Hoe te investeren in de S&P 500

De S&P 500 (Standard & Poor’s 500) is een op marktkapitalisatie gewogen index van de top 500 beursgenoteerde aandelen op de Amerikaanse aandelenmarkt. De S&P 500 is een van de belangrijkste benchmarks die worden gebruikt om de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt te meten.

Andere bekende aandelenindices zijn de Dow Jones Industrial Average (gewoon bekend als Dow) – een blue-chip index die bestaat uit 30 aandelen – en de Nasdaq Composite. Van alle indices wordt de S&P 500 beschouwd als de meest diverse en beste weergave van de staat van de Amerikaanse aandelenmarkt omdat deze grote-cap aandelen uit een breed scala van sectoren omvat. De S&P 500 vertegenwoordigt ongeveer 80% van de waarde van de Amerikaanse aandelenmarkt.

Hoe is de S&P 500 begonnen?

Het Standard Statistics Company creëerde in 1923 de eerste aandelenmarktindex, bestaande uit de aandelen van 233 bedrijven; de index werd wekelijks berekend. In 1941 werd het Standard Statistics Company Standard & Poor’s. Op 4 maart 1957 werd de index uitgebreid tot de aandelen van 500 bedrijven; de S&P 500 Stock Composite Index werd gecreëerd.

Welke bedrijven zijn opgenomen in de S&P 500?

Enkele kwantitatieve criteria die een bedrijf moet voldoen voordat het kan worden opgenomen in de S&P 500 omvatten het voldoen aan een minimale marktkapitalisatie‑eis, ten minste 50% van de aandelen beschikbaar hebben voor openbaar handelen, en een BBB of hoger investment‑grade kredietrating hebben. Bedrijven moeten vier opeenvolgende kwartalen met positieve winst hebben om in aanmerking te komen voor een plaats in de S&P 500.

Het indexcomité van Standard and Poor’s houdt ook rekening met de industrie‑ en sectorrepresentatie van de bedrijven in de index bij het nemen van opnamebeslissingen; dit creëert een zeer gediversifieerde portefeuille.

Sommige topbedrijven in de S&P 500 zijn Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) en Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Alleen in de VS gevestigde bedrijven met publiek verhandelde aandelen zijn opgenomen in de S&P 500.

Hoe te investeren in de S&P 500

Er is meer aan het investeren in de S&P 500; het gaat verder dan de directe aankoop en handel in aandelen. Er is geen manier om direct te investeren in de S&P 500 of een andere index omdat ze simpelweg een maatstaf zijn voor de prestaties van hun onderliggende aandelen. Indexfondsen en exchange‑traded funds (ETF) bieden echter een manier om in indices te investeren. Deze fondsen (indexfondsen en ETF’s) spiegelen de prestaties van specifieke indices; dus investeren in hen is als investeren in een index.

Indexfondsen en ETF’s

Een indexfonds (ook wel een index tracker genoemd) is een type beleggingsfonds dat een benchmarkindex volgt. Een indexfonds spiegelt de samenstelling en prestaties van een index. Indexfondsen zijn een passieve vorm van beleggen; hun aandelen worden niet vaak verhandeld, waardoor de beheerkosten van indexfondsen over het algemeen lager zijn. Sommige indexfondsen volgen alle effecten (aandelen en obligaties) in een index; terwijl andere alleen in geselecteerde effecten van de index waarin ze volgen investeren.

De Vanguard First Index Investment Trust werd in 1976 gelanceerd door Jack Bogle, de oprichter van Vanguard. Het was het eerste Amerikaanse indexfonds dat beschikbaar was voor particuliere beleggers; het indexfonds volgde de S&P 500 index.

ETF’s zijn vergelijkbaar met indexfondsen omdat ze beide indices volgen, een eenvoudige manier bieden voor beleggers om hun portefeuilles te diversifiëren, en vergelijkbare beleggingsstrategieën hanteren.

Enkele belangrijke verschillen tussen indexfondsen en ETF’s zijn: ETF’s worden actief verhandeld, terwijl indexfondsen slechts eenmaal per dag bij de marktsluiting worden verhandeld. ETF’s, zoals de naam al aangeeft, worden verhandeld op de aandelenmarkt, terwijl indexfondsen niet op beurzen worden verhandeld. Omdat ETF’s op beurzen worden verhandeld, zijn ze doorgaans meer liquide dan indexfondsen.

Er zijn sector‑specifieke indexfondsen en ETF’s. Bijvoorbeeld, de Vanguard Information Technology ETF (VGT.IV) volgt de prestaties van een index die het beleggingsrendement meet van aandelen in de informatietechnologiesector. Aandelen van tech‑bedrijven zoals Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) en Visa zijn opgenomen in de VGT.IV ETF.

Vanguard REIT Index Fund volgt de MSCI US REIT Index, een index die binnenlandse equity real estate investment trusts volgt. Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) biedt blootstelling aan de gezondheidszorgsector van de Amerikaanse aandelenmarkt.

Een uitgebreid Securities.io artikel dat de overeenkomsten en verschillen tussen indexfondsen en ETF’s verder belicht, is te vinden hier.

S&P 500 indexfondsen of ETF’s

Indexfondsen en ETF’s kunnen rechtstreeks worden gekocht bij een mutual fondsbedrijf of een ETF‑broker.

Sommige bekende indexfondsen en ETF’s die de S&P 500 volgen, zijn

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Een low‑cost indexfonds, uitgegeven door Fidelity met een expense ratio van 0.015%. In 2021 was het totale rendement van FXAIX 28.69%.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Is ook een redelijk low‑cost indexfonds met een expense ratio van 0.02%. Het rendement in 2021 was 28.66%. SWPPX is uitgegeven door Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Het oorspronkelijke indexfonds dat de S&P 500 volgt. VFAIX heeft meer dan $700 miljard aan beheerd vermogen. Het rendement in 2021 was 28.66%.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): Een van de meest liquide en gemakkelijk verhandelbare S&P 500 index‑gebaseerde ETF’s uitgegeven door State Street . Het heeft een expense ratio van 0.09%, dus het is geen zeer low‑cost ETF. Het jaarlijkse rendement voor 2022 was 28.52%.

Indexfondsen en ETF’s die dezelfde index volgen, vertonen weinig verschil in hun percentage rendement. De expense ratio voor indexfondsen en ETF’s is de totale jaarlijkse kost die door beleggers aan de fondsbeheerder wordt betaald. Expense ratios hoger dan 1.5% worden als hoog en ongunstig beschouwd.

ETF‑brokers zoals Fidelity Investments, TD Ameritrade en IBKR zijn enkele van de bekende online brokers die index‑gebaseerde ETF’s aanbieden.