banking, aanzienlijke tekortkomingen op in de corporate governance van de bank en in het toezicht door haar raad van bestuur en senior management. Het onderzoek identificeerde ook aanzienlijke tekortkomingen met betrekking tot buitenlandse correspondentbankieren en klanten met virtuele valuta, specifiek in risicobeheer en in de naleving van anti‑witwaswet‑ en regelgeving, inclusief de Bank Secrecy Act, wat resulteerde in een overtreding van het complianceprogramma.

De order vereiste dat de raad van bestuur van de bank binnen 90 dagen een schriftelijk plan indient om het toezicht van de raad op de naleving van BSA/AML‑vereisten en op de regelgeving van het Office of Foreign Assets Control van het Amerikaanse ministerie van Financiën te versterken. Binnen 60 dagen moest de bank een corporate governance‑plan indienen dat ingaat op de bevindingen van een onafhankelijk rapport van een derde partij gedateerd 31 januari 2024, evenals een herzien BSA/AML‑complianceprogramma dat de bevindingen van een tweede onafhankelijk rapport van een derde partij gedateerd 3 juli 2024 opneemt. Het herziene programma moest een uitgebreide risico‑analyse bevatten, verbeterde onafhankelijke tests, en beheer van het programma door een gekwalificeerde compliance‑officier met volledige autonomie en voldoende personeel.

De order stelde bovendien dat er binnen 60 dagen een herzien klant‑due‑diligence‑programma moet worden opgesteld dat de verzameling en bewaring van klantinformatie, risicobeoordelingsmethoden en het herstel van gebrekkige due diligence voor bestaande rekeningen omvat; een herzien programma voor het monitoren en rapporteren van verdachte activiteiten, inclusief gedocumenteerde monitoringsmethoden en escalatieprocedures; en een schriftelijk plan om de naleving van OFAC‑regelgeving te verbeteren. De bank moest ook door de raad goedgekeurde schriftelijke voortgangsrapporten aan de toezichthouders indienen binnen 30 dagen na het einde van elk kalenderkwartaal.

De bank stemde in met de order zonder enige aantijgingen van onveilige of onsolide bankpraktijken of overtredingen van de toepasselijke Texas‑wet te erkennen of te ontkennen, en deed afstand van haar rechten op een kennisgeving van de aantijgingen, een hoorzitting en rechterlijke toetsing. De order werd namens de bank ondertekend door Chief Executive Officer Greg Quarles en namens de Texas Department of Banking door Texas Banking Commissioner Charles G. Cooper, en trad in werking op 29 augustus 2024. De bepalingen waren bindend voor de bank en haar instelling‑gerelateerde partijen en zouden van kracht blijven totdat ze schriftelijk werden opgeschort, gewijzigd, geschorst of beëindigd door de toezichthouders.

Quontic Holding Companies Schriftelijke overeenkomst

De Schriftelijke overeenkomst werd uitgevoerd op 5 juli 2023 tussen Quontic Bank Acquisition Corp., Quontic Bank Holdings Corp., en de Federal Reserve Bank of Philadelphia. De Board kondigde de uitvoering aan op 6 juli 2023. Acquisition Corp. is een geregistreerd spaar‑ en leencorporatie die Holdings bezit en controleert, eveneens een geregistreerd spaar‑ en leencorporatie, die op haar beurt Quontic Bank uit Astoria, New York, een federale spaarbank, bezit en controleert. De overeenkomst werd namens de bedrijven ondertekend door Sherri Silver Schnall, directeur en voorzitter van Acquisition Corp. en directeur van Holdings, en namens de Reserve Bank door vice‑president William T. Wisser.

Op grond van de overeenkomst moesten de raden van bestuur van de bedrijven passende stappen ondernemen om hun financiële en managementmiddelen volledig te benutten als een bron van kracht voor Quontic Bank, overeenkomstig sectie 38A van de Federal Deposit Insurance Act en sectie 238.8(a) van de Regeling LL van de Board. Die verplichting omvatte het nemen van maatregelen om de naleving van de spaarbank met een Consent Order die zij op 5 oktober 2022 met het Office of the Comptroller of the Currency is aangegaan, en met elke andere toezichthoudende actie van de federale toezichthouder van de spaarbank, te waarborgen.

