SS&C wijst $240 miljoen aan term-A-9-leningen toe om obligaties met vervaldatum in 2027 te helpen herfinancieren

SS&C Technologies (SSNC ) Holdings maakte op 2 november 2026 bekend dat het kredietverstrekkers $240 miljoen aan aanvullende term-A-9-leningen onder zijn bestaande termleningfaciliteit A en $400 miljoen aan extra toezeggingen onder zijn bestaande doorlopende kredietfaciliteit heeft toegewezen. Ook is de syndicatie gestart van $500 miljoen aan aanvullende term-B-8-leningen. De in Windsor, Connecticut gevestigde aanbieder van technologie voor de beleggings-, financiële en gezondheidszorgsector zei dat het de opbrengst van de termijnleningen wil gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de herfinanciering van zijn senior obligaties van $2 miljard met een rente van 5,500% en een vervaldatum op 30 september 2027.

De nieuwe leningen en toezeggingen worden verstrekt aan SS&C Technologies, Inc., een dochteronderneming van het bedrijf, als kredietnemer onder de bestaande, gewijzigde en opnieuw vastgestelde kredietovereenkomst van 16 april 2018, waarbij SS&C optreedt als moedermaatschappij en garant. In verband met de aanvullende term-A-9-leningen en de verhoging van de doorlopende kredietfaciliteit verwacht SS&C de looptijd van zowel zijn termleningfaciliteit A als zijn doorlopende kredietfaciliteit te verlengen tot november 2031. Het bedrijf duidt de opname van de term-A-9-leningen, de verhoging van de doorlopende kredietfaciliteit, de looptijdverlengingen en de term-B-8-leningen gezamenlijk aan als de transacties in het kader van de kredietovereenkomst.

Pro-formaschuldstructuur en besteding van de opbrengst

Als alle transacties in het kader van de kredietovereenkomst worden afgerond zoals beschreven, bedraagt de hoofdsom van de uitstaande termleningen A onder de kredietovereenkomst $1,0 miljard, komen de toezeggingen voor de doorlopende kredietfaciliteit uit op $1,0 miljard en bedragen de termleningen B onder de overeenkomst in totaal $4,247 miljard.

SS&C Technologies, Inc. verwacht de middelen uit de aanvullende term-A-9- en term-B-8-leningen op te nemen, samen met de opbrengst van aanvullende langlopende schulden die het bedrijf op korte termijn wil aangaan, afhankelijk van de marktomstandigheden. De aankondiging geldt niet als een kennisgeving van aflossing van de obligaties met vervaldatum in 2027.

De balans voorafgaand aan de herfinanciering

Het financieringsplan volgt op de resultaten over het derde kwartaal van 2026 van SS&C, die op 22 oktober 2026 bekend werden gemaakt. Daarin classificeerde het bedrijf de senior obligaties als kortlopende schuld vanwege de vermelde vervaldatum. „We pakken deze vervaldatum actief aan en denken dat herfinanciering van de senior obligaties waarschijnlijk in het vierde kwartaal van 2026 zal plaatsvinden”, verklaarde het bedrijf in een toelichting bij zijn verkorte geconsolideerde balans.

SS&C sloot het derde kwartaal af met $525,4 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten en een brut-schuld van $7,5 miljard. De geconsolideerde nettohefboomratio, zoals gedefinieerd in de kredietovereenkomst, bedroeg per 30 september 2026 2,63 maal de geconsolideerde EBITDA; de netto gedekte hefboomratio bedroeg 1,59 maal. Het bedrijf loste in het kwartaal $130 miljoen aan schuld af. De netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $1,22 miljard over de negen maanden tot en met 30 september 2026, een stijging van 10,4% ten opzichte van dezelfde periode in 2025. De GAAP-omzet over het derde kwartaal bedroeg $1,69 miljard, een stijging van 7,8%.

De afronding van de transacties in het kader van de kredietovereenkomst is afhankelijk van markt- en andere voorwaarden, waaronder de onderhandelingen over en ondertekening van definitieve documentatie. Naar verwachting worden de transacties in het vierde kwartaal van 2026 afgerond. SS&C waarschuwde dat er geen zekerheid bestaat dat het de transacties onder de beschreven voorwaarden of überhaupt kan afronden.