Het potentieel van NFT’s – meer dan kunst en verzamelobjecten

De ineenstorting van FTX, gecombineerd met de neerwaartse spiraal naar een “crypto winter”, deed het vertrouwen in de cryptovaluta‑industrie wankelen. Meer dan $200 miljard verdween binnen enkele dagen van de markt, terwijl enkele van ’s werelds grootste beurzen een ongekende liquiditeitscrisis ondervonden toen gebruikers haastig hun fondsen wilden opnemen.

De onrust dempte het sentiment op de hele markt, en NFT’s vormen daarop geen uitzondering. Ondanks de aanvankelijke hype zijn bedrijven kritischer geworden ten opzichte van de technologie, waarbij de handelsvolumes tussen januari en september 2022 met 97 % zijn gedaald, wat dit beeld versterkt. Ondanks deze sombere achtergrond zou het te vroeg zijn om NFT’s volledig af te wijzen. Veel voordelen van NFT’s zijn nog niet gerealiseerd. De sector blijft innoveren en zich ontwikkelen richting de toekomst van Web 3.0, wat betekent dat bedrijven uit zowel de corporatieve als institutionele sector moeten overwegen hoe ze op dit momentum kunnen voortbouwen.

Het verhaal tot nu toe – mode, kunst en verzamelobjecten

NFT’s bestaan al een tijdje, het populairst in de gaming‑, kunst‑ en verzamelobjectensectoren. In 2021 brak het door naar het grote publiek, toen digitale kunstenaar Beeple een NFT van zijn werk “Everydays: The First 5000 Days” voor $69 miljoen verkocht bij veilinghuis Christie’s.

In februari 2022 piekten de handelsvolumes op $247 miljoen, wat de interesse wekte van meer traditionele en grotere bedrijven die hun aanbod willen verbeteren en zich willen onderscheiden van hun concurrenten. Starbucks, Gucci en Adidas (SBUX ) sloten zich allemaal aan bij de hype, en dit jaar zijn er al verschillende lanceringen aangekondigd op het gebied van fitness, kunst en zelfs sociale en milieukwesties. Deze normalisering van tokenisatie zal veel voordelen brengen voor tastbare activa en de sectoren waarin ze aanwezig zijn. Het maakt niet alleen kopen, verkopen en verhandelen efficiënter, maar vermindert ook de kans op fraude.

Een eerder over het hoofd geziene, maar spannende toepassing is NFT‑ticketing. Dit zou de evenementenindustrie kunnen transformeren. NFT‑tickets zijn niet‑reproduceerbaar en kunnen regels bevatten die erin geprogrammeerd zijn. Dit kan de overdracht van tickets verbieden en een specifieke wederverkoopprijs garanderen. NFT’s zouden een van de grootste uitdagingen van de sector kunnen oplossen.

Er zullen ook bredere implicaties zijn voor hoe grotere bedrijven hun fysieke activa benaderen – deze moeten zich naast tokens ontwikkelen, om wendbaarder en aanpasbaar te zijn. Het combineren van NFT’s met toepassingen van andere moderne technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI) en virtual reality (VR), die personalisatie nog verder verbeteren, wordt steeds populairder. Door verbeterde personalisatie en daarmee exclusiviteit te bieden, is dit een manier waarop bedrijven zich kunnen onderscheiden op de markt en hun concurrenten een stap voor kunnen blijven.

Institutionele beleggers halen in

Het vermogen om informatie te benaderen en te verwerken, en vervolgens transacties nauwkeurig en snel af te wikkelen, is cruciaal voor het succes van financiële instellingen wereldwijd. Dit is nog belangrijker in tijden van marktvolatiliteit en onzekerheid – twee kenmerken die het economische landschap hebben gedomineerd. Tot nu toe hebben bedrijven geïnvesteerd in oplossingen met geavanceerde analytische mogelijkheden, die een geautomatiseerde en daardoor realtime handelsbeleving bieden.

