DEX- en Leningprotocoltokens Gedijen dankzij Recente Voorstellen – Updates over Uniswap, Mango Markets, SushiSwap en Aave

Tradingactiviteit op gecentraliseerde platforms kreeg een klap in het vierde kwartaal van 2022 na de onthulling van de financiële crisis die de FTX-beurs trof. Deze aanhoudende daling van de handelsvolumecijfers in de latere fase van het jaar leidde tot een krimp van 46 % in 2022, volgens gegevens van CryptoCompare. Hoewel het volume op gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) eveneens kelderde door hetzelfde incident, is de activiteit op deze platforms weer aangewakkerd dankzij een toename van blockchain‑implementatievoorstellen. Hieronder een overzicht van de ontwikkelingen die de belangstelling voor deze gedecentraliseerde platforms en hun respectieve tokens aanwakkeren.

Belangrijkste punten

• De Uniswap‑gemeenschap steunt de beslissing om uit te rollen op BNB Chain
• De lock‑periode van de dYdX‑token is verlengd, wat een korte impuls geeft op de spotmarkt
• SushiSwap zet zich in om een gedecentraliseerd platform voor perpetual futures te lanceren op Sei
• Aave rolt versie 3 van zijn protocol uit op het Ethereum‑netwerk
• Mango Markets‑ontwikkelaars dringen aan op een herlancering van het protocol temidden van twijfels rond de MNGO‑token

Uniswap streeft naar een ‘chain‑agnostisch’ implementatiedoel

Het gedecentraliseerde uitwisselingsprotocol Uniswap kreeg steun van zijn gemeenschap bij het verkennen van implementatie op andere ketens via de v3‑iteratie, die zich richt op geconcentreerde liquiditeit. Het protocol heeft zich specifiek ten doel gesteld uit te rollen op Binance’s BNB‑chain. Meer dan 80 % van de houders van Uniswap’s native token (UNI) stemde dinsdag in voor de ‘temperature check’ rond de beslissing. Tot nu toe is Uniswap v3 uitgerold op vier ecosystemen naast Ethereum, waaronder Arbitrum, Optimism en Celo.

BNB Chain overtrof Ethereum in het aantal unieke adressen op de respectieve netwerken in december en heeft sindsdien een kloof in dit aantal gecreëerd, volgens gegevens van hun explorer‑tools.

Naar aanleiding van de overwegend positieve ontvangst in een voorlopige peiling zal het voorstel nu overgaan naar een stemming over het definitieve governance‑voorstel door de Uniswap DAO. De implementatie op de BNB‑chain zal bijna twee maanden duren, aangezien de uitvoering van de relevante slimme contracten naar schatting vijf tot zeven weken zal kosten. Lanceren op meerdere ketens positioneert Uniswap om te profiteren van een bredere DeFi‑exposure (nieuwe gebruikers) terwijl forks van het protocol worden ontmoedigd om zich te implementeren waar het nog niet aanwezig is.

De meerderheid van de Uniswap‑gemeenschap zag de stap als een kans voor de beurs om in te spelen op de groeiende populariteit van DeFi in het Binance‑ecosysteem en extra liquiditeit aan te trekken. Toekomstige en lopende Uniswap‑voorstellen kunnen voordelig blijken voor de nieuwe ketens waar de v3‑iteratie wordt uitgerold. Sommigen uitten echter zorgen over de meerwaarde van de uitbreiding op de lange termijn.

“De implementatie van UniSwap op BSC zal de BSC‑gebruikers niet aantrekken – zij hebben al PancakeSwap (UniSwap v2‑fork), maar zal gebruikers van andere protocolnetwerken aantrekken om fondsen over te dragen naar Binance‑USD‑derivaten (alle activa in BSC van Binance) en BNB‑aankopen om gas te betalen. Ik begrijp dat jullie vóór april (business‑licentie) geld willen verdienen, maar wat gebeurt er na april (SEC kan CZ arresteren?)” vroeg een lid.

