Genesis-faillissementszaak – Rechtzitting, Lijst van schuldeisers en meer

Het stof is neergedaald in de laatste crypto‑controversie waarbij Genesis Global en haar dochterondernemingen vorige donderdag faillissementsbescherming volgens Chapter 11 hebben aangevraagd. De faillissementszaak van Genesis Capital begint later vandaag, met de zitting die volgens eerder vrijgegeven gerechtelijke documenten om 14:00 EST zal starten. Hier is alles wat u moet weten over de zaak en hoe deze deze week de markt kan beïnvloeden.

Faillissementszitting

De zitting op maandag, onder leiding van rechter Sean H. Lane, is bedoeld om de toereikendheid van de gevraagde verlichting door de betrokken entiteiten (Genesis Global Holdco, Genesis Global Capital en Genesis Asia Pacific) te beoordelen en feiten rond gezamenlijke administratie vast te stellen. Er wordt ook verwacht dat het kantoor van de Amerikaanse Trustee de aanstelling van een delegatie zal initiëren, die de bevoegdheid krijgt om de prestaties van de kredietverstrekker te monitoren. Het comité, waarvan de leden worden gekozen uit de lijst van de 20 grootste ongedekte schuldeisers, zal ook betrokken zijn bij het opstellen van een reorganisatieplan en zal uitvoerig overleggen met Genesis voordat een belangrijke beslissing wordt genomen.

Genesis Global Holdco heeft aangegeven dat zij potentiële strategische opties voor herstructurering evalueert, waaronder de mogelijkheid van een kapitaalverhoging, een verkoop of een equity‑transactie, om aan haar uitstaande verplichtingen jegens schuldeisers te voldoen en mogelijk onder een nieuwe eigenaar voort te komen. Het is vermeldenswaard dat Genesis Global Capital halverwege november de opnames heeft opgeschort, maar dat de Global Trading‑ en spot‑ en derivatenhandelsentiteiten actief zijn geweest. On‑chain gegevens toonden aan dat de eerste entiteit tokens heeft verplaatst tot wel 48 uur geleden.

Genesis on‑chain activiteit. Bron: Etherscan

In haar faillissementsaanvraag schatte Genesis Global Capital, een partnerbedrijf van het inmiddels niet‑bestaande Earn‑programma dat werd beheerd door Gemini, de verplichtingen op tussen $1 billion en $10 billion, met tot wel 100.000 schuldeisers. Een nadere beoordeling van de aanvraag wees uit dat het crypto‑leningsbedrijf in totaal $3,5 billion verschuldigd is aan haar top‑50 schuldeisers, waaronder de in de VS gevestigde beurs Gemini, geleid door de Winklevoss‑tweeling, institutionele handelsfirma Cumberland, VanEck’s New Finance Income Fund en het financiële platform MoonAlpha.

Lijst van schuldeisers

Crypto‑handelsfirma Cumberland betwistte de door Genesis gerapporteerde cijfers over haar blootstelling op vrijdag. Het in Chicago gevestigde bedrijf ontkende categorisch het bedrag van $18 million dat Genesis Global Capital zou verschuldigd zijn.

“Volgens de voorwaarden van onze overeenkomst hebben we op 16 november hen geïnformeerd dat we ons cash‑onderpand zouden overgeven en hun crypto zouden liquideren om de lening af te sluiten […] Dit heeft een openstaand saldo van ongeveer $46.064,34 voor ons achtergelaten, in overeenstemming met onze tweet van november. We hebben geen verdere leningen bij Genesis aangegaan en hebben geen extra blootstelling,” Cumberland schreef in een tweet.

De faillissementsaanvraag van Genesis vermeldde ook de Decentraland‑executives Ari Meilich en Esteban Ordano onder de 50 grootste niet‑insider‑schuldeisers. Het e-mailadres van laatstgenoemde werd genoteerd als contact voor Winah, waarvoor Genesis bijna $27 million verschuldigd is, terwijl het door Meilich geleide bedrijf Big Time Studios werd vermeld met een verschuldigd bedrag van $20 million. In een eerdere vermelding verscheen een Decentraland‑e‑mail gekoppeld aan Santiago Esponda, de CFO van het metaverse‑project, onder Heliva International, waaraan Genesis Global $55 million verschuldigd is. Het team achter het op browsers gebaseerde virtuele wereldplatform betwistte de gerapporteerde cijfers in een update van 20 januari, terwijl het haar gemeenschap verzekerde dat het kredietbedrag de schatkist van de Foundation niet beïnvloedt.

“De Decentraland Foundation heeft een vordering op Genesis van een hoofdsom van ongeveer USD ~7,8 M per vandaag […] Alle verwijzingen naar de Decentraland Foundation of haar functionarissen die in de context van verslaggeving over de Genesis‑situatie worden gemaakt en die niet overeenstemmen met de inhoud van dit bericht, zijn onjuist.”

Het Decentraland‑team verduidelijkte verder dat haar DAO, waarvan de schatkist volledig on‑chain is, op geen enkel moment banden had met het failliete bedrijf en dat geen van haar activa aan de situatie waren blootgesteld. Opmerkelijk is dat de wisselkoers van Decentraland’s MANA‑token nauwelijks werd beïnvloed door het nieuws en sindsdien boven $0,70 blijft zweven na het weekend.

MANA- en SAND-prijsgrafiek. Bron: TradingView

De MANA‑token is een van de trending tokens in zijn niche naast The Sandbox’s SAND, en stond op het moment van schrijven met een stijging van respectievelijk 13 % en 15 % in de afgelopen vijf dagen. Beide behoren ook tot de grootste winnaars tot nu toe dit jaar.

Om meer te weten te komen over Decentraland, bekijk onze gids Investeren in Decentraland.