Terwijl ze de handelsbeleving verbeteren, zoeken banken en centrale banken nu naar andere manieren om efficiënt te blijven. Aangemoedigd door succes in de zakelijke sector, is tokenisatie een aanpak die het afgelopen jaar sterk is gegroeid nu beleggers de kansen van de metaverse willen benutten.

Door alle belanghebbenden in staat te stellen opereren op dezelfde gedeelde infrastructuur als één gegevensbron, vermindert dit dure reconciliatie‑ en afwikkelingsfouten, waardoor transparantie, liquiditeit en algehele operationele efficiëntie verbeteren.

Digitale obligatietokenisatie is het meest prominent geweest in de institutionele sector. Sinds de ‘crypto winter’ zijn verschillende projecten gelanceerd – zowel door centrale banken als individuele spelers. Bijvoorbeeld, in november 2022 lanceerden Frankrijk en Luxemburg hun “Venus Initiative” – waarbij een experimentele digitale centrale bankvaluta (CBDC) werd gebruikt om een obligatie van 100 miljoen euro af te wikkelen. In dezelfde maand verkocht UBS wat het beweert de eerste openbare digitale obligatie‑uitgifte te zijn, die ook toegankelijk is voor conventionele beleggers.

Potentiële obstakels en de rol van technologie

Tegen deze achtergrond zijn veel financiële instellingen meer betrokken geraakt bij de mogelijkheden van atomische afwikkeling. Sommige traditionele spelers blijven echter sceptisch en zien de weg naar het ontsluiten van deze voordelen als complex, riskant en tijdrovend.

Technologie overwint deze uitdagingen. Voordat tokenisatie zelfs overwogen wordt, moeten bedrijven een robuuste digitaliseringsstrategie hebben gevolgd, waarbij ze platformen verkennen met automatisering, transparantie en interoperabiliteit als kern. Degenen die het beste gepositioneerd zijn om tokenisatie te verkennen, zullen al begonnen zijn met het onderzoeken van modernere technologieën, zoals blockchain.

Door workflow‑automatisering mogelijk te maken en een enkele bron van waarheid te bieden, zullen financiële instellingen die blockchain gebruiken zich een stap voor op de markt positioneren. Het overzetten van eigendomsrechten naar een digitale vorm maakt het eigendom en de overdracht van activa eenvoudiger. Door handelaren sneller toegang te geven tot meer kapitaal, versnelt dit het proces en elimineert de noodzaak voor handmatige afwikkelingen, waardoor de snelheid van transacties toeneemt.

Zoals te zien is in de VS en Canada, maken beleidsmakers en regelgevers vorderingen richting een realtime handelsomgeving. Bedrijven die tokenisatie en de onderliggende technologieën omarmen, zullen het best gepositioneerd zijn om deze transitie te navigeren.

Naderen we het ‘ChatGPT-moment’ van tokenisatie

Ondanks dit positieve momentum zijn we nog niet op het punt van massale adoptie. Hoewel tokenisatie tal van voordelen biedt die veel gangbare bedrijfsinefficiënties oplossen, brengt het ook zijn eigen uitdagingen met zich mee. Dit betreft onder meer activaverificatie, fraude en wellicht het belangrijkste: de gebruikerservaring. Om deze problemen aan te pakken, moeten ontwikkelaars oplossingen creëren met veiligheid en transparantie als kern. Dit zal verbeteren hoe NFT’s worden gemint, activa worden getokeniseerd en hoe de uiteindelijke transacties aan gebruikers worden gepresenteerd.

Tokenisatie en de onderliggende technologieën hebben het potentieel om de manier waarop zaken worden gedaan te verstoren. Hoewel het nog niet zijn “Chat GPT”-moment zal bereiken, mogen hun mogelijkheden niet worden afgedaan. Nu het sentiment in de cryptovaluta‑industrie verbetert, zou de “crypto‑lente” een nieuw tijdperk van vertrouwen kunnen brengen voor de wereld van getokeniseerde activa.