Getokeniseerde ESG-activa: Duurzaamheid investeerbaar maken

De adoptie van blockchain groeit gestaag, met een opvallende toename dit jaar nu retail, instellingen en bedrijven de technologie erkennen en benutten vanwege de verbeterde efficiëntie, verhoogde transparantie en verbeterde beveiliging.

Een van de cruciale trends die deze adoptie aandrijft, is dat echte wereldactiva (RWA) steeds vaker on‑chain worden geplaatst.

Interessant genoeg kondigde de Amerikaanse overheid deze week aan dat ze zelfs het bruto binnenlands product (BBP) van het land op blockchain brengt, waardoor een nieuw kanaal ontstaat voor het publiceren van economische gegevens. De overheid is al begonnen met het distribueren van de belangrijkste economische data op verschillende openbare blockchains. Hiervoor zijn blockchain‑oracle‑providers Pyth en Chainlink geselecteerd om de bijbehorende datastromen te leveren.

“We maken de economische waarheid van Amerika onveranderlijk en wereldwijd toegankelijk als nooit tevoren, waarmee we onze rol als de blockchain‑hoofdstad van de wereld bevestigen,” zei minister van Handel Howard Lutnick in een verklaring.

Voorstellen om publieke uitgaven en andere macro‑economische cijfers on‑chain te publiceren worden momenteel ontwikkeld in het VK, de Filipijnen en El Salvador.

Hoewel dit een relatief recente ontwikkeling is, zijn al tal van activa, waaronder kunst, aandelen, grondstoffen, staatsobligaties, obligaties, private credit, institutionele fondsen, fiat‑gedekte stablecoins en onroerend goed, getokeniseerd. Tokenisatie‑inspanningen breiden zich nu ook uit naar ESG‑gekoppelde instrumenten, waardoor het landschap nog breder wordt.

ESG staat voor Environmental, Social, and Governance (Milieu, Sociaal en Bestuur). Het is een raamwerk dat wordt gebruikt om de duurzaamheids inspanningen van een bedrijf en zijn ethische impact te evalueren. 

Het omvat drie kerngebieden. Eén zijn milieufactoren, zoals grondstofgebruik, vervuiling, CO₂‑emissies, effecten van klimaatverandering en hernieuwbare energie. Vervolgens zijn er sociale factoren zoals arbeidspraktijken, diversiteit en relaties met de gemeenschap. Ten slotte, hebben governance‑factoren te maken met het leiderschap, de ethiek, de verantwoording, de rechten van aandeelhouders, de beloning van bestuurders en politieke bijdragen van een bedrijf.

Met deze drie principes screenen investeerders en belanghebbenden investeringen. Ondertussen publiceren bedrijven hun ESG‑rapporten om hun toewijding aan langetermijnwaarde creatie en verantwoorde operaties te demonstreren.

Een openbare enquête onder beursgenoteerde bedrijven meldt een sterke ESG‑adoptie, met 88 % van hen die ESG‑initiatieven hebben geïmplementeerd.

Door te profiteren van deze tractie tokeniseren blockchain‑bedrijven ESG om transparantie te vergroten, de traceerbaarheid van duurzaamheidsinspanningen te verbeteren en nieuwe financiële instrumenten te creëren voor investeerders om kapitaal efficiënter toe te wijzen aan duurzame projecten.

Emissies op schaal voorkomen door milieubesittende activa te tokeniseren

De meest recente ESG‑gerichte tokenisatie‑inspanningen hebben als doel emissies te voorkomen die meer dan honderd keer de jaarlijkse CO₂‑emissies van IJsland bedragen.

Dit initiatief wordt ondernomen door tokenisatie‑infrastructuurbedrijf Blubird en vermogensbeheerder Arx Veritas, die blockchain‑technologie gebruiken om ongeveer 400 miljoen ton CO₂‑emissies te voorkomen, wat een record is voor de tokenisatie‑industrie.

Met een doel om een “nieuwe standaard” te zetten voor de tracking en financiering van duurzaamheidsinspanningen, hebben de twee platforms al een enorme $32 miljard aan ERAs getokeniseerd. ERAs of Emission Reduction Assets omvatten projecten zoals het afkappen van oliebronnen of inactieve steengroeven die de uitstoot van CO₂ en broeikasgassen (GHG) in de atmosfeer voorkomen. 

De $32 miljard aan ERAs worden getokeniseerd op Blubird’s Redbelly Network, dat de Democratic Byzantine Fault Tolerant (DBFT) consensus‑algoritme gebruikt voor beveiliging, transacties verwerkt met onmiddellijke finaliteit en gebruikers verifieert met digitale identiteiten en zero‑knowledge‑proofs (ZKP).