DeFi‑volgplatform DefiLlama toont aan dat Uniswap, dat slimme contracten gebruikt om transacties te matchen en liquiditeit aan handelaren te bieden, meer dan $3,8 billion aan totale vergrendelde waarde (TVL) heeft, waarvan v3 $2,71 billion vertegenwoordigt. Plasma projecteerde dat Uniswap tot 2 miljoen nieuwe gebruikers en minstens $1 billion extra liquiditeit zou kunnen aantrekken.

Wil je meer weten over Uniswap, bekijk dan onze Investeren in Uniswap gids.

dYdX-token unlock‑periode verlengd

Het token‑unlock‑evenement op de gedecentraliseerde derivatenbeurs dYdX, oorspronkelijk gepland voor begin volgende maand, werd woensdag aangepast met een verlaging in de distributie van de voorraad. Het Zwitserse non‑profitbedrijf achter het Layer‑2‑protocol meldde in een blog dat vroege investeerders en medewerkers aan wie de native tokens zouden worden toegewezen, nu moeten wachten tot december, wanneer de aangepaste voorraad van 83 miljoen tokens (van 150 miljoen) wordt ontgrendeld. De beslissing om het unlock met ongeveer tien maanden uit te stellen, werd goedgekeurd door de dYdX‑foundation, dYdX‑trading en andere betrokken partijen.

Het dYdX‑ecosysteem heeft een totale voorraad van 1 billion tokens, waarvan ongeveer 156 miljoen in omloop zijn volgens de laatste token‑voorraadgegevens. De resterende voorraad zal volledig worden ontgrendeld tegen september 2026. De prijsactie van donderdag toont aan dat het nieuws over de verlenging van de lock‑up‑periode volatiliteit veroorzaakte op de spotmarkt, waardoor de prijs van de native dYdX‑token 23 % hoger steeg tijdens de piek van de mini‑rally. De token is sindsdien teruggevallen naar $2,16 maar behield een indrukwekkende winst van 30 % over de afgelopen vijf dagen. dYdX is een van de projecten, samen met Aptos (APT) en Axie Infinity (AXS), die volatiele handel hebben ervaren, aangewakkerd door een unlock‑verhaal.

Crypto‑strategen waarschuwden eerder deze week – voordat de plannen werden geschrapt – dat handelaren en investeerders voorzichtig moeten zijn met short gaan op de aankomende token‑unlock op de derivatenmarkt. Opmerkelijk is dat gedecentraliseerde beurzen die perpetual futures aanbieden een stijging in handelsvolumes zagen na de ondergang van FTX. Ter context bereikte dYdX’s handelsvolume op 14 jan een piek van $2,92 billion, nadat het op 24 dec was gezakt naar $177,5 million.

Wil je meer weten over dYdX, bekijk dan onze Investeren in DYDX gids.

Mango Markets juridisch vertegenwoordiger vraagt rechtbank om overeenkomst met exploiter te ontbinden

De $114 million aftapping van de Mango Markets‑schatkist op 11 oktober kreeg veel aandacht in de gedecentraliseerde finance (DeFi)‑ruimte nadat de exploiters hun identiteit onthulden. Avraham Eisenberg, die de verantwoordelijkheid voor de aftapping op zich nam en het een ‘zeer winstgevende handelsstrategie’ noemde, werd op 27 dec gearresteerd. Slechts twee weken later nam de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) actie door beschuldigingen van marktmanipulatie in te dienen. Afgelopen vrijdag legde de US Securities and Exchange Commission (SEC) extra aanklachten neer met betrekking tot het schenden van federale effectenwetten.

