Litecoin (LTC) opnieuw evalueren – Kan het naast Bitcoin en Ethereum staan?

Litecoin geniet van een mooie stijging nu de prijs bijna $75 bereikt, een niveau dat voor het laatst in juli dit jaar werd gezien. Daarmee is LTC/USD nu 46% gestegen ten opzichte van het dieptepunt begin augustus van $49.50. Op het moment van schrijven wordt Litecoin verhandeld tegen $73.26, met een positieve prestatie van 12.5% deze week.

Deze laatste winsten voor Litecoin kwamen nadat vermogensbeheerder Canary Capital een aanvraag indiende voor een spot Litecoin exchange‑traded fund (ETF). Momenteel zijn Bitcoin en Ethereum de enige twee cryptocurrencies met een spot‑ETF, en een mogelijke Litecoin‑ETF heeft enige anticipatie en speculatie rond het crypto‑asset gecreëerd.

Eerder deze week, op 15 oktober, diende Canary Capital een S-1 aanvraag in bij de US Securities and Exchange Commission (SEC) in een poging goedkeuring te verkrijgen voor een spot Litecoin ETF, die direct LTC zou houden.

Het S-1 document is een vereiste voor degenen die een nieuw effect willen uitgeven en noteren aan een openbare beurs. Het is een van de twee benodigde aanvragen om een ETF te lanceren.

Tenzij de aanvraag wordt gevolgd door de 19b-4 aanvraag, die een regelwijziging op de beurs aangeeft waar het fonds zou handelen zodra het goedkeuring krijgt en genoteerd wordt, is de S-1 aanvraag betekenisloos.

Voorlopig is dit de eerste aanvraag van dit type in de VS, en geen andere vermogensbeheerder heeft zich in dit asset gewaagd. Dit jaar zagen we veel niet‑inheemse ETF‑uitgevers hun eigen cryptofondsen lanceren; dit is de eerste die gekoppeld is aan Litecoin.

“Als het wordt goedgekeurd, zal de ETF zowel consumenten als institutionele beleggers brede directe blootstelling aan #Litecoin bieden.”

– Litecoin Foundation plaatste op X (voorheen Twitter)

Litecoin is echter niet de enige ambitie van Canary Capital. Het nieuwe, op crypto gerichte investeringsbedrijf, opgericht door Steven McClurg, mede‑oprichter van Valkyrie Funds, heeft ook een aanvraag ingediend voor een spot XRP ETF.

Canary’s S-1 voor een voorgestelde spot XRP ETF op 9 oktober kwam slechts enkele dagen nadat Bitwise probeerde een vergelijkbare ETF te registreren bij de SEC. XRP, van Ripple, werd gelanceerd in 2012, en in 2020 bevond het zich midden in een rechtszaak aangespannen door de SEC, waarin werd beweerd dat de tokenlancering een niet‑geregistreerde effectenaanbieding was.

Dit was slechts één van meer dan honderd regelgevende acties die de SEC tegen de crypto‑industrie heeft ondernomen. Onder het huidige presidentschap van Joe Biden heeft het agentschap agressief op crypto gehandeld.

Volgens het recente rapport van Galaxy Research is de Amerikaanse vicepresident en Democratische presidentskandidaat Kamala Harris vriendelijker tegenover crypto dan Biden, maar niet zo pro‑industrie als voormalig president Donald Trump, die de Republikeinse presidentskandidaat is. In juli beloofde Trump de huidige SEC‑voorzitter Gary Gensler te “ontslaan”. Harris is de afgelopen maanden ook begonnen enige steun voor crypto te tonen, onder meer door blockchain‑technologie op te nemen in de sectoren waarin zij wil dat de VS “dominant blijft”.

Canary heeft binnen dezelfde maand aanvragen ingediend voor zowel XRP‑ als Litecoin‑ETF’s. Daarmee heeft de vermogensbeheerder in totaal twee ETF’s die ze willen lanceren, maar er is nog geen ticker of beheerkosten bekendgemaakt voor deze potentiële fondsen.