De overeenkomst legde onmiddellijke beperkingen op het behoud van kapitaal op. De bedrijven mochten geen dividend uitkeren of betalen, geen aandelen terugkopen, of enige andere kapitaaluitkering doen, inclusief rentebetalingen op achtergestelde obligaties, zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Reserve Bank en de Director of Supervision and Regulation van de Board. Zij mochten ook geen schuld aangaan, verhogen of garant staan zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Reserve Bank, waarbij verzoeken ten minste 30 dagen vóór een voorgestelde transactie moeten worden ingediend.

Binnen 60 dagen moesten de bedrijven een schriftelijk kapitaalplan indienen om voldoende kapitaal op geconsolideerde basis te behouden en financiële steun aan de spaarbank te bieden, waarbij de verwachte bronnen en bestedingen van kapitaal en de adequaatheid van het kapitaal van de spaarbank worden behandeld. Als de kapitaalratio’s van de bedrijven onder de minimumvereisten van het goedgekeurde plan zouden vallen in een kwartaal, moesten zij de Reserve Bank binnen 45 dagen schriftelijk op de hoogte stellen en een plan indienen om de ratio’s te herstellen. De overeenkomst vereiste ook kasstroomprognoses voor de rest van 2023 binnen 60 dagen en voor elk volgend kalenderjaar ten minste één maand vóór het begin van dat jaar.

Aanvullende bepalingen vereisten naleving van de kennisgevingsvereisten van sectie 32 van de FDI Act bij het benoemen van bestuurders of senior executives, en van de vrijwaring‑ en beëindigingsbeperkingen van sectie 18(k) van de FDI Act en Deel 359 van de regelgeving van de Federal Deposit Insurance Corporation. De bedrijven dienden elk kwartaal schriftelijke voortgangsrapporten in, samen met alleen de geconsolideerde balansen en resultatenrekeningen van de moedermaatschappij, binnen 45 dagen na elk kalenderkwartaal. De overeenkomst was door de Board afdwingbaar onder sectie 8 van de FDI Act en bleef van kracht totdat deze schriftelijk werd opgeschort, gewijzigd, beëindigd of geschorst door de Reserve Bank.

Gerelateerde toezichthoudende ontwikkelingen

De aankondiging van de beëindiging vermeldt niet de redenen van de Board om een van beide acties te beëindigen, en er wordt geen civiele geldboete genoemd in verband met de beëindigingen.

Voor United Texas Bank volgt de beëindiging op een wijziging van de primaire toezichthouder. Op 15 mei 2026 kondigde de Board aan dat zij geen bezwaar had tegen de conversie van de bank van een staatslidbank die onder toezicht van de Federal Reserve stond, naar een nationale bank onder toezicht van de OCC. Volgens die aankondiging vereist de Dodd‑Frank Act dat de Board geen bezwaar maakt wanneer een staatslidbank die onderhevig is aan bepaalde handhavingsacties van de Board voorstelt te converteren naar een nationale bank, en de OCC diende een toezichthoudend plan in dat de kwesties behandelt die ten grondslag liggen aan de handhavingsactie tussen de bank, de Board en de Texas Department of Banking, waartegen de Board eveneens geen bezwaar had.

De publicatie van de OCC over handhavingsacties van juli 2026 documenteert de volgende stappen aan beide kanten van deze aankondiging. De OCC heeft een cease and desist order tegen United Texas Bank uitgegeven vanwege tekortkomingen in haar BSA/AML‑complianceprogramma; de order stelt dat de bank ermee heeft ingestemd als onderdeel van haar conversie naar een nationale bank onder toezicht van de OCC. De OCC verklaart dat zij handhavingsacties beëindigt wanneer een bank heeft aangetoond te voldoen aan alle onderdelen van een actie, wanneer onderdelen die niet in overeenstemming worden geacht verouderd of irrelevant zijn voor de huidige omstandigheden van de bank, of wanneer zij onderdelen die niet in overeenstemming worden geacht opneemt in een nieuwe actie. In dezelfde publicatie onthulde de OCC een order die de consent order van 5 oktober 2022 tegen Quontic Bank beëindigt.