Eind vorig jaar ging het platform een partnerschap aan met CarbonHood aan om 950 miljoen ton CO₂‑kredieten te tokeniseren, ter waarde van $70 miljard, en deze rechtstreeks uit een wereldwijd digitaal activaregister uit te geven.

Zoals Blubird‑oprichter en CEO Corey Billington destijds zei, is het doel van het bedrijf om “tot $2 triljoen aan activa on‑chain te brengen tegen het einde van 2025.”

Om deze missie te verwezenlijken werken ze samen met Arx Veritas om activa te tokeniseren die onder meer afgekapt oliebronnen en steengroeven omvatten. Samen vertegenwoordigen ze meer dan 394 miljoen ton voorkomende CO₂‑emissies.

Er zijn twee hoofdbronnen die verantwoordelijk zijn voor deze grote hoeveelheid emissie, namelijk de winning, verwerking, verzending en verbranding van steenkool, en de verontreinigende stoffen van verlaten oliebronnen. Driehonderdvierentachtig miljoen ton CO₂‑emissies van deze twee bronnen is gelijk aan bijna 395 miljoen retourvluchten van New York naar Londen of 986 miljard gereden kilometers door een gemiddelde personenauto.

Deze worden echter voorkomen door Arx Veritas en Blubird, wat een van de grootste tokenisatie‑initiatieven binnen het ESG‑kader markeert. 

In een aankondiging van Blubird deze week ziet het bedrijf “sterke institutionele vraag naar de tokenisatie van ESG‑gerelateerde activa, met meer dan een half miljard dollar aan transacties in onderhandeling en een grote institutionele aankoop die bijna voltooid is.”

Billington gelooft dat de groeiende institutionele vraag naar getokeniseerde activa het potentieel heeft om triljoenen dollars naar de blockchain te brengen in de komende jaren, “nu instellingen op zoek gaan naar nieuwe liquiditeit, efficiëntie en wereldwijde toegang.”

Het platform, merkte hij op, heeft al meer dan $18 miljard aan actieve deals in de pijplijn, en “we staan ​​pas aan het begin.”

Blubird kijkt momenteel naar ongeveer 230 miljoen ton voorkomen CO₂‑emissies, gelijk aan die extra $18 miljard pijplijn. Dit omvat ook activaklassen zoals grondstoffen, financiële instrumenten en infrastructuuractiva.

Gezamenlijk met de bestaande $32 miljard aan getokeniseerde ERAs, zal de geschatte totale milieu‑impact van het bedrijf ongeveer 600 miljoen ton voorkomen CO₂‑emissies bedragen.

Te midden van deze inspanningen lanceerde het platform deze maand zijn native token $BLU om toegang te bieden tot premium‑functies binnen het platform, waaronder vroege toegang tot geselecteerde seed‑ en private‑rondes, verhoogde project‑exposure en promotieruimte om gerichte investeerders te bereiken. 

$BLU‑houders kunnen hun tokens ook staken om service‑kortingen te ontgrendelen, deel te nemen aan enquêtes en toegang te krijgen tot exclusieve functies.

Met de $BLU‑token is het idee om Blubird’s missie te ondersteunen om de wereldwijde adoptie van RWA‑tokenisatie te versnellen door end‑to‑end‑infrastructuur te leveren zonder technische, compliance‑ en kapitaal‑verzamelingsbarrières voor niet alleen investeerders maar ook ondernemingen en instellingen.

Volgens Billington is de voortdurende verschuiving naar tokenisatie “onvermijdelijk,” met Blubird dat streeft om tegen volgend jaar nog eens enkele miljarden dollar aan activa on‑chain te brengen, om zo hun positie in de RWA‑industrie te versterken.

Hoe ESG‑tokenisatie werkt

Swipe om te scrollen →

RWA of real‑world asset tokenization verwijst naar het omzetten van tastbare activa in digitale tokens door ze te minten op het onveranderlijke blockchain‑register, waardoor die activa kunnen worden gekocht, verkocht en 24/7 verhandeld.

Wat betreft de technologie die de basis vormt voor asset‑tokenisatie, spelen blockchain en zelf‑uitvoerende slimme contracten een cruciale rol bij het omzetten van echte wereldactiva in tokens. 

Daarnaast helpen oracles accurate informatie te leveren, van creatie, waardering en onderpand tot de handel in de getokeniseerde activa. Ze leveren in feite off‑chain informatie on‑chain.