Als de ETF wordt goedgekeurd, zou de introductie van een spot Litecoin ETF een toestroom van institutioneel kapitaal in LTC kunnen veroorzaken, waardoor de Litecoin‑prijs mogelijk stijgt. Voor nu blijft dit echter zeer vergezocht, aangezien er geen zekerheid is dat het wordt goedgekeurd. Zelfs als het groen licht krijgt, garandeert dat geen mooie stijging voor LTC. Het is op dit moment allemaal speculatie.

Een reden hiervoor is dat Canary Capital volledig nieuw is in de ETF‑ruimte. Het een maand oude bedrijf mist een staat van dienst in het beheren van grootschalige beleggingsproducten. Een andere opvallende reden is de teleurstellende prestatie van Ethereum‑ETF’s.

Prestaties van Bitcoin- en Ethereum-ETF’s

In januari gaf de SEC groen licht voor Bitcoin Spot ETF’s, wat leidde tot een stroom van institutioneel kapitaal die de markt overspoelde.

Samen hebben de 12 ETF’s nu een cumulatieve netto‑instroom van $20,66 miljard, met een totale netto‑activa net boven $64 miljard, 4,84% van de marktkapitalisatie van Bitcoin, volgens SoSo Value. Onder deze producten is BlackRock’s IBIT de duidelijke winnaar, met $22,77 miljard aan netto‑instroom en $25,79 miljard aan netto‑activa.

De 9 Ethereum ETF’s daarentegen hebben sinds hun notering een negatieve cumulatieve netto‑instroom van $481,90 miljoen gehad, terwijl de totale netto‑activa $7,18 miljard bedragen, wat 2,30% van de marktkapitalisatie van Ethereum vertegenwoordigt.

Dit ondanks dat BlackRock’s ETHA $1,26 miljard aan netto‑instroom aantrok, waardoor het koploper is met $1,12 miljard aan netto‑activa. De reden hiervoor is Grayscale, dat tot nu toe $3,01 miljard aan uitstroom van ETHE heeft gezien. Het heeft echter nog steeds $4,20 miljard aan netto‑activa, wat betekent dat het nog enige tijd zal duren voordat Ethereum de effecten van instroom begint te zien.

Grayscale is de grootste verliezer geweest vanwege de hoge kosten, die ook hun Bitcoin‑fonds hebben beïnvloed. GBTC heeft $20,10 miljard aan uitstroom geregistreerd en bezit nu slechts $14,75 miljard aan netto‑activa. De vermogensbeheerder heeft ook een Litecoin‑fonds (LTCN) met een AUM van $139 miljoen.

Hoewel Grayscale geen aanvraag heeft ingediend om hun Litecoin‑fonds om te zetten in een ETF, zoekt het SEC‑goedkeuring om hun multi‑asset fonds om te zetten in een spot‑ETF. Het Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC) omvat Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP en Avalanche.

Als we nu naar de prijsontwikkeling van deze assets kijken, begon Bitcoin eerst te stijgen in afwachting van de ETF in Q3 van vorig jaar. Van handel net onder $27,000 aan het begin van oktober 2023, sprong het begin januari dit jaar voorbij $49,000.

Na een daling van 21,8% in minder dan twee weken, bereikte BTC/USD een nieuw all‑time high (ATH) van ongeveer $73.740 medio maart. Sindsdien heeft de grootste cryptocurrency qua marktkapitalisatie van $1,34 biljoen verschillende pieken en dalen doorgemaakt. Nu, na zeven maanden van zijwaartse beweging, verwacht de markt dat BTC zijn ATH zal herwinnen.

Op het moment van schrijven wordt BTC/USD verhandeld boven $68.000, meer dan 45,5% hoger YTD en 335% ten opzichte van het dieptepunt van november 2022. Tegen de huidige prijs is Bitcoin ook 141% gestegen in het afgelopen jaar en ligt het nu slechts 7,2% onder zijn piek.

