Fintech Nieuws
Omzet OppFi daalt in derde kwartaal met 3,8%, nettowinst zakt naar $34,5 miljoen
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
OppFi Inc. (OPFI ) rapporteerde een totale omzet van $149,2 miljoen over het derde kwartaal, dat eindigde op 30 september 2026. Dat is 3,8% minder dan de $155,1 miljoen van een jaar eerder, volgens het resultatenbericht over het derde kwartaal van 2026, dat het bedrijf op 28 oktober 2026 publiceerde. Het in Chicago gevestigde bedrijf, een digitaal financieel platform dat wordt ondersteund door technologie en samenwerkt met banken om financiële producten en diensten aan te bieden, rapporteerde een nettowinst van $34,5 miljoen, 54,6% minder dan de $75,9 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder.
De nettowinst toe te rekenen aan OppFi Inc. bedroeg $34,5 miljoen, een daling van 17,2% ten opzichte van de $41,6 miljoen van een jaar eerder. De aangepaste nettowinst, een niet-GAAP-maatstaf, daalde met 22,5% van $40,7 miljoen naar $31,6 miljoen. De winst per gewoon aandeel bedroeg $0,41 tegenover $1,48, de verwaterde winst per aandeel $0,40 tegenover $0,77 en de aangepaste winst per aandeel $0,37 tegenover $0,46.
De netto-omzet bedroeg $92,8 miljoen, na een negatieve verandering van $56,5 miljoen in de reële waarde van financieringsvorderingen. Een jaar eerder was dat $104,6 miljoen. Het bedrijfsresultaat kwam uit op $37,0 miljoen, tegenover $48,4 miljoen. De overige baten omvatten een positieve verandering van $2,8 miljoen in de reële waarde van warrantverplichtingen, tegenover een positieve verandering van $31,7 miljoen in het derde kwartaal van 2025, en $0,8 miljoen aan opbrengsten uit een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast, tegenover $1,4 miljoen.
De totale kosten bedroegen $55,7 miljoen, een daling van 0,7% ten opzichte van $56,1 miljoen. De honoraria voor professionele diensten stegen met 23,6% tot $7,5 miljoen, terwijl de salarissen en personeelsvoorzieningen met 12,4% daalden tot $12,7 miljoen. De rentelasten en geamortiseerde kosten voor de uitgifte van schulden daalden met 14,1% tot $8,7 miljoen. De technologiekosten stegen met 25,6% tot $3,9 miljoen.
Kredietverstrekking en kredietprestaties
De totale netto-kredietverstrekking bedroeg $229,3 miljoen, een daling van 6,8% ten opzichte van $246,1 miljoen. De totale behouden netto-kredietverstrekking daalde met 11,4%, van $215,2 miljoen naar $190,7 miljoen. Het bedrijf definieert de totale netto-kredietverstrekking als de bruto kredietverstrekking minus de overgedragen saldi van geherfinancierde leningen. De behouden netto-kredietverstrekking is het deel waarvoor OppFi uiteindelijk een vordering van zijn bankpartners heeft gekocht. De uitstaande vorderingen, gedefinieerd als de onbetaalde hoofdsommen van leningen aan het einde van de verslagperiode, bedroegen $458,6 miljoen, een daling van 4,7% ten opzichte van $481,0 miljoen.
De netto-afboekingen bedroegen 40,1% van de totale omzet, tegenover 35,1% een jaar eerder. Op jaarbasis kwamen ze uit op 52,6% van de gemiddelde vorderingen, tegenover 46,7%. Het gemiddelde rendement op jaarbasis bedroeg 131,4%, tegenover 133,2%. Het percentage automatisch goedgekeurde leningen — dat het bedrijf berekent door het aantal goedgekeurde leningen waarover een leningverwerker of kredietbeoordelaar geen beslissing heeft genomen te delen door het totale aantal goedgekeurde leningen — bedroeg 80,1%, tegenover 79,1%. OppFi boekt financieringsvorderingen af zodra een van de volgende situaties zich het eerst voordoet: een rekening staat, gemeten vanaf het moment waarop de betalingsachterstand is ontstaan, 90 dagen achter; het bedrijf ontvangt bericht dat een klant faillissement heeft aangevraagd; of het saldo wordt als oninbaar aangemerkt.
In de negen maanden tot en met 30 september 2026 steeg de totale omzet met 1,9% van $437,8 miljoen naar $446,3 miljoen. De nettowinst bedroeg $104,1 miljoen, tegenover $107,8 miljoen, terwijl de nettowinst toe te rekenen aan OppFi Inc. met 719,6% steeg van $9,5 miljoen naar $77,7 miljoen. De nettowinst toe te rekenen aan het minderheidsbelang bedroeg in de negen maanden $26,4 miljoen, tegenover $98,3 miljoen een jaar eerder. In het derde kwartaal was geen nettowinst toe te rekenen aan het minderheidsbelang, tegenover $34,3 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. De aangepaste nettowinst over de negen maanden bedroeg $90,4 miljoen, tegenover $113,9 miljoen.
