Market Nieuws
Kava (KAVA) trotseert de kansen: bloeit groen terwijl DeFi‑tokens rood bloedend
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
De cryptomarkt is weer in het groen nadat ze maandag en dinsdag rood was, en de totale marktkapitalisatie steeg met 2,9% naar $1.168 biljoen.
De leidende cryptovaluta Bitcoin steeg met 4,3% en wordt nu verhandeld tegen $26.802, terwijl hij aanzienlijke weerstand ondervindt rond het niveau van $27.400 en steun heeft op $26.400. Ether steeg intussen met 3,2% en wordt nu verhandeld tegen $1.873.
De recente dip in crypto‑prijzen en de aandelen van crypto‑ en blockchain‑bedrijven volgden nadat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) de grootste cryptobeurs Binance en haar oprichter en CEO, Changepeng Zhao, ook wel “CZ” genoemd, had aangeklaagd. De toezichthouder beweerde dat Binance en CZ een “uitgebreid web van misleiding” hadden geweven en de activa van beleggers onjuist hadden behandeld.
Interessant genoeg herstelde de cryptomarkt laat op dinsdag ondanks dat de SEC een rechtszaak tegen Binance en Coinbase had aangespannen.
De aandelen van Coinbase (COIN) daalden maandag met meer dan 10% tot onder $60, en de volgende dag zorgde het nieuws van de rechtszaak voor een verdere daling tot onder $46,50. Sindsdien, net zoals de cryptomarkt is hersteld, stegen de COIN‑aandelen ook en worden nu verhandeld tegen $51,61. COIN staat bovendien nog steeds met meer dan 50% stijging jaar‑tot‑datum (YTD).
In de rechtszaak tegen Coinbase somde de SEC een “niet‑uitputtelijke lijst” op van 13 cryptovaluta’s, waaronder Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Sandbox (SAND), Filecoin (FIL), Axie Infinity (AXS), Flow (FLOW), Nexo (NEXO), Chiliz (CHZ), Near (NEAR), Dash (DASH), Voyager (VGX) en Internet Computer (ICP), die als effecten worden beschouwd.
“Vanaf het moment van hun eerste aanbod of verkoop werd elk van deze Crypto‑Asset‑Securities aangeboden en verkocht, en wordt dit vandaag de dag nog steeds gedaan als een investeringscontract en dus als een effect,” schreef de toezichthouder.
De SEC beschuldigde Coinbase ervan tegelijkertijd op te treden als een niet‑geregistreerde broker, beurs en clearing‑instelling, en betoogde dat het klanten benaderde, orders afhandelde, biedingen mogelijk maakte en als intermediair fungeerde, waardoor beleggers cruciale bescherming werd onthouden. De SEC wees ook op Coinbase’s Prime, Wallet, staking‑producten en token‑listing als gebieden waar federale effectenwetgeving werd geschonden. Echter, de SEC beschuldigde Coinbase niet van het vermengen van klantengelden, zoals wel bij Binance.
“Het feit dat de SEC zich uitsluitend op handhaving baseert in afwezigheid van duidelijke regels voor de digitale‑activa‑industrie schaadt de economische concurrentiekracht van Amerika en bedrijven zoals Coinbase die een aantoonbare toewijding aan naleving hebben,” zei Coinbase’s chief legal officer Paul Grewal in een verklaring.
Senator Bill Hagerty (R‑TN), lid van de Senate Banking en Foreign Relations Committees, kwam ondertussen in steun van crypto en twitterde dat de SEC hun rol “weaponize” om een industrie te vernietigen door “een bedrijf publiekelijk te laten noteren en vervolgens hun pogingen om zich te registreren te blokkeren, wat onhoudbaar is.”
Ondanks de handhavingsactie tegen Coinbase verdubbelde Ark Investment Management zijn investering in de cryptobeurs en verwierf meer aandelen. Cathie Wood’s Ark is feitelijk de op één na grootste houder van COIN‑aandelen.
ARK kocht 419.324 aandelen van Coinbase, ter waarde van ongeveer $21,6 miljoen, die werden verdeeld over ARK’s Innovation ETF (NYSE:ARKK), de Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) en de Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF). Met deze laatste aankoop zijn de totale COIN‑bezittingen van Ark gestegen naar 11,44 miljoen aandelen, ter waarde van ongeveer $590 miljoen.
