Risico’s die gepaard gaan met vastgoedtokenisatie en de manieren om ze te vermijden

Vanaf november 2021 bedroeg de marktkapitalisatie van getokeniseerd vastgoed meer dan $29.900.000, met een handelsvolume van ongeveer $75.000. Elke maand laat het een aanzienlijke stijging zien en wordt het een nog interessantere optie voor zowel investeerders als uitgevende bedrijven. Hoewel getokeniseerd vastgoed een van de meest laag-risico en veilige beleggingsvormen is, heeft het toch zijn eigenaardigheden. Het Stobox‑team, dat klanten helpt om elk type activa te tokeniseren, legt in dit artikel de risico’s van het tokeniseren van vastgoed uit en hoe deze te vermijden.

Huidige risico’s van vastgoedtokens

Slechte kwaliteit vastgoed of onbetrouwbaar beheer

Als de eigenaar van het pand niet voldoende investeert in het noodzakelijke onderhoud, wordt het onaantrekkelijk voor mensen en daalt de waarde na verloop van tijd. De locatie van het object, de infrastructuur en andere aspecten zijn ook van groot belang, omdat niemand wil investeren in een pand dat er niet veelbelovend uitziet. Vastgoedeigenaren moeten zich beter voorbereiden op STO’s en panden aanbieden die daadwerkelijk inkomsten voor investeerders kunnen genereren.

Zwak bedrijfsmodel

Het aanbieden van een vastgoedobject met hoog potentieel is slechts de helft van de strijd. Het bedrijfsmodel is ook van belang – hoe het bedrijf winst wil maken en deze onder de investeerders wil verdelen. Bijvoorbeeld, het verhuren van commercieel vastgoed is genuanceerder dan residentieel vastgoed. Als je van plan bent je pand te tokeniseren, moet je meteen een bedrijfsmodel kiezen en dit correct beschrijven voor potentiële investeerders.

Risico’s verbonden aan marktfluctuaties

De markt is altijd onderhevig aan wereldwijde macro- en micro‑economische trends. Het volstaat om de financiële crisis van 2007-08 te herinneren, toen de vastgoedmarkt in de VS steeg en daalde. Tijdens de Grote Recessie daalden veel hypotheek‑ondersteunde effecten (MBS) en derivaten sterk in waarde. Dergelijke crises kunnen zowel mondiaal als lokaal zijn, dus investeerders en uitgevende bedrijven moeten op de hoogte zijn van al het nieuws en in staat zijn dit te analyseren en trends te zien.

Lage liquiditeit

Een van de voordelen van getokeniseerd vastgoed is een hogere liquiditeit vergeleken met niet‑getokeniseerde activa. Toch bestaat het risico van lage liquiditeit. Bijvoorbeeld, investeerders kunnen vastgoed beschouwen als een langetermijninvestering en verkopen geen tokens. In dat geval wordt de verkoop van vastgoed moeilijker omdat er geen actieve markt is. Echter, bij beperkte liquiditeit (laag handelsniveau of weinig fondsen in de liquiditeitspool) zal de waarde van het actief worden beïnvloed door het vertrek van een grote investeerder.

Hoe de risico’s van vastgoedtokens te verminderen?

Nu we de belangrijkste risico’s van getokeniseerd vastgoed kennen, kunnen we manieren vinden om ze te mitigeren.

Grondig due diligence

Due diligence is een verplichte stap vóór het investeren in zowel getokeniseerd als traditioneel vastgoed. Uw bedrijf moet klaar zijn voor elk soort onderzoek: u moet gegevens over uw team, werkervaring, vastgoedbeheer, bedrijfsmodel, enzovoort openbaar maken. Daarnaast moet u voorbereid zijn op het feit dat de investeerder alle voorwaarden van een potentiële investering wil bestuderen en de tijd zal nemen om een beslissing te nemen.

Regelgevende naleving

Als u zich voorbereidt op vastgoedtokenisatie, moet u de regelgevingsnuances in uw regio onderzoeken. Dit vraagstuk is een van de grootste obstakels voor bedrijven. Consultatie met experts die zich bezighouden met klantvastgoedtokenisatie zal helpen licentie‑ en rapportageproblemen te vermijden. Het is ook noodzakelijk om te voldoen aan KYC‑ en AML‑vereisten en ervoor te zorgen dat hypotheekverstrekkers en andere tegenpartijen begrijpen wat activatokenisatie is en er geen bezwaar tegen hebben.

Waardepropositie

Net als bij andere soorten investeringen moet u potentiële investeerders interesseren voor getokeniseerd vastgoed. Een duidelijk bedrijfsmodel, goede staat van het pand, een herstelplan om de waarde van de token te ondersteunen in geval van een crisis, evenals competente marketing – dit alles maakt u aantrekkelijker in de ogen van investeerders. Expertbedrijven zoals Stobox kunnen ook bij het laatste helpen.

Samenvatting

Getokeniseerd vastgoed is een van de meest opwindende investeringskansen van vandaag. Echter, zowel investeerders als uitgevende bedrijven kunnen enkele risico’s tegenkomen. Door zorgvuldig voor te bereiden op vastgoedtokenisatie, alle juridische nuances te bestuderen en een waardevol aanbod te doen, zult u in staat zijn te slagen en fondsen te ontvangen om nieuwe faciliteiten te bouwen of bestaande panden te renoveren.