SPiCE VC Verslaat de kansen in 2022 – Kondigt een stevige opbrengst aan in de eindejaarsresultaten

SPiCE VC, het eerste volledig getokeniseerde durfkapitaalfonds, kondigde een schitterend 2022 aan ondanks de aanhoudende economische tegenwind.

Het bedrijf onthulde dat de Internal Rate of Return (IRR) van SPiCE — een schatting van de potentiële winstgevendheid van investeringen — 50% bedroeg, veel hoger dan de gemiddelde VC‑IRR van slechts 17%. Bovendien groeide de Multiple on Invested Capital (MOIC) van SPiCE — waarmee investeerders kunnen meten hoeveel waarde een investering heeft gegenereerd — 6x, waarmee de gemiddelde VC‑MOIC werd verdrievoudigd.

Naast deze indrukwekkende rendementen voor haar investeerders het afgelopen jaar, bereikte SPiCE VC ook een belangrijke en zeldzame mijlpaal door in slechts vier jaar tijd een Distribution to Paid‑In Capital (DPI) van 82% voor haar investeerders te realiseren. Dit is de helft van de gemiddelde tijd die een VC nodig heeft om een exit te bereiken.

“Het geeft het team van SPiCE VC grote voldoening te weten dat onze gewaardeerde investeerders hun doelen hebben bereikt door hun vertrouwen en kapitaal in het fonds te plaatsen,” zei Tal Elyashiv, oprichter en managing director van SPiCE VC.

“Ongeacht macro‑economische omstandigheden of de ups en downs van de zich ontwikkelende digitale economie, begrijpt SPiCE de transformerende kracht van blockchain‑technologie en de impact ervan op elke industrie in de toekomst. Met dat in gedachten kunnen we bedrijven over de hele wereld vinden die met blockchain bouwen en innoveren voor de toekomst — waardoor uitstekende investeringskansen ontstaan,” voegde hij toe.

Als een van de vroege pioniers van de blockchain‑ en tokenisatie‑industrie, wordt het VC‑fonds consequent genoemd als een van de best presterende fondsen in de tokenisatie‑ en blockchainmarkt door Security Token Market, het grootste financiële data‑ en mediabedrijf voor security tokens. Het VC‑fonds blijft bloeien ondanks aanhoudende economische tegenwind en groeipijnen binnen de digitale economie, dankzij zijn status als early adopter en voorbeeldige prestaties.

Een nieuw & groter fonds

2022 was een uitstekend jaar voor SPiCE VC op veel vlakken. Naast het overwinnen van de odds in een jaar waarin de meeste markten een neerwaartse trend zagen, kondigde SPiCE VC ook de lancering aan van SPiCE II, een nieuw blockchain‑gericht fonds van $250 miljoen, vijf keer groter dan het eerste fonds van het bedrijf en gestructureerd om aantrekkelijk te zijn voor institutionele investeerders.

Dit is logisch, aangezien Elyashiv verwacht dat institutionele investeerders grote stappen zullen zetten in de digitale activamarkt. Volgens hem zullen we meer traditionele blue‑chip fondsen zien tokeniseren, waardoor ze toegankelijker worden voor een bredere kring van investeerders. Bovendien voorspelt hij dat grote marktspelers zoals JPMorgan, HSBC en Fidelity ook de tokenisatieruimte zullen betreden.

Met dat in gedachten is SPiCE II gelanceerd, een nieuw traditioneel fonds dat investeerders blootstelling biedt aan groeikansen binnen de snelgroeiende digitale economie. De introductie van SPiCE II volgde op het succes van SPiCE I, en de prijs van de eigen digitale effecten, bekend als ‘SPICE’-tokens, explodeerde in waarde.

Het oorspronkelijke SPiCE I-fonds was een getokeniseerd voertuig van $50 miljoen, waarbij de activa van het fonds werden omgezet in tokens om liquiditeit aan investeerders te bieden. Het fonds begon in 2017 met het aantrekken van geld en sloot een jaar later tijdens de bearmarkt van 2018.

Evenzo werd dit nieuwe fonds, dat een meer traditionele durfkapitaalstructuur met een getokeniseerd gedeelte had, gesloten in Q4 van 2022 tijdens de dalende markt. Maar zoals Elyashiv zegt: “geschiedenis toont aan dat VC-fondsen die tijdens recessies kapitaal aantrekken, beter presteren dan fondsen met andere vintages.” Bovendien zijn waarderingen in het blockchain‑ecosysteem nu veel redelijker.

Nu, nu blockchain wordt gebruikt in een breed scala aan sectoren, waaronder detailhandel, gezondheidszorg, gaming en supply‑chain‑management, heeft ook het nieuwe VC-fonds zich verspreid, met een focus op bedrijven die de infrastructuur bouwen om het blockchain‑ecosysteem te bevorderen.

SPiCE II zal blijven werken aan het identificeren van innovatieve bedrijven die het meest profiteren van de massale verspreiding van blockchain‑technologieën over vele industrieën, zei Elyashiv.

Terwijl SPiCE I financiering aantrok van family offices, vermogende particulieren (HNWI) en kleine fonds‑van‑fondsen, richtte SPiCE II zich op de deelname van institutionele investeerders.

Het fonds kreeg veel interesse in Dubai, waar SPiCE een kantoor heeft. De omgeving in Dubai is “levendig”, volgens Elyashiv, die bovendien vertelde dat deals hier relatief snel verlopen, waardoor het een uitstekende plek is om te beginnen. Elyashiv zei ook dat Dubai groei stimuleert op het gebied van lokale adoptie van blockchain. Er is dus veel meer bewustzijn van blockchain in een bredere context dan alleen cryptocurrency, voegde hij toe.