Met deze digitale upgrade genieten activa van de voordelen van gedeeld eigendom, 24‑uur liquiditeit en verhoogde toegankelijkheid.

Deze gedecentraliseerde alternatieven voor fysieke producten pakken ook de inefficiënties van traditionele markten aan, zoals hoge kosten en lange afwikkelingstijden, door tussenpersonen te verwijderen, waardoor het proces goedkoper, sneller en naadlozer wordt.

Niet te vergeten, tokenisatie vergroot de transparantie door data zoals eigendom en transactiegeschiedenis vast te leggen op de onveranderlijke blockchain, waardoor een censuur‑bestendig register van accounts ontstaat dat de verantwoording verbetert en het risico op fraude vermindert. Slimme contracten maken ondertussen meer automatisering mogelijk.

Ondanks de vele kansen, staat tokenisatie ook voor uitdagingen op het gebied van regelgevende onzekerheid, kwetsbaarheden in slimme contracten, gecompromitteerde oracles en onstabiele infrastructuur.

Desondanks heeft tokenisatie een lange weg afgelegd in het afgelopen decennium. Regelgevende duidelijkheid en technologische vooruitgang hebben getokeniseerde activa toegankelijker, liquide en veiliger gemaakt. 

In feite wordt de markt voor asset‑tokenisatie geschat op een enorme $16 triljoen tegen het einde van dit decennium.

Een andere belangrijke factor die de sector vormgeeft en naar deze nieuwe hoogten kan brengen, is de groeiende institutionele steun. Vandaag verkennen en testen grote financiële instellingen zoals Fidelity, BlackRock (BLK ), Franklin Templeton, Goldman Sachs (GS ), JPMorgan (JPM ), en Deutsche Bank (DB ) onderzoeken actief de tokenisatie van een breed scala aan activa, wat wijst op een groeiende trend in de digitale transformatie van de financiële sector.

In oktober vorig jaar lanceerde betalingsverwerker Visa (V ) ook haar nieuwe Visa Tokenized Asset Platform (VTAP), dat het uitgeven en beheren van stablecoins, CBDC’s en andere digitale activa mogelijk maakt. Het platform zal zich voornamelijk richten op banken en hen een uitgebreide infrastructuur bieden om digitale activa te minten, over te dragen en veilig af te wikkelen over zowel openbare als permissieve blockchains.

Nu, wanneer tokenisatie wordt toegepast op ESG‑initiatieven, streeft het ernaar om de manier waarop duurzame projecten worden gefinancierd en beheerd te transformeren.

Net als bij elk ander activum, biedt tokenisatie van ESG‑activa een efficiëntere, transparantere en schaalbaardere manier om duurzame investeringen uit te geven en te verhandelen. Aangezien ESG‑investeringen een gebrek aan liquiditeit hebben, kan tokenisatie dat probleem aanpakken door activa te fractioneren, waardoor ze niet alleen makkelijker verhandelbaar zijn, maar ook toegankelijk voor een bredere, wereldwijde investeerdersbasis.

Op deze manier kunnen zelfs particuliere beleggers een kans krijgen om deel te nemen aan grootschalige ESG‑projecten, die voorheen alleen toegankelijk waren voor grote spelers met diepe zakken, waardoor duurzame investeringen worden gedemocratiseerd.

Door slimme contracten te benutten, kan ESG‑tokenisatie ook helpen een efficiëntere en naadloze investeringservaring te creëren.

De duurzaamheidsclaims van bedrijven kunnen verder worden geverifieerd met het realtime register van ESG‑impact dat voor iedereen inzichtelijk is op de blockchain. Dit kan investeerders aantrekken die echt achter de zaak staan en geïnteresseerd zijn in het maken van een verschil, terwijl het bedrijven in staat stelt vertrouwen en reputatie op te bouwen bij een brede doelgroep. 

Nu zijn er veel verschillende duurzame activa die ge-tokeniseerd kunnen worden. 

Om te beginnen betekent het tokeniseren van CO₂‑kredieten dat de complexiteit van traditionele koolstofmarkten wordt vereenvoudigd, terwijl geverifieerde compensaties worden geboden. Het omzetten van groene obligaties in digitale tokens stroomlijnt ondertussen de uitgifte en administratieve processen, automatiseert de levenscyclus van de obligatie en stroomt kapitaal naar milieuvriendelijke projecten.

Projecten voor hernieuwbare energie kunnen ook op blockchain worden geplaatst om iedereen toegang te geven tot investeringen in schone energie. 

