Hoe DeFi-oplossingen de financiële markt herdefiniëren – Thought Leaders

Auteur: Gene Deyev, Medeoprichter & CEO bij Stobox

De financiële markt, zoals we die kenden vóór de opkomst van cryptocurrencies, is de afgelopen 200 jaar gevormd. Financiële instellingen worden niet alleen erkend als banken, die gecentraliseerde organisaties zijn, maar ook als organisaties die activa opslaan, helpen bij uitwisseling en de administratie bijhouden van activa die in de vorm van effecten worden weergegeven. Daarom kennen we financiële spelers zoals makelaars, beurzen, onderwriters, bewaarinstellingen en anderen. Al deze deelnemers aan de financiële markt zijn sterk gereguleerd, wat betekent dat hun activiteiten speciale licenties vereisen en de staat hun processen en activiteiten controleert.

Financiële activa omvatten aandelen van bedrijven, zowel privé als publiek, obligaties, eenheden van fondsen en andere financiële instrumenten. Naast het feit dat elk land niet alleen een aantal eigen regelgevende kenmerken heeft, zijn alle technische infrastructuursystemen ook gebouwd op de principes van gecentraliseerd beheer. Dat wil zeggen, gebruikers vertrouwen op professionele marktdeelnemers om hun activa te beheren. Bijvoorbeeld, een belegger koopt of verkoopt aandelen via een makelaar, handelaren houden hun saldo’s op beursrekeningen voor handel, of een bankklant vertrouwt financiële instellingen om geld op hun rekeningen te bewaren. In alle gevallen vertrouwen de activabezitters op de derde organisatie. En dat is een enorm probleem in de moderne wereld dat DeFi-oplossingen willen oplossen.

Wat is er mis met de traditionele financiële markt?

Er zijn duizenden voorbeelden waarbij zelfs gereguleerde financiële instellingen hun cliënten hebben bedrogen, failliet zijn gegaan, geblokkeerd werden of volledig al hun activa die ze op hun balansen hielden, verloren. Veel bedrijven verrijken zich heimelijk door activa te bezitten die niet van hen zijn, te wankelen op hun balansen en complexe financiële spelletjes te spelen die de activabezitters in de meeste gevallen niet direct begrijpen. Problemen ontstaan ook bij de meest stabiele bedrijven, zoals Lehman Brothers, om nog maar te zwijgen over kleine bedrijven in financieel onderontwikkelde regio’s.

Het probleem is duidelijk – mensen kunnen hun activa niet vrijelijk vervreemden en zijn afhankelijk van een aantal vaak niet-transparante organisaties. Veel gecentraliseerde organisaties opereren op een ouderwetse manier, hoewel ze hun geloofwaardigheid al lang hebben verloren. Is er een kans om de huidige situatie te veranderen?

Gedecentraliseerde systemen zijn de oplossing

De ontwikkeling en implementatie van gedecentraliseerde systemen stelt gebruikers in staat hun activa onafhankelijk te bezitten zonder terug te vallen op bewaarders of andere gecentraliseerde instellingen.

Eerst moeten we begrijpen dat gedecentraliseerde netwerken verschillende blockchains zijn die gegevens opslaan in gedistribueerde grootboeken en geen centrale operator nodig hebben. Neem de Bitcoin-blockchain als voorbeeld. Geen enkele autoriteit kon het systeem stoppen of de opgeslagen gegevens hacken. Tot nu toe is geen enkele hacker erin geslaagd dit netwerk binnen te dringen om andermans activa te stelen. Blockchain is een database met het hoogste vertrouwen in afwezigheid van zelfs één systeembeheerder.

De snelle ontwikkeling van de crypto-industrie in de afgelopen tien jaar heeft een duidelijke interesse in gedecentraliseerde technologieën aangetoond, en vandaag worden cryptocurrencies gebruikt door 300 miljoen gebruikers. Toch worden ze in de meeste landen samen met financiële activa gereguleerd.

Alleen in de Verenigde Staten zijn de afgelopen drie jaar 21 wettelijke acts aangenomen die de operaties met crypto-activa en hun derivaten reguleren. Het concept Decentralized Finance (DeFi) is alledaags geworden, inclusief alle financiële transacties met crypto-activa. Op basis van nieuwe technologieën zijn gedecentraliseerde beurzen, deposit- en leensystemen, complexe programma’s voor samengestelde inkomsten door liquiditeit aan andere protocollen te verschaffen, en nog veel meer gecreëerd. Vandaag wordt de DeFi-markt geschat op $239 miljard (marktgrootte gedefinieerd als TVL in DeFi-protocollen) en krijgt steeds meer momentum.