Wat Ethereum betreft, wordt het momenteel verhandeld tegen $2.640, een stijging van 66,5% in het afgelopen jaar, maar nog steeds 46% lager dan het ATH van $4.880 bereikt in november 2021. Dus, ondanks het verkrijgen van een ETF, heeft de op één na grootste cryptocurrency met een marktkapitalisatie van $316 miljard dit jaar nog geen nieuwe piek bereikt.

In feite handelde ETH rond $3.500 toen zijn ETF op 23 juli begon te handelen, en nu, bijna drie maanden later, is de prijs nog steeds meer dan 25% lager. Sinds de dieptepunten van juni 2022, toen de ETH‑prijs onder $900 zakte, is de prijs ongeveer 200% gestegen.

Tegenover BTC is de prestatie van ETH echter extreem slecht, met ETHBTC die blijft nieuwe dieptepunten bereiken, momenteel op 0,03875. ETHBTC is sinds december 2021 in een neerwaartse trend.

Terwijl Litecoin, net als Bitcoin, dit jaar zijn pieken en dalen heeft gekend, is de prestatie nog terughoudender dan die van Ether. Voor zijn jaarlijkse hoogtepunt eind maart 2024 bereikte de LTC‑prijs slechts $112,50, voor het laatst gezien in juli 2023. In feite lag de recente diepte van LTC onder $50 ongeveer op hetzelfde niveau als in november 2022, wat het dieptepunt van de berenmarkt van deze cyclus markeerde.

De jaar‑tot‑datum winsten van LTC zijn nauwelijks positief, terwijl het rendement over één jaar 19% bedraagt. Bovendien ligt LTC nog 82,2% verwijderd van zijn all‑time high van $410,26 bereikt in mei 2021, wat net rond zijn piek van 2018 van ongeveer $420 lag.

Deze extreem zwakke prestatie van de 26e grootste crypto met een marktkapitalisatie van $5,4 miljard schetst geen bullish beeld voor Litecoin, maar het is nog steeds mogelijk dat een potentiële ETF vraag naar het asset creëert in afwachting van institutionele adoptie.

Daarom zullen we nu bekijken wat Litecoin precies is en wat het institutionele beleggers echt kan bieden dat ze niet al kunnen krijgen met Bitcoin of Ethereum.

Klik hier om alles te leren over beleggen in Bitcoin.

Een blik op Litecoin en zijn geschiedenis

Litecoin is een alternatieve cryptocurrency (altcoin) die enkele jaren na Bitcoin in 2011 werd gecreëerd. MIT‑afgestudeerde en voormalig Google‑ingenieur Charlie Lee stond achter de munt, waarvoor hij de open‑source code van Bitcoin gebruikte maar enkele aanpassingen maakte. Tijdens de piek van 2017 verkocht Lee al zijn Litecoin‑bezittingen, een beslissing die gemengde reacties binnen de gemeenschap opriep.

Gelanceerd als een fork van Bitcoin en van vergelijkbare aard, toen de Segwit (Segregated Witness) upgrade in 2015 werd voorgesteld om Bitcoin schaalbaar te maken, fungeerde Litecoin als een testomgeving voor de levensvatbaarheid van SegWit op het grotere netwerk. Net zoals Litecoin de eerste was die de SegWit‑upgrade in 2017 adopteerde en succesvol testte, implementeerde Litecoin in 2018 een andere schaalbaarheidsverhogende innovatie, het L2 Lightning Network.

Dus, gecreëerd als een ‘lichte versie van Bitcoin’, deelt Litecoin veel kenmerken met Bitcoin, waaronder een open‑source wereldwijd betalingsnetwerk dat niet wordt gecontroleerd door een centrale autoriteit.

Ook lossen Litecoin‑miners, net als Bitcoin‑miners, complexe wiskundige problemen op, maar zij gebruiken het Scrypt‑hashing‑algoritme. Hoewel afgeleid van de oorspronkelijke code van Bitcoin, heeft Litecoin veel verschillen; het is eigenlijk gebouwd om de tekortkomingen van Bitcoin, zoals trage snelheid en hoge kosten, te verbeteren.