CEX’s worden aangeklaagd, DeFi wint tractie
SEC die twee prominente gecentraliseerde cryptobeurzen (CEX’s) aanklaagt resulteerde in het wegvagen van meer dan $50 miljard van de cryptomarkt in een kwestie van uren. Dit omvatte gedecentraliseerde financiën (DeFi), een overkoepelende term voor peer‑to‑peer financiële diensten op openbare blockchains.
De gecombineerde marktkapitalisatie van de DeFi‑sector bedraagt $47,42 miljard, een daling ten opzichte van de piek van $169,5 miljard in november 2021, volgens CoinGecko. Ondertussen registreert de sector een 24‑uur handelsvolume van $34,68 miljard.
Van Lido, Uniswap, Chainlink en The Graph tot Aave, Synthetix en Rocket Pool, DeFi‑tokens kregen ook een klap. Net als bij een brede activaklasse herstelden de tokens echter vrij snel.
Dit gebeurde nadat SEC‑voorzitter Gary Gensler in een interview met CNBC op 6 juni zei dat Amerika geen crypto nodig heeft omdat “we al een digitale valuta hebben, het heet de Amerikaanse dollar.” Hij voegde daaraan toe: “We hebben in de loop der eeuwen niet gezien dat economieën en het publiek meer dan één manier nodig hebben om waarde te verplaatsen.”
Echter, een positief aspect voor DeFi is dat CEX’s een stroom van opnames zagen na de rechtszaak. Volgens Glassnode versnelden de opnames op Binance, maar werden ze beperkt tot ongeveer 10.000 BTC, wat 1,5% van de totale reserves vertegenwoordigt.
Data‑provider Nansen merkte op dat “hoewel de som van de negatieve netto‑stroom hoog is, Binance nog steeds meer dan $54 miljard bezit in hun bekende wallets.”
Maar Binance is niet de enige die de volle impact van de rechtszaak voelt; Coinbase‑gebruikers hebben ook meer dan $57,7 miljoen van verschillende ketens van de beurs gehaald, exclusief BTC. $43,1 miljoen van dit bedrag kwam van Coinbase Custody, waarbij Cumberland en Brevan Howard Digital de twee grootste institutionele investeerders waren die fondsen terugtrokken.
DeFi wint nu aan tractie in de nasleep, met het mediane handelsvolume van de drie grootste gedecentraliseerde beurzen (DEX) dat in de afgelopen 48 uur met meer dan 440% is gestegen.
BSC PancakeSwap v3 en Uniswap v3 op Ethereum en Arbitrum zijn momenteel de meest prominente DEX’s, goed voor meer dan 50 procent (53%) van het totale DEX‑handelsvolume in de afgelopen 24 uur. Het totale dagelijkse handelsvolume op deze DEX’s steeg deze week met meer dan $792 miljoen, volgens geaggregeerde gegevens van CoinGecko.
Intussen steeg het handelsvolume op Curve, een DEX die stablecoin‑handel mogelijk maakt, met 328%. Het grootste deel van de handelsactiviteit op Curve richt zich momenteel op USD‑gepegde stablecoins USDC en USDT.
Handelsvolumes op DEX’s stijgen al geruime tijd te midden van de voortdurende regelgevende crackdown in de VS. In mei overtroffen ze zelfs kortstondig die van Coinbase, omdat handelaren haastig meme‑coins zoals PEPE via Uniswap en andere platforms verhandelden, aangezien deze meme‑coins niet op grote CEX’s waren genoteerd. Terwijl het volume op DEX’s steeg, stegen de netto‑uitstromen op Binance tot meer dan $775 miljoen op dat moment.
De gedecentraliseerde applicatie‑ (dApp) industrie groeide in mei wereldwijd met bijna 10%, volgens het maandelijkse industrie‑rapport van DappRadar. Het registreerde een gemiddelde van 1.967.051 dagelijks unieke actieve wallets (dUAW) dankzij de groei van de gaming‑sector en DeFi, die blijven “beloftende tekenen van groei en stabiliteit vertonen, wat het belang van deze bloeiende industrie verder onderstreept.”