Maar laat me u eraan herinneren dat de meeste transacties in DeFi plaatsvinden met klassieke crypto-activa die geen reële waarde hebben in de offline economie. De fundamentele technologische adoptie zal plaatsvinden wanneer tastbare activa, zoals onroerend goed of bedrijfsobligaties genoteerd in security tokens, vrij kunnen worden opgeslagen en uitgewisseld op blockchains. Dit kan gebeuren door de beruchte verouderde systemen, gecentraliseerde bewaarinstellingen en handelsplatformen te veranderen. We hebben het over de liberalisering van kapitaal en het bieden van een kans voor alle mensen met een blockchain-portemonnee om deel te nemen aan de wereldwijde kapitaalmarkt, waarbij ze direct de houders van hun activa blijven en het eigendom niet overdragen aan derden.

Tokenisatie en gedecentraliseerde oplossingen zijn de volgende stap voor bedrijven

De overgrote meerderheid van de bedrijven wereldwijd is niet beursgenoteerd en wordt daarom niet verhandeld op de effectenbeurzen. In plaats daarvan blijven ze privé en worden zelden ergens verhandeld, waardoor ze veel minder liquide zijn dan aandelen van beursgenoteerde bedrijven of zelfs contant geld. Stel dat u een belang in zo’n bedrijf heeft dat u zo snel mogelijk wilt verkopen. In dat geval zult u dit doel niet snel bereiken: zelfs nadat een investeerder is gevonden, duurt het een paar maanden om de papieren op te stellen. Gelukkig verandert deze status quo eindelijk dankzij tokenisatietechnologie en gedecentraliseerde oplossingen.

Elk bedrijf kan worden getokeniseerd en weergegeven in de vorm van liquide tokens, wat een nieuw wereld van kansen opent voor traditionele private bedrijven.

Allereerst, liquide bedrijven trekken meer aandacht van investeerders. De mogelijkheid om de security tokens op elk moment te verkopen op een gedecentraliseerd platform dat niet afhankelijk is van makelaars en tussenpersonen, is een aanzienlijk voordeel. Stobox DS Swap is zo’n platform waar ons team aan werkt.

Ten tweede, geld aantrekken voor zo’n bedrijf is veel eenvoudiger omdat de geografische locatie van de investeerder wereldwijd is en niet beperkt tot de kring van de eigenaar of lokale makelaar. Volledig conforme online fondsenwerving is een absoluut voordeel van tokenisatie.

Ten derde, de DeFi-mechanica opent mogelijkheden voor het creëren van nieuwe bedrijfsmodellen die utility tokens of NFT’s bevatten. Bijvoorbeeld, een vastgoedproject in Tulum, Mexico, gebruikt NFT en zijn eigen cryptocurrency om te werken met zijn gemeenschap van investeerders en klanten.

Het laatste dat het vermelden waard is, is dat de instapdrempel voor tokenized assets voor investeerders zo laag is als $100 of zelfs minder. Aangezien 2 miljard mensen wereldwijd geen bankrekening hebben en de inflatiepercentages steeds hoger worden, zal het bewaren van persoonlijke fondsen in een op onroerend goed gesteunde security token een betrouwbare spaarmethode zijn voor miljoenen mensen wereldwijd. Stel je een wereld voor waarin multimiljonairse commerciële gebouwen niet toebehoren aan financiële groepen, maar worden weergegeven als miljoenen security tokens die bewaard worden op Androids of de portemonnees van Indiase vissers, en een stabiel jaarlijks inkomen van 10%-12% opleveren, evenals de mogelijkheid om een actief op elk moment te verkopen.

Samenvatting

Tegenwoordig is tokenisatie een van de belangrijkste ontwikkelingsvectoren, en veel landen hebben het al opgenomen in hun ontwikkelingsplannen. Bijvoorbeeld, een analytische groep van het bedrijf Stobox nam deel aan werkgroepen over de ontwikkeling van wetgeving met betrekking tot tokenisatie, samen met het Ministerie van Digitale Transformatie van Oekraïne.

In conclusie is het de moeite waard op te merken dat ondanks de relatieve nieuwheid van tokenisatie er al een enorme hoeveelheid leermaterialen en vele succesvolle cases bestaan, terwijl de markt begint vorm te krijgen, haar eigen leiders en unieke benaderingen ontwikkelt.