Lazard rondt de deal van $575 miljoen met Campbell Lutyens af en lanceert Lazard CL

Lazard heeft de overname van Campbell Lutyens afgerond en Lazard CL op 2 november 2026 gelanceerd als zijn derde wereldwijde bedrijfstak, zo maakte de onderneming bekend vanuit New York en Londen.

De transactie werd voor het eerst aangekondigd op 30 april 2026, toen Lazard meldde een definitieve overeenkomst te hebben gesloten voor de overname van de adviseur voor private markten. De totale vergoeding van ongeveer $575 miljoen wordt deels bij de afronding van de transactie betaald en deels twee jaar daarna. Beide betalingstranches omvatten delen waarvoor lock-upregelingen gelden. Daarnaast kan een aanvullende vergoeding van maximaal $85 miljoen worden betaald, afhankelijk van vastgestelde prestatiecriteria over een periode van meerdere jaren, volgens de aankondiging van april. De vergoeding die bij de afronding vooraf werd betaald, bestond voornamelijk uit aandelen van Lazard; voor delen daarvan gelden lock-upregelingen van maximaal drie jaar.

Campbell Lutyens werd in 1988 opgericht door John Campbell, Richard Lutyens en Bill Dacombe. De onderneming was actief vanuit 15 locaties op drie continenten en had in meer dan 35 jaar meer dan $713 miljard aan kapitaal opgehaald. Toen de overeenkomst werd ondertekend, vertegenwoordigden de gecombineerde bedrijven adviesrollen bij meer dan 230 opdrachten waarvoor een vergoeding werd betaald, een transactievolume van meer dan $100 miljard aan secundaire transacties van GP en LP en meer dan $190 miljard aan voor cliënten opgehaald kapitaal; elk van deze bedragen had betrekking op de voorafgaande twee jaar.

Platform van Lazard CL

Lazard CL gaat van start met meer dan 300 adviseurs in 19 kantoren wereldwijd. De gecombineerde bedrijven hebben in de afgelopen vier decennia gezamenlijk advies gegeven bij het ophalen van meer dan $1 biljoen aan primair kapitaal en bij secundaire transacties met een volume van meer dan $1 biljoen, verspreid over ongeveer 1.300 opdrachten.

De bedrijfstak biedt diensten op het gebied van fondsenplaatsing, primaire fondsenwerving, advies over secundaire transacties en kapitaaladvies aan GP’s in private equity, private kredietverlening, infrastructuur en vastgoed in Noord-Amerika, Europa, het Midden-Oosten en Azië-Pacific. Via een speciaal team van meer dan 60 professionals voor de distributie aan LP’s breidt Lazard CL zijn bereik uit naar ongeveer 4.000 institutionele beleggers. Eigen datasets, opgebouwd in de afgelopen 15 jaar, bevatten ongeveer 100.000 datapunten over het sentiment onder beleggers en ongeveer 20.000 datapunten over fondswaarderingen. Lazard CL opereert zelfstandig als een afzonderlijke bedrijfstak, ondersteund door het wereldwijde merk en de infrastructuur van Lazard.

Lazard CL wordt gezamenlijk geleid door Holcombe Green, Lazards wereldwijd hoofd Private Capital Advisory, en Gordon Bajnai, voormalig CEO van Campbell Lutyens. Beiden rapporteren aan Peter Orszag, CEO en voorzitter van Lazard. Andrew Sealey, voorzitter van Campbell Lutyens, is niet-uitvoerend voorzitter van Lazard CL.

‘We zijn verheugd onze derde wereldwijde bedrijfstak, Lazard CL, te lanceren’, zei Orszag. Hij wees erop dat de combinatie van primaire fondsenwerving en advies over secundaire transacties aansluit bij Lazards expertise op het gebied van fusies en overnames, kapitaalmarkten en herstructureringen. Bajnai zei dat Lazard CL ‘zijn deuren opent als het grootste geïntegreerde platform voor advies over privaat kapitaal ter wereld’ en merkte op dat Campbell Lutyens 38 jaar heeft besteed aan de opbouw van zijn franchise. Green zei dat de omzet van Lazards activiteiten op het gebied van advies over privaat kapitaal in de afgelopen vijf jaar meer dan verdubbeld is.

Lazard verwacht nog steeds dat Lazard CL naar schatting ongeveer $500 miljoen aan gecombineerde omzet zal genereren en in 2027 de winst per aandeel zal verhogen, nog vóór verrekening van omzet- of kostensynergieën. De onderneming meldde ook, onder verwijzing naar de toelichting op de resultaten over het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2026, dat de activiteiten van Campbell Lutyens beter presteren dan de aannames waarop de overname was gebaseerd.