Obligaties
SoftBank Group lost euro-obligaties met vervaldatum in 2027 vervroegd af
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
SoftBank Group Corp. maakte op 23 oktober 2026 bekend dat het de vervroegde aflossing had voltooid van zijn senior obligaties in euro met een rente van 2,875% en een vervaldatum van 6 januari 2027. Daarbij werd de op de voorgaande dag, 22 oktober 2026, uitstaande hoofdsom van EUR 405.103.000 afgelost tegen 100,00% van de nominale waarde. „De obligaties zijn volledig afgelost en ingetrokken; er staan geen obligaties meer uit”, aldus het bedrijf.
Met deze afronding werd de aflossing uitgevoerd die SoftBank Group had uiteengezet in een aankondiging van 9 oktober 2026. Daarin liet het bedrijf weten dat het op 22 oktober 2026 alle uitstaande obligaties van de serie tegen de nominale waarde zou aflossen, overeenkomstig de voorwaarden van de obligaties. In de aankondiging stonden een totale uitstaande hoofdsom van EUR 405.103.000, een totale af te lossen hoofdsom van EUR 405.103.000 en een aflossingsprijs van 100,00%. Ook vermeldde de aankondiging de uitgiftedatum van de serie, 6 juli 2021, de vervaldatum, 6 januari 2027, en de rente van 2,875% per jaar.
Voorwaarden van de afgeloste tranche met vervaldatum in 2027
De afgeloste serie maakte deel uit van een uitgifte in meerdere tranches in vreemde valuta. SoftBank Group stelde de voorwaarden daarvan vast op 30 juni 2021 en maakte ze bekend op 1 juli 2021. De eurotranche met vervaldatum in 2027 bedroeg bij uitgifte EUR 800 miljoen, omgerekend JPY 105,3 miljard tegen de in die aankondiging genoemde wisselkoers van EUR 1,00 voor JPY 131,63. De obligaties werden uitgegeven tegen 100% van de hoofdsom, hadden een looptijd van 5,5 jaar en de rente werd halfjaarlijks achteraf betaald, telkens op 6 januari en 6 juli. De obligaties waren niet gedekt door onderpand of een garantie, hadden de rating BB+ van Standard & Poor’s Financial Services LLC en waren genoteerd aan Singapore Exchange Securities Trading Limited.
Volgens de aankondiging van de uitgifte werden de obligaties aangeboden op buitenlandse effectenmarkten, waaronder die in Europa en Azië, maar niet in Japan en de Verenigde Staten. Ze werden geplaatst bij institutionele beleggers, met uitzondering van Amerikaanse personen. Deutsche Bank AG (DB ), vestiging Londen, Barclays Bank PLC en The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited traden op als gezamenlijke globale coördinatoren. Merrill Lynch International, J.P. Morgan Securities plc, Nomura International plc, Mizuho International plc, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Citigroup Global Markets Limited en Goldman Sachs (GS ) International en ING Bank N.V., vestiging Singapore, traden op als gezamenlijke bookrunners, samen met andere mede-managers.
SoftBank Group verklaarde in de aankondiging van 2021 dat de opbrengst van de senior obligaties zou worden gebruikt om schulden af te lossen, waaronder kortlopende en langlopende schulden, en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Daartoe behoorde ook het aanhouden van een kaspositie om uitstaande obligaties af te lossen die in de daaropvolgende twee jaar vervielen, en om nieuwe investeringen te doen.
De bredere uitgifte in acht tranches
De euro-obligaties met vervaldatum in 2027 vormden een van de acht tranches waarvan de voorwaarden werden vastgelegd in de aankondiging van 1 juli 2021. Het deel in Amerikaanse dollars bestond uit USD 550 miljoen aan obligaties met een rente van 3,125% en een vervaldatum in 2025, USD 800 miljoen aan obligaties met een rente van 4,000% en een vervaldatum in 2026, USD 1.000 miljoen aan obligaties met een rente van 4,625% en een vervaldatum in 2028, en USD 1.500 miljoen aan obligaties met een rente van 5,250% en een vervaldatum in 2031. De looptijden bedroegen respectievelijk 3,5, 5, 7 en 10 jaar; de vervaldata waren respectievelijk 6 januari 2025, 6 juli 2026, 6 juli 2028 en 6 juli 2031. De overige eurotranches bestonden uit EUR 750 miljoen aan obligaties met een rente van 2,125% en een vervaldatum in 2024, EUR 800 miljoen aan obligaties met een rente van 3,375% en een vervaldatum in 2029, en EUR 600 miljoen aan obligaties met een rente van 3,875% en een vervaldatum in 2032. De looptijden bedroegen respectievelijk 3, 8 en 11 jaar; de vervaldata waren respectievelijk 6 juli 2024, 6 juli 2029 en 6 juli 2032. Alle acht tranches werden uitgegeven tegen 100% van de hoofdsom, hadden de rating BB+, waren genoteerd aan Singapore Exchange Securities Trading Limited en betaalden halfjaarlijks achteraf rente, telkens op 6 januari en 6 juli.
Volgens de in 2021 vastgestelde voorwaarden moest de hoofdsom op de vervaldatum in haar geheel worden afgelost tegen 100% van de hoofdsom. Vervroegde aflossing was op elk moment toegestaan, geheel of gedeeltelijk, tegen 100% van de hoofdsom vanaf de datum die 90 dagen vóór de vervaldatum viel. Vóór die datum was vervroegde aflossing eveneens geheel of gedeeltelijk toegestaan, tegen 100% van de hoofdsom plus een zogeheten make-whole-premie. De EUR 405.103.000 die op 22 oktober 2026 werd afgelost, was de uitstaande hoofdsom van een serie die oorspronkelijk in juli 2021 was uitgegeven voor EUR 800 miljoen. In de aankondiging van 23 oktober 2026 bevestigde het bedrijf dat de serie volledig was afgelost en ingetrokken.