De aansluiting van de niet-GAAP-cijfers over de negen maanden omvatte $19,4 miljoen aan overige aanpassingen. Daarvan hield $10,6 miljoen verband met de voorgenomen overname van BNCCORP, Inc. en de reeks transacties waardoor OppFi de enige eigenaar werd van OppFi-LLC en de overeenkomst inzake belastingvorderingen beëindigde. Daarnaast omvatte de aansluiting $6,4 miljoen aan aandelenbeloningen en $1,9 miljoen aan ontslagvergoedingen. Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen bedroeg in het derde kwartaal 85.066.885, tegenover 28.163.404 een jaar eerder. In de periode van 2026 stonden geen stemgerechtigde aandelen van klasse V uit, tegenover 58.852.443 gewogen aandelen in de periode van 2025.
Bijgestelde prognose en kapitaalbronnen
OppFi heeft zijn prognose voor heel 2026 bijgesteld. Het bedrijf verwacht een totale omzet van $600 miljoen tot $610 miljoen, een aangepaste nettowinst van $115 miljoen tot $120 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van $1,34 tot $1,40, op basis van een gewogen gemiddeld verwaterd aantal aandelen van ongeveer 86 miljoen. Het bedrijf gaf aan geen aansluiting te hebben opgenomen tussen de verwachte aangepaste cijfers en de meest rechtstreeks vergelijkbare GAAP-maatstaven, omdat het de omvang of timing van de niet-GAAP-aanpassingen niet kan voorspellen zonder onredelijke inspanningen.
In het derde kwartaal kocht OppFi voor $6,7 miljoen aan gewone aandelen terug in het kader van zijn aandeleninkoopprogramma. In de negen maanden tot en met 30 september 2026 kocht het bedrijf voor $17,9 miljoen aan gewone aandelen van klasse A terug, tegen een gemiddelde prijs van $8,91 per aandeel.
Op 30 september 2026 beschikte OppFi over $102,7 miljoen aan vrij beschikbare liquide middelen, een stijging van $53,2 miljoen ten opzichte van 31 december 2025, en over $198,5 miljoen aan ongebruikte leencapaciteit binnen zijn financieringsfaciliteiten. Dat kwam neer op 36% aan totale niet-opgenomen capaciteit, tegenover $203,6 miljoen aan het einde van 2025. Het bedrijf schreef de afname van de niet-opgenomen schuldruimte voornamelijk toe aan de beëindiging van de doorlopende kredietfaciliteit van Gray Rock SPV LLC. Met inbegrip van $550,0 miljoen aan totale financieringstoezeggingen en $140,7 miljoen aan liquide middelen en liquide middelen met een beperkte bestemming op de balans, rapporteerde OppFi een financieringsruimte van ongeveer $690,7 miljoen.
De totale activa bedroegen $842,4 miljoen op 30 september 2026, tegenover $754,1 miljoen op 31 december 2025. De totale schuld bedroeg $349,6 miljoen, de verplichtingen uit warrants daalden van $26,5 miljoen naar $2,1 miljoen en het totale eigen vermogen van de aandeelhouders steeg van $308,9 miljoen naar $443,3 miljoen. De netto kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg $268,1 miljoen over de negen maanden, tegenover $284,5 miljoen een jaar eerder.
In het kwartaal lanceerde OppFi een nieuw kredietlijnproduct, dat het bedrijf omschreef als een belangrijke mijlpaal in de uitbreiding van zijn productaanbod. Ook gaf het aan door te gaan met product- en prijsinitiatieven. ‘Van de lancering van ons kredietlijnproduct en de voortgang van de migratie naar ons LOLA-platform tot de verdere ontwikkeling van belangrijke productinnovaties: we bouwen aan een meer gediversifieerd, technologiegedreven financieel platform dat klanten beter wil ondersteunen in elke fase van hun financiële leven’, aldus Todd Schwartz, CEO en uitvoerend voorzitter.
In verband met de voorgenomen overname van BNCCORP heeft OppFi bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission een registratieverklaring op Form S-4 (dossiernummer 333-297733) ingediend. Deze bevat een volmachtverklaring van BNCC en een prospectus van OppFi. Een definitieve versie van de volmachtverklaring en het prospectus is per post naar de aandeelhouders van BNCC verzonden. Het bedrijf heeft ook een aandelenbelang van 35% in Bitty Holdings, LLC, een kredietverstrekker die kleine bedrijven op basis van hun omzet financiert en hun andere oplossingen voor werkkapitaal biedt.
Het management heeft een conferencecall gepland voor 28 oktober 2026 om 8:30 uur Eastern Time, om de resultaten en de bedrijfsvooruitzichten te bespreken.