Bedrijven kunnen zelfs intellectueel eigendom (IP) en licentieovereenkomsten voor hun duurzame technologie tokeniseren om hun rechten en IP‑waarde te beschermen. Naast het gebruik van blockchain voor gestructureerde investeringen en kapitaalverwerving, kunnen ze slimme contracten inzetten om voorwaarden zoals geautomatiseerde royalty‑betalingen, omzetverdelingen en licentie‑voorwaarden te integreren, waardoor naleving wordt afgedwongen zonder handmatige tussenkomst.

Dus, met de sterke ESG‑adoptie onder bedrijven en de wereldwijde marktgrootte geprojeteerd op $46,5 triljoen tegen 2034, zal de tokenisatietrend klaarstaan voor aanzienlijke groei. Al zijn er verschillende grote initiatieven ondernomen om de trend te stimuleren en de wereld te veranderen.

De wereldwijde drijfveer naar ESG‑tokenisatie

Laten we nu een kijkje nemen naar enkele van deze prominente initiatieven in de echte wereld waar blockchain‑tokenisatie ESG‑impact wereldwijd aandrijft.

Pionierswerk met ESG‑obligaties en emissietracking

Hoewel de belangstelling voor ESG‑tokenisatie snel groeit, begon het feitelijk vele jaren geleden. In 2023 lanceerde Ernst & Young (EY) haar eigen EY OpsChain ESG om een enkele, verifieerbare weergave te bieden van CO₂‑emissies voor bedrijven. De overtuiging hierachter was “dat blockchains de lijm zijn die bedrijfsprocessen en wereldwijde ecosystemen over bedrijfsgrenzen heen kunnen verbinden.”

Een jaar ervoor, gaf de Franse multinationale universal bank BNP Paribas (BNP.DE ) samen met de lokale energieleverancier EDF’s dochteronderneming EDF ENR een ESG getokeniseerde obligatie uit via het digitale‑activa‑platform AssetFoundry. 

Het project toonde twee gebruiksscenario’s: de uitgifte van de zonne‑energieprojectobligatie als een native digitaal activum en de omkeerbaarheid om aan te tonen dat de obligatiewaarde gedekt is over de volledige levensduur.

JPMorgan’s Carbon Credit Tokenization

Begin deze maand kondigde bankgigant JPMorgan aan dat Kinexys, haar blockchain‑business‑unit die in de drie jaar sinds de start meer dan $1,5 triljoen aan transacties heeft verwerkt, bezig is met de ontwikkeling van een nieuwe blockchain‑applicatie om wereldwijde koolstofkredieten te tokeniseren, om standaardisatie, fragmentatie en transparantie‑uitdagingen in de vrijwillige koolstofmarkt (VCM) aan te pakken.

Om de haalbaarheid te testen werkt de bank samen met EcoRegistry, de International Carbon Registry (ICR) en S&P Global Commodity Insights.

VCM, volgens Alastair Northway, Head of Natural Resource Advisory bij J.P. Morgan Payments, “is rijp voor innovatie. Tokenisatie zou de ontwikkeling van een wereldwijd interoperabel systeem kunnen ondersteunen dat vertrouwen geeft in de integriteit van de onderliggende infrastructuur.”

Het idee is om de belofte van tokenisatie te realiseren en de transformatie van VCM vanaf de basis te bewerkstelligen.

JPMorgan heeft ook een Tokenized Collateral Network (TCN), dat het mogelijk maakt om hun MMF‑aandelen te tokeniseren en te onderpand stellen.

Mizuho’s Renewable Energy Fund & NUS’s Green Bonds

Eerder dit jaar werkte de Japanse investeringsbank Mizuho Securities samen met Blue Sky Solar om het eerste tokenized private‑equity‑fonds voor hernieuwbare energie in het land te lanceren. Het fonds heeft acht zonne‑installaties verworven met een capaciteit van 9,5 MW die 9.000 huishoudens kunnen voorzien van stroom. De activa in de onderneming worden beheerd door Blue Sky Asset Management.

De tokens worden uitgegeven op iBet for Fin, een tokenisatie‑platform dat is gebouwd door BOOSTRY, dat meldde dat de cumulatieve uitgifte van publieke STO’s in Japan in 2024 de grens van JPY 160 miljard overschreed. Overdraagbaarheid van tokens vereist dat de houder goedkeuring van de uitgever aanvraagt.

“Deze initiatief toont het potentieel van tokenisatie om infrastructuurinvesteringen te revolutioneren.”

