SOPHiA GENETICS ziet omzet in derde kwartaal met 25% stijgen en verlies uit aangepaste EBITDA afnemen

SOPHiA GENETICS (SOPH ) Het bedrijf maakte op 3 november 2026 de resultaten over het derde kwartaal bekend: de omzet steeg op jaarbasis met 25% tot $24,3 miljoen, terwijl het aangepaste EBITDA-verlies — een door het bedrijf gehanteerde maatstaf waarin afschrijvingen, amortisatie, rente, belastingen en andere gespecificeerde posten buiten beschouwing blijven — met 31% afnam tot $6,1 miljoen.

De omzet over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026 steeg ten opzichte van $19,5 miljoen een jaar eerder. De gerapporteerde brutomarge bedroeg 65,7%, tegen 66,3%. De aangepaste brutomarge, waarin de amortisatie van geactiveerde onderzoeks- en ontwikkelingskosten buiten beschouwing blijft, kwam uit op 72,8%, tegenover 73,1%.

De verbetering van de aangepaste EBITDA was niet terug te zien in het gerapporteerde nettoresultaat. Het nettoverlies liep op van $20,0 miljoen naar $20,3 miljoen en het bedrijfsverlies bleef met $17,8 miljoen vrijwel onveranderd.

De brutowinst van $15,9 miljoen woog niet op tegen de uitgaven van $8,3 miljoen aan onderzoek en ontwikkeling, $10,6 miljoen aan verkoop en marketing en $14,9 miljoen aan algemene en administratieve kosten. Bij de aansluiting van de aangepaste EBITDA worden ook $4,6 miljoen aan op aandelen gebaseerde beloningen en $2,8 miljoen aan daarmee samenhangende sociale lasten buiten beschouwing gelaten, naast andere posten. Dat helpt verklaren waarom het aangepaste verlies veel kleiner is dan het gerapporteerde nettoverlies.

Groei van het klantenbestand verbreedt de omzetbasis

SOPHiA GENETICS rapporteerde een recordaantal van 118.000 analyses op SOPHiA DDM, een stijging van 19% op jaarbasis, en 4.200 Liquid Biopsy-analyses, een groei van meer dan 100%. Het aantal klanten voor genomica als kernactiviteit steeg van 488 een jaar eerder naar 551 per 30 september, terwijl de netto dollarretentie toenam van 108% naar 118%.

De omzet steeg met 41% in de Verenigde Staten, 45% in Noord-Amerika en 33% in Azië-Pacific. Het bedrijf sloot in het kwartaal ook overeenkomsten met 30 nieuwe klanten voor genomica als kernactiviteit. Het management verwacht dat deze klanten de komende twaalf maanden omzet gaan genereren.

Nieuwe klanten in de Verenigde Staten waren onder meer PathGroup, dat overeenkomsten sloot voor toepassingen van Solid Tumors en HemOnc, en de University of Arkansas for Medical Sciences, dat een overeenkomst sloot voor HemOnc. Naar verwachting zullen beide klanten hun activiteiten in 2027 opschalen. Een uitbreiding met een medisch centrum van het Amerikaanse leger voor toepassingen van Rare Disorders had een waarde van meer dan $2 miljoen per jaar.

De BioPharma-activiteiten omvatten een meerjarige overeenkomst met AstraZeneca voor twee programma’s voor aanvullende diagnostiek: een gedecentraliseerde test voor solide tumoren en een test voor hematologische oncologie bij patiënten met bloedkanker. Bij het werk rond solide tumoren wordt de technologie van Myriad Genetics voor de (MYGN ) prostaatkankerspecifieke score voor genomische instabiliteit geïntegreerd in de Extended Homologous Recombinant Solution, mogelijk gemaakt door SOPHiA DDM.

Los daarvan stemde een niet bij naam genoemde BioPharma-onderneming in met samenwerking aan een multimodale AI-voorspeller die moet helpen vaststellen welke blaaskankerpatiënten waarschijnlijk het meeste baat hebben bij een doelgerichte therapie.

Verwachtingen gehandhaafd; financiering versterkt de kaspositie

Het management verwacht dat de omzet over heel 2026 uitkomt aan de bovenkant van de eerder afgegeven bandbreedte van $94 miljoen tot $96 miljoen. Die verwachting weerspiegelt sterke bedrijfsprestaties, die deels teniet worden gedaan door wisselkoersbewegingen tegen het einde van het derde kwartaal. Als die aanhouden, zouden ze in het vierde kwartaal de omzet drukken. Het aangepaste EBITDA-verlies over heel 2026 wordt geraamd op $29 miljoen tot $32 miljoen, tegenover $41,5 miljoen in 2025.

In de eerste negen maanden van 2026 verbruikten de operationele activiteiten $32,3 miljoen aan kasmiddelen, tegenover $27,8 miljoen een jaar eerder. De geactiveerde ontwikkelingskosten bedroegen $7,1 miljoen. Financieringsactiviteiten leverden $65,0 miljoen op, waaronder $15,7 miljoen aan netto-opbrengsten uit een emissie tegen marktprijs en $53,5 miljoen uit een vervolgemissie.

Daardoor bedroegen de geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september $93,7 miljoen, tegenover $70,3 miljoen per 31 december 2025. De hogere kaspositie is dus te danken aan financieringsinstromen en niet aan positieve kasstromen uit operationele activiteiten.

Het management bevestigde opnieuw dat het in de tweede helft van 2027 een positieve aangepaste EBITDA wil bereiken. Bij de komende resultaten is de centrale vraag of het groeiende klantenbestand en de BioPharma-programma’s voldoende schaal kunnen opleveren om dat omslagpunt te bereiken, terwijl de gerapporteerde verliezen en het kasverbruik door operationele activiteiten aanzienlijk blijven.