Unieke actieve DeFi‑wallets noteerden vorige maand ook een stijging van 18% tot 607.945. Hierdoor vertegenwoordigt DeFi nu 31% van het dApp‑marktsegment. Er is echter een daling van 4,3% in de totale vergrendelde waarde van DeFi voor de maand, tot $79,16 miljard.
Wat de blockchain betreft, was BNB Chain de marktleider voor dApp‑activiteit, met een stijging van 8,68% tot 532.056 dUAW. Volgens het rapport vond de toename in dUAW plaats op blockchains die DeFi‑producten aanbieden.
DeFi wordt getroffen, Kava komt als uitzondering naar voren
Te midden van al dit chaos bewoog de DeFi‑munt KAVA zich in de tegenovergestelde richting en steeg sterk. Op het moment van schrijven heeft de $656,36 miljoen marktkapitalisatie van de KAVA‑token in de afgelopen 24 uur met meer dan 7% gesprongen tot $1,17, terwijl het $59,2 miljoen aan 24‑uur handelsvolume beheert.
Technisch gezien ondervindt de stijging van KAVA‑prijs weerstand op $1,50, terwijl er aan de onderkant steun van kopers is op $0,96 en $0,80.
KAVA‑prijs is de afgelopen week met 13% gestegen, in contrast met onder andere UNI, LINK, ICP, GRT, AAVE, FTM, XTZ, CFX, CRV, MKR, SNX, FXX, LRC, CAKE, CVX, BAT, BAL, COMP, 1INCH, SUSHi, UMA en andere, die tussen 5% en 15% zijn gedaald.
Hoewel KAVA het afgelopen jaar met 54,3% is gedaald, is het tot nu toe in 2023 met 117,2% gestegen. Maar de token heeft 87,2% van zijn waarde verloren sinds het een all‑time high van $9,12 bereikte in augustus 2021.
Net als de prijs steeg de Total Value Locked (TVL) over KAVA‑protocollen ook naar bijna $222 miljoen, vanaf $169 miljoen aan het begin van het jaar, volgens gegevens van DeFi Llama.
Zelfs in mei, dat een saaie maand bleek voor de brede cryptomarkt, noteerde KAVA een winst van 33%. Het gemiddelde verlies over de markt lag ondertussen op 5,62%. KAVA kwam als uitzondering naar voren, net zoals het vandaag de DeFi‑markt overtreft.
Destijds fungeerde een mainnet‑upgrade halverwege mei, die de doorvoersnelheid en veiligheid van de blockchain verbeterde, als katalysator voor de prijsstijging. Een andere reden voor KAVA’s rally is het voorstel van token‑houders om de subsidies‑ en beloningsprogramma’s tegen het einde van dit jaar te beëindigen.
KAVA is het native asset van de layer‑1 blockchain Kava. Opgericht in 2017 door Brian Henning Kerr en Scott Stuart, de non‑profit achter het project, haalde Kava Labs in februari 2019 $1,2 miljoen op in seed‑financiering, gevolgd door een tweede investeringsronde in juli van hetzelfde jaar.
De blockchain combineert de flexibiliteit en snelheid van Ethereum met de interoperabiliteit van de Cosmos SDK. Cosmos SDK is een zeer schaalbare en veilige blockchain die Kava in staat stelt om via het IBC‑protocol verbinding te maken met 30 ketens en miljarden dollars in het Cosmos‑ecosysteem. Bovendien betekent EVM‑compatibiliteit dat alle dApps op het Ethereum‑netwerk profiteren van de schaalbaarheid en veiligheid van het Kava‑netwerk.
Voor consensus gebruikt Kava Tendermint, dat een enkele blokfinaliteit biedt, waardoor het project protocollen kan ondersteunen die een hoog aantal transacties per seconde moeten verwerken en miljoenen gebruikers kunnen bedienen.
Dit DeFi‑protocol stelt gebruikers in staat om activa te lenen en uit te lenen met meerdere cryptovaluta’s als onderpand. Hiervoor maakt het gebruik van een cross‑chain leendeplatform waar gebruikers de USDX‑stablecoin kunnen lenen tegen niet‑DeFi‑activa zoals BTC. Gebruikers kunnen ook ondersteunde cryptovaluta’s storten en rente verdienen op dit platform.
Al met al kan de veerkracht van Kava te midden van de voortdurende marktvolatiliteit worden toegeschreven aan de solide fundamentele waarden en de groeiende adoptie.
