PoW-mijnupdate – Vanguard vergroot blootstelling aan RIOT, terwijl HIVE AI nastreeft in rebranding

Proof-of-Work (PoW) is een consensusalgoritme dat vaak wordt gebruikt door bekende blockchains zoals Bitcoin.  Het vereist dat deelnemers, bekend als ‘miners’, complexe en rekenintensieve wiskundige puzzels oplossen om een nieuw blok transacties aan de blockchain toe te voegen.  De miner die de puzzel als eerste oplost, krijgt het recht om het nieuwe blok toe te voegen en wordt beloond met cryptocurrency.

Dit consensusmechanisme dient twee hoofddoelen.  Het bevestigt dat transacties legitiem zijn (fraude voorkomen), en het handhaaft de beveiliging door het aanvallen van het netwerk zeer duur, bijna onoverkomelijk, te maken.

Vanguard zet groots in op mijnbouw

Ondanks de proliferatie van nieuwe consensusmechanismen in de loop der jaren (PoS, DPoS, PoT, PoH, enz.) heeft Bitcoin zich weten te handhaven als de dominante speler op de markt voor digitale activa, terwijl het PoW gebruikt, omdat deze benadering BTC laat zien als een grondstof in plaats van een effect.   Dit is belangrijk omdat, nu de sector volwassen wordt en de regelgeving langzaam duidelijker wordt, we nu zien dat institutionele beleggingsfirma’s zich comfortabeler voelen bij het opbouwen van blootstelling aan Bitcoin en bedrijven die gespecialiseerd zijn in PoW-mijnbouwoperaties.

Dit meest recente voorbeeld komt van Vanguard Group, dat onlangs de deelnemingen in zowel Riot Platforms (RIOT ) (NASDAQ: RIOT) als Marathon Digital (MARA ) (NASDAQ: MARA) heeft vergroot.  Deze toename betekent dat Vanguard Group nu ongeveer 10 % van elk bedrijf bezit via zijn mandje van indexfondsen, wat neerkomt op ongeveer $600.000.000 aan cumulatieve waarde.

De beslissing van Vanguard Group om haar deelnemingen te vergroten is een interessante zet die kan wijzen op een blijvende verschuiving in sentiment ten opzichte van Bitcoin, aangezien, net als de CEO van BlackRock , Larry Fink, vertegenwoordigers van Vanguard Group in het verleden negatief hebben gesproken over digitale activa.

HIVE rebrandt met focus op kunstmatige intelligentie

RIOT Blockchain en Marathon Digital zijn niet de enige beursgenoteerde bedrijven die zich specialiseren in PoW-mijnbouw. Er is/was ook HIVE Blockchain, die aankondigde een verschuiving in haar operationele focus, samen met een rebranding waardoor het bedrijf bekend werd als HIVE Digital Technologies (HIVE ).  Het is nu aangekondigd dat vanaf 12 juli de handel in HIVE Digital Technologies officieel van start is gegaan op NASDAQ.

Op het moment van de aangekondigde operationele transitie nam president en CEO Aydin Kilic de tijd om de reden achter de stap toe te lichten.  Hij stelde,

“Onze naamsverandering en strategische wending geven onze progressieve koers als bedrijf aan. High‑performance computing, grotendeels aangedreven door GPU‑verwerkingskracht, groeit vandaag de dag ongelooflijk snel dankzij deze indrukwekkende nieuwe generatie consumenten‑ en enterprise‑AI‑tools. Het trainen van deze tools, van ChatGPT tot Midjourney, vereist high‑end GPU‑rekenkracht.

“Naarmate bedrijven zich aanpassen aan de nieuwe AI‑wereld, geloven wij dat zij bedrijven zoals HIVE zullen zoeken om hun eigen AI‑tools te ontwikkelen, zodat ze een concurrentievoordeel krijgen in dit nieuwe tijdperk van digitale informatie. HIVE Cloud zal AI‑rekenkracht bieden aan ondernemingen waar privacy en eigendom van data belangrijke overwegingen zijn.”

Op basis van de huidige capaciteiten en de verwachte vraag verwacht het bedrijf een groei van 10‑voud in zijn high‑performance‑computingsegment in het komende jaar, voornamelijk gedreven door de vraag naar ChatGPT, medisch onderzoek, machine learning en rendering.

Verandering in sentiment

Het gebruik van geflamde gas in Proof-of-Work (PoW)-mijnbouwoperaties wordt steeds meer gezien als een manier om daadwerkelijk het milieu te helpen.  Geflamde gas, een bijproduct van petroleumwinning, wordt meestal verspild door het in de atmosfeer te ventileren of te verbranden (flaring).  Dit draagt niet alleen bij aan milieuvervuiling, maar verspilt ook een potentiële energiebron.

Sommige bedrijven kapitaliseren op dit afval door het te gebruiken om mobiele Bitcoin‑mijnbouwunits direct bij de gasbron van stroom te voorzien.  Dit proces zet het anders verspilde gas om in elektriciteit om het energie‑intensieve PoW‑proces van stroom te voorzien, waardoor het een milieuvriendelijkere operatie wordt.

Interessant genoeg is er een opvallende verschuiving in het sentiment onder de reguliere media in de weken die volgden op een reeks ETF‑achtige aanvragen door institutionele beleggingsfirma’s.  Voor deze aanvragen was het niet ongewoon om media zoals de New York Times kritische stukken over Bitcoin en zijn PoW‑consensusmechanisme te zien.  Nu hoeft men niet lang te zoeken om artikelen te vinden die voordelen delen zoals het verminderen van geflamde gas, de mogelijkheid om stroom terug te leveren aan energie‑schaarse netwerken, en meer.

Over het geheel genomen is er een duidelijk sentimentverschil richting een proces dat veel Bitcoin‑voorstanders vergelijken met ‘het monetariseren van energie’.  Gezien dit feit is het niet verrassend dat bedrijven zoals Vanguard hun blootstelling aan de sector vergroten – zelfs als dit indirect is, via indexfondsen.