Om dat doel te bereiken, genereert Litecoin elke tweeënhalve minuut een nieuw blok, vergeleken met de 10‑minuten blokproductie van Bitcoin, waardoor het vier keer sneller is dan Bitcoin. Bovendien, terwijl Bitcoin een vaste voorraad van 21 miljoen heeft, heeft Litecoin een maximale circulerende voorraad van 84 miljoen, wat opnieuw vier keer zoveel is als Bitcoin.

De hash‑rate van Litecoin stijgt momenteel gestaag en bereikte deze week een nieuw hoogtepunt van 1,26 Phash/s, volgens Bitinfocharts. De hash‑rate is de rekenkracht die wordt gebruikt om te minen en transacties op een blockchain te verwerken.

Ondertussen is de huidige gemiddelde transactiekost op Litecoin $0,004, wat aanzienlijk goedkoper is dan die van Bitcoin $6,33. Daarmee werden in de afgelopen 24 uur meer dan 200.000 transacties op deze blockchain geregistreerd. In het gehele jaar 2024 heeft Litecoin meer dan 77 miljoen transacties verwerkt.

Gegevens van BitPay suggereren dat LTC eigenlijk de favoriete keuze is voor transacties, goed voor 37% van alle cryptobetalingen. Ter vergelijking, het aandeel van Bitcoin is slechts 25,8% van de totale transacties, terwijl dat van Ethereum op 10,23% ligt. Dit is logisch, aangezien Litecoin gebruikers en bedrijven in staat stelt snelle betalingen te doen tegen aanzienlijk lage kosten.

Door gebruik te maken van snelle transactietijden en lage kosten, wordt Litecoin breed ingezet voor peer‑to‑peer betalingen, waardoor gebruikers snel waarde direct tussen elkaar kunnen overdragen zonder tussenpersonen. De acceptatie van LTC door handelaren is in de loop der jaren ook toegenomen in sectoren zoals Travala, Sheetz, RE/MAX (RMAX ) en eGifter. Zelfs PayPal (PYPL ) ondersteunt LTC als onderdeel van zijn crypto‑uitbreiding.

Te midden hiervan werkt Litecoin aan een privacy‑protocol genaamd MimbleWimble dat informatie versleutelt. De MimbleWimble Extension Blocks (MWEB) upgrade werd officieel gelanceerd in 2022. Het jaar daarop kende Litecoin zijn derde halveringsgebeurtenis, waardoor de blokbeloning werd verlaagd van 12,5 LTC naar 6,25 LTC.

Aanvankelijk een sterke concurrent van Bitcoin, maar na verloop van tijd, na de komst van meer cryptocurrencies, is de populariteit van Litecoin aanzienlijk afgenomen. Tegenwoordig domineren layer‑2’s, voorspellingsmarkten, meme‑coins en AI‑coins het verhaal.

Wat zeker in het voordeel van Litecoin werkt, is dat het de afgelopen 13 jaar zonder onderbrekingen heeft geopereerd, wat het een betrouwbaar en veilig digitaal asset maakt.

Vaak aangeduid als het “zilver bij het goud van Bitcoin”, heeft Litecoin niet alleen zijn relevantie behouden, maar ook regelgevende duidelijkheid verkregen, wat een sterk punt is. In april 2024 classificeerde de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Litecoin als een commodity in een rechtszaak tegen cryptocurrency‑beurs KuCoin.

De instantie noemde alleen Bitcoin, Ether en Litecoin als commodities in haar klacht tegen KuCoin. Daarvoor, in mei 2023, had de CFTC hetzelfde vermeld in haar zaak tegen een andere crypto‑beurs, Bitfinex, en haar zusterbedrijf Tether, waarbij BTC, ETH, USDT en LTC als commodities werden genoemd.

Deze regelgevende duidelijkheid, door Litecoin in dezelfde commodity‑categorie te plaatsen als Bitcoin en Ethereum — beide hebben al hun ETF’s — vergroot zeker de kansen van LTC op goedkeuring van een ETF. Het moet echter worden opgemerkt dat de SEC, niet de CFTC, de ETF groen licht moet geven.