– Mizuho

Ondertussen maakt in Singapore de eerste onderwijsinstelling van het land gebruik van blockchain‑technologie voor groene obligaties. De National University of Singapore (NUS) werkt samen met vermogensbeheerder Northern Trust (NTRS ), die haar digitale‑activa‑platform, Northern Trust Matrix Zenith, zal gebruiken om de token, waard de milieu‑impact‑data van NUS’s derde groene obligatie, uitgegeven in 2023, zal bevatten.

“Door een token te creëren dat de integriteit en transparantie van onze milieugegevens verbetert, willen we investeerders meer vertrouwen geven, zodat zij hun eigen duurzaamheidsrapportage‑doelstellingen kunnen behalen.”

– Mr. Tan Kian Woo, CFO bij NUS

Davis’ ESG Commodity Tokenization & Bitcoin Treasury

Het in Singapore gevestigde agrarische handelsbedrijf Davis Commodities Limited is diep betrokken bij crypto en tokenisatie.

Recent kondigde het bedrijf aan dat het een tokenized ESG‑commodity‑infrastructuur onderzoekt en Bitcoin gebruikt als een corporate treasury‑activum. Davis neemt een nieuwzinnige benadering van BTC met haar Fractal Bitcoin Reserve (FBR)‑framework, dat een hybride treasury voorstelt, gesteund door Bitcoin, stablecoins en tokenized instrumenten. Momenteel, in beoordeling, suggereren voorlopige interne modellen dat FBR de efficiëntie van kapitaal‑inzet met wel 40 % kan verbeteren.

Wat betreft de tokenisatie van agrarische producten, zal dit beginnen met ISCC‑gecertificeerde rijst en Bonsucro‑gecertificeerde suiker, waardoor traceerbare instrumenten voor institutionele investeerders worden geboden die ESG‑compliant zijn. Dit zal Davis in staat stellen de miljarden‑dollar agrarische investeringsmarkt aan te boren, de doorlooptijd van handelsfinanciering te verkorten met ongeveer 60 %, en secundaire markten voor gecertificeerde commodity‑exposure mogelijk te maken.

Volgens mevrouw Li Peng Leck, Executive Chairwoman van Davis Commodities:

“Wij geloven dat de convergentie van Bitcoin‑treasury‑modellen, tokenized real‑world assets en ESG‑gedreven kapitaalvorming een zeldzaam venster voor innovatie creëert. Hoewel we nog vroeg in onze verkenning zijn, zijn we toegewijd aan het begrijpen hoe programmeerbare digitale reserves en gecertificeerde commodity‑tokens onze rol in wereldwijde agri‑trade‑financiering kunnen transformeren.”

Naast dit alles onderzoekt het bedrijf real‑yield‑tokenisatie (RYT) om haar financieringsstrategie te verbeteren en ESG‑gerichte kapstroom te bevorderen.

Scaling ESG Funds and Industrial Projects

Ant Digital is nog een voorbeeld van een bedrijf dat tokenisaties verkent. De technologische tak van Ant Group, een dochteronderneming van het Chinese conglomeraat Alibaba Group, dat ‘s werelds grootste digitale betalingsplatform Alipay bezit, ging een partnerschap aan met L1‑blockchain Sui om Chinese fabrikanten van zonne‑materiaal te tokeniseren.

Als onderdeel van de groeiende RWA‑tokenisatie‑sector heeft R3 Sustainability ook een partnerschap gesloten met het gereguleerde digitale‑activa‑platform Chintai om een ESG‑fonds van $795 miljoen te lanceren. 

Het fonds omvat vier grote programma’s:

• $300 miljoen voor een programma voor hulpbronnenefficiëntie
• $180 miljoen fonds voor een omgekeerde osmose‑ontziltingsinstallatie
• $165 miljoen vroeg‑stadium ontwikkelingsfonds voor industriële projecten
• $150 miljoen energie‑efficiënt programma voor huisvesting van remote‑werknemers.

De toekomst van ESG‑tokenisatie

RWA‑tokenisatie wint snel aan tractie onder instellingen, en heeft al $28 miljard overschreden. Terwijl tokenisatie voornamelijk de traditionele financiën revolutioneert, is dat niet het enige. Door ESG‑activa on‑chain te plaatsen, maakt tokenisatie ook duurzaamheid meetbaar, transparant en investeerbaar.

Met triljoenen dollars aan potentiële activa die wachten om on‑chain te gaan, wordt blockchain een sleutel‑enabler van de wereldwijde duurzaamheids­transitie, en helpt het de toekomst van ESG programmeerbaar, verifieerbaar en breed toegankelijk te maken.

Klik hier voor een lijst van de top tien real‑world asset tokenization platforms.