Great Gray kiest iCapital om Private Markets CITs te ontwikkelen voor DC-plannen

Great Gray Trust Company heeft iCapital geselecteerd als haar voorkeurspartner voor de evaluatie van private markets manager, due diligence en portefeuille‑opbouw, de bedrijven kondigden aan op 14 september 2026, in een gezamenlijke persverklaring met datum Las Vegas en New York. De bedrijven zeiden dat ze van plan zijn purpose‑built private markets oplossingen te ontwikkelen voor defined contribution‑plannen, met als doel plan‑sponsors en adviseurs te helpen diversificatiekansen uit te breiden en de langetermijnresultaten voor deelnemers te ondersteunen binnen professioneel beheerde pensioenoplossingen.

Great Gray en iCapital zullen samenwerken om een reeks activaklasse‑specifieke collective investment trusts (CITs) te ontwikkelen op het gebied van private equity, private credit en private real assets, waardoor pensioenplan‑sponsors meer flexibiliteit krijgen om private markets op te nemen in professioneel beheerde portefeuilles. De private‑markets mogelijkheden die in deze CITs zijn ingebed, ondersteunen de selectie van managers, portefeuille‑opbouw, liquiditeitsbeheer en voortdurende supervisie.

Rollen in de samenwerking

Great Gray zal de CITs oprichten, optreden als trustee, de uiteindelijke fiduciaire autoriteit over hun beleggingen behouden en hun dienstverlening toezien. Het bedrijf zal haar fiduciaire, CIT‑ en pensioenplan‑expertise, evenals haar institutionele beleggings‑, operationele en distributie‑infrastructuur inbrengen in de samenwerking.

iCapital zal private‑markets due diligence, manager‑evaluatie, portefeuille‑opbouw en mogelijkheden voor beheer van de beleggingslevenscyclus leveren. Deze rol omvat aanbevelingen aan Great Gray over de selectie van onderliggende private‑markets managers, allocatie‑ontwerp, liquiditeitsbeheer en educatie voor plan‑sponsors en adviseurs.

De samenwerking breidt Great Gray’s flexPATH‑mogelijkheden uit, die in de persverklaring worden omschreven als een best‑of‑breed, multi‑manager, gespecialiseerd glidepath‑kader dat momenteel meer dan $130 billion aan activa vertegenwoordigt per 30 juni 2026. Samen zeiden de bedrijven dat ze pensioenplan‑aanbieders en adviseurs willen helpen private‑markets blootstelling op te nemen via goed gereguleerde CIT‑fondsenstructuren die zijn ontworpen met governance, fiduciaire supervisie en langetermijn‑diversificatie in gedachten.

Marktcontext en bedrijfsprofielen

De persverklaring citeert gegevens van het Investment Company Institute waaruit blijkt dat er meer dan $13,8 trillion aan defined‑contribution‑activa in de Verenigde Staten waren aan het einde van het eerste kwartaal van 2026. Ze beschrijft pensioenplannen als een van de belangrijkste instrumenten voor langetermijn‑welvaartscreatie en pensioenzekerheid voor Amerikaanse werknemers, en stelt dat een groeiend aandeel van economische groei, innovatie en waardeschepping plaatsvindt binnen private markets. Volgens de persverklaring bevindt private‑markets beleggen in defined‑contribution‑plannen zich nog in een vroeg stadium, waarbij vooruitgang doorgaat op het gebied van productontwikkeling, fiduciaire begeleiding, operationele infrastructuur, deelnemers‑educatie en gereedheid van het ecosysteem.

“Het gesprek is geëvolueerd van de vraag of alternatieve beleggingen een rol moeten spelen in pensioenplannen naar hoe ze verantwoord kunnen worden geïmplementeerd om een grotere beleggingskeuze, verbeterde diversificatie en vereenvoudigde adoptie binnen pensioenportefeuilles te bieden,” zei Rob Barnett, President en Chief Executive Officer van Great Gray Group. Hij verklaarde dat Great Gray iCapital heeft gekozen vanwege haar uitgebreide private‑markets expertise, marktleidende technologie en toewijding aan educatie voor plan‑sponsors en adviseurs.

“In het gehele beleggingslandschap zien we een toenemende vraag naar bredere diversificatie, meer toegang tot private markets en meer geavanceerde portefeuille‑opbouw,” zei Lawrence Calcano, Chairman en Chief Executive Officer van iCapital. Calcano stelde dat pensioenbeleggers moeten kunnen profiteren van dezelfde ontwikkelingen via oplossingen die schaalbaar, professioneel beheerd en afgestemd zijn op de behoeften van plan‑sponsors en deelnemers.

Great Gray Trust Company, LLC rapporteert $371,8 billion aan fondsactiva per 30 juni 2026, en bedient duizenden pensioenplannen landelijk als onderdeel van Great Gray Group. Meer dan 8,9 % van de totaal gerapporteerde activa wordt aangehouden in fund‑of‑fund‑structuren waarvoor Great Gray optreedt als trustee of beheerder van fondsen op beide niveaus. Great Gray Group, LLC is het moederbedrijf van Great Gray Trust Company, LLC en Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital rapporteert $1,2 trillion aan wereldwijd beheerde activa op haar platform per 30 juni 2026, waaronder $327 billion in alternatieve platformactiva, $311 billion in gestructureerde beleggingen en uitstaande annuïteiten en verzekeringen, en $563 billion aan gerapporteerde klantactiva. Het bedrijf bedient bijna 3.900 vermogensbeheer‑firma’s en 144.000 actieve financiële professionals. Met het hoofdkantoor in New York en Greenwich, Connecticut, exploiteert het 18 kantoren wereldwijd, waaronder hubs in Zürich, Londen, Hongkong, Singapore, Tokio, Sydney, Abu Dhabi en Toronto, en een onderzoeks‑ en ontwikkelingscentrum in Lissabon.

Great Gray Funds zijn bank‑collectieve beleggingsfondsen, geen beleggingsfondsen, en de fondsen en hun eenheden zijn respectievelijk vrijgesteld van registratie onder de Investment Company Act van 1940 en de Securities Act van 1933. Investeringen in de fondsen zijn geen bankdeposito’s en worden niet verzekerd of gegarandeerd door Great Gray Trust Company, enige bank, de FDIC, de Federal Reserve of enige andere overheidsinstantie.

De iCapital‑selectie volgt de juni‑2025 target‑datum aankondiging van Great Gray, waarin het bedrijf BlackRock koos om een op maat gemaakt glijdend traject te bieden dat over publieke en private markten wordt verdeeld voor haar eerste target‑date pensioenoplossing met blootstelling aan private equity en private credit. Ook werden BlackRock’s index‑aandelen, index‑vastrentende waarden en private‑equity‑aanbiedingen geselecteerd om die oplossing te onderbouwen, en werd Wilshire Advisors LLC aangewezen om de uitvoering van de strategie te begeleiden, inclusief liquiditeitsbeheer.