Klik hier om meer te leren over beleggen in Litecoin (LTC).

Wat staat er te wachten? De brede cryptomarkttrend

Wat betreft de goedkeuring van een Litecoin‑ETF, is het op dit moment een raadsel wat er kan gebeuren. Beleggers en handelaren zijn echter zeker enthousiast, wat blijkt uit het stijgende volume.

Zoals crypto‑dataprovider Santiment opmerkte in een bericht op X, “Litecoin geniet van een mooie mini‑run,” met een on‑chain transactievolume dat in één dag bijna $4 miljard bereikte. Het voegde toe:

“Een stijging van de LTC‑retailinteresse, als gevolg van voortdurende ontwikkeling en initiatieven van het OG‑netwerk.”

Naast volume neemt de open interest (OI) ook toe. In de afgelopen 24 uur steeg de Litecoin OI met meer dan 5% naar $282,7 miljoen, hoewel het nog ver verwijderd is van de piek van $636,81 miljoen in 2024 op 31 maart, volgens CoinGlass. Binance vertegenwoordigt 35,75% van de totale OI, gevolgd door Bybit met 29,3% en OKX met 15,89%.

Dus, wat staat er te wachten voor LTC? Nou, dat hangt af van Bitcoin, aangezien de cryptokoning voornamelijk de richting bepaalt die de brede markt neemt.

Voor starters wijst Bitcoin al op een groen oktober, wat historisch gezien een bullish maand is, gemiddeld 21,57% rendement. Na een winst van 7,29% te hebben genoteerd, waardoor het de meest bullish september ooit werd, is Bitcoin dit nieuwe kwartaal begonnen met tot nu toe 6,96% rendement. Stijgende BTC-prijzen hebben ertoe geleid dat de dominantie van Bitcoin is gestegen tot 53,6%, wat voor het laatst werd gezien in april 2021.

Midden in dit geheel investeren 76% van de in Azië gevestigde family offices en vermogende particulieren in crypto, terwijl nog eens 16% van plan is dit in de toekomst te doen, volgens een rapport van Aspen Digital. Diversificatie, bescherming tegen inflatie en hogere rendementen worden genoemd als de belangrijkste drijfveren voor investeringen, niet alleen bij Aziatische beleggers maar wereldwijd.

Met de afwikkeling van leveringsproblemen door MT. Gox‑terugbetalingen en de verkoop van in beslag genomen bitcoin door regelgevende autoriteiten in de VS en Duitsland, gecombineerd met de Federal Reserve die de rente met 50 basispunten heeft verlaagd, is de markt bullish over de prijzen in de komende maanden. Polymarket‑betters geven een kans van 73% dat BTC een nieuw ATH zal bereiken voordat dit jaar voorbij is, mogelijk rond $70.000 in oktober.

Hogere prijzen betekenen echter dat er enige winstneming verwacht moet worden. Gegevens van Glassnode tonen aan dat momenteel slechts 5% van de circulerende BTC‑voorraad verlies lijdt, en historisch gezien, wanneer het percentage van de voorraad in winst meer dan 94% bereikt, ondervindt BTC verkoopdruk. Bovendien blijft de DXY-index stijgen, wat een ander bearish scenario schetst.

Niet te vergeten, de Amerikaanse presidentsverkiezingen begin volgende maand zijn het grootste evenement dat beleggers voorbereidt op volatiliteit.

Dat is echter gewoon het normale verloop voor BTC. Correcties worden verwacht op zijn reis naar nieuwe hoogten. Desondanks blijft de brede bullish trend duidelijk, en de markt bereidt zich voor op een enorme bull‑market rally, die de prijzen van altcoins zoals LTC hoger kan sturen. En als de Litecoin Spot ETF wordt goedgekeurd, zouden deze munten in het komende jaar nieuwe ATH’s kunnen bereiken.

Klik hier voor een lijst van de vijf beste cryptocurrency‑ETF’s om in te investeren.