Een groeiende portefeuille

Durfkapitaalfonds SPiCE VC staat bekend om haar investeerders bloot te stellen aan het bloeiende blockchain‑ecosysteem. Het fonds investeert wereldwijd in platforms en ecosysteem‑providers die het meest profiteren van de enorme groei van de industrie. Het managementteam van SPiCE is betrokken geweest bij honderden technologische financieringsrondes ter waarde van miljarden dollars en beschikt over een schat aan kennis en ervaring op dit gebied.

Het fonds, dat overal ter wereld aanwezig is, in de VS, Zwitserland, Singapore en Israël, is niet nieuw in de cryptosector. In feite is het er al vele jaren bij betrokken. SPiCE VC kwam eigenlijk op een moment dat security‑tokens zich in een vroeg stadium bevonden, en door zichzelf te tokeniseren en te investeren in cruciale infrastructuurprojecten binnen het security‑token‑ecosysteem, werden ze algemeen beschouwd als pioniers in deze ruimte.

In 2019 investeerde SPiCE VC in de digitale effectenbeurs ‘Archax’, die zich richtte op het leveren van diensten aan investeerders van alle soorten binnen de sector digitale effecten. Volgens Graham Rodford, CEO & mede‑oprichter van Archax, is het tokeniseren van activa de volgende belangrijke stap in de wereld van digitale activa en kan het de traditionele financiële markten potentieel revolutioneren.

“We richten ons op early‑stage kansen met geweldige teams die de visie en het vermogen hebben om de status‑quo uit te dagen en te veranderen,” zei destijds SPiCE Managing Director Ami Ben‑David, die toetreedde tot de adviesraad van Archax.

In de loop der jaren bleef de SPiCE VC‑portefeuille groeien, en in 2020 kondigde het trendsettende bedrijf een investering in InvestaCrowd aan. Opgericht in 2015, is InvestaCrowd een toonaangevend platform voor digitale effecten in Azië dat uitgifte‑ en handelsdiensten voor digitale effecten aanbiedt. En het VC‑fonds gelooft dat het ontwikkelen van een handelsbeurs de sleutel is tot het realiseren van de liquiditeit die digitale effecten investeerders bieden.

Met deze investering stelde SPiCE haar token‑houders bloot aan een groeiend platform, dat is gelicentieerd door de Monetary Authority of Singapore (MAS).

De steeds groeiende portefeuille van SPiCE VC omvat een lijst van veelbelovende start‑ups en grote spelers binnen de opkomende sector digitale effecten, waaronder Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited en BAKKT naast Archax en InvestaCrowd.

Een succesverhaal om op voort te bouwen

Gefocust op het blockchain‑ en tokenisatie‑ecosysteem blijft SPiCE VC haar naam maken met investeringen in bedrijven met hoog potentieel. In 2022 profiteerden investeerders in het durfkapitaalfonds nog meer van het fonds met de aankondiging van gedeeltelijke exits van posities in twee prominente bedrijven, Securitize en Blockdaemon.

Met deze stap heeft SPiCE VC een betaling van meerdere miljoenen dollars uitgekeerd aan meer dan 400 langetermijninvesteerders, wat “bijna twee‑derde van hun totale investering in het fonds” was. Dit is bijzonder indrukwekkend omdat het werd bereikt in slechts vier jaar in plaats van het gebruikelijke acht‑jaar exit‑plan voor VC‑fondsen.

Terwijl hij eind vorig jaar zijn gedachten over uitbetalingen aan investeerders deelde, zei mede‑oprichter Elyashiv dat hun investeringsstrategie “ongelooflijk succesvol” is geweest dankzij hun focus op portefeuille‑bedrijven die blockchain en tokenisatie gebruiken om het zakelijke landschap te veranderen.

Deze strategie gaf SPiCE‑investeerders brede blootstelling aan het snelgroeiende ecosysteem, wat resulteerde in een aanzienlijke waardestijging van de portefeuille en indrukwekkende rendementen van 54% IRR (Internal Rate of Return) en 4,9 MoIC (Multiple on Invested Capital), voegde Elyashiv toe.

Dit was de tweede dergelijke uitbetaling in 2022, aangezien de eerste uitbetaling aan investeerders van het bedrijf in april vorig jaar plaatsvond toen het een succesvolle exit maakte uit OTOY. Destijds beweerde SPiCE VC dat het de allereerste uitbetaling aan investeerders was die door een volledig getokeniseerd VC‑bedrijf werd voltooid.

“De breedte en diepte van mogelijkheden voor investeringen, vermogenscreatie en innovatie door de digitale economie is enorm. SPiCE VC is een succesverhaal dat kan en zal worden voortgezet,” zei Elyashiv destijds.

Als gevolg van haar successen stegen de eigen digitale effecten van SPiCE VC, de ‘SPICE’-tokens, in waarde. SPICE‑tokens behaalden een prijsstijging van 350% in 2022.

Met het oog op de toekomst voorspelt Elyashiv dat de natuurlijke selectie van het digitale activum‑ecosysteem “een krachtige kracht zal zijn in 2023”, waarbij goede bedrijven alleen maar sterker worden terwijl de slechte simpelweg verdwijnen, waardoor een beter gepositioneerde markt voor de toekomst ontstaat.