Naar aanleiding van het incident in oktober incident, stelde Eisenberg een regeling voor aan Mango’s gerelateerde gedecentraliseerde autonome organisatie, waarbij hij een deel van de afgetapte buit behield. Hij stemde ermee in $67 million terug te geven aan de schatkist, terwijl de gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) stemde om hem de resterende fondsen te laten houden. De klacht ingediend bij de District Court voor het Southern District of New York vroeg om ongeldigverklaring van de oorspronkelijke overeenkomst, die bepalingen bevatte die de DAO verhinderden strafrechtelijke aanklachten tegen de aftapping van de schatkist na te streven. Deze week heeft Mango Labs, het juridische team van de gedecentraliseerde autonome organisatie van het protocol (Mango DAO), Eisenberg aangeklaagd voor $47 million aan schade, een gerechtelijke indiening van 25 jan bevestigt dit.

De rechtszaak is nu de vierde gerechtelijke uitdaging voor Eisenberg, die in een afzonderlijk geval op 22 nov probeerde Aave te manipuleren door het lussysteem van AAVE aan te vallen, maar faalde. De ontwikkelaars van Mango Markets, onder leiding van oprichter Daffy Durairaj, gaven in een gesprek op 22 jan aan dat ze graag willen heropenen ondanks een enigszins compromitterende situatie met de SEC die tot een conflict kan leiden. De eerste sinds de aftapping richtte zich op Mango Markets’ ‘versie 4’, waarvan de lancering onder DAO‑autoriteit de handelsplaats effectief zou kunnen herstarten.

De drang om de handel op het project te hervatten, omvat echter de native token, MNGO, die onder de aandacht van regelgevers staat. De SEC verwees indirect in de aanklachten tegen Avraham Eisenberg naar de token als een effecteninstrument, wat speculaties oproept dat de toezichthouder een basis legt en het tempo bepaalt om de beurs en anderen met soortgelijke aanbiedingen aan te pakken. Deze controverse is kostbaar geweest voor Mango Labs, dat de DAO juridisch vertegenwoordigt. Het zou het protocol verder kunnen ondermijnen, aangezien het de roadmap van de v4‑upgrade beïnvloedt die bedoeld is om de geëxploiteerde gebreken te verhelpen.

Aave ruimt slechte schuld weg na mislukte exploit, V3 Ethereum voltooit implementatie

Naast DEX’s, liquid staking‑oplossingen en DeFi‑leningsecosystemen hebben protocollen onder de derivaten (perpetual futures) categorie ook de interesse van marktdeelnemers getrokken. Bijna een jaar na zijn v3 heeft het non‑custodial leningsplatform Aave recentelijk de lancering van deze versie op Ethereum goedgekeurd, met een lijst van vooraf goedgekeurde tokens waaronder WBTC, WETH, wstETH, USDC, DAI, LINK en AAVE. Dit werd bereikt na een discussie en stemming door de Aave‑gemeenschap die goedkeuring gaf voor de activering van de V3 Ethereum‑pool. Ethereum leidt momenteel Aave V2, dat een totale vergrendelde waarde van $4,28 billion heeft.

Er waren twee opties in overweging, maar kiezers verwierpen het voorstel om bestaande V2‑contracten direct te upgraden naar de V3‑markt, omdat dit technisch moeilijk zou zijn. Het zou bovendien aanzienlijke activa in gevaar brengen, ondanks het behouden van kritieke slimme contractdetails en een naadloze ervaring voor gebruikers. In plaats daarvan steunden ze de optie om verse V3‑contracten te implementeren en de bestaande V2‑contracten ongewijzigd te laten, wat veiliger zou zijn maar van gebruikers vereist dat ze hun deposito’s zelf naar V3 verplaatsen. Dit was het voorstel dat werd gesteund door Aave‑oprichter en CEO Stani Kulechov, die betoogde dat een schone implementatie de gemeenschap in staat stelde later de activa in het protocol te herzien en een minder riskante omgeving verzekerde.

Aave V3, dat vandaag op Ethereum is uitgerold, overtreft V2 door een flexibele architectuur te bieden voor verhoogde composability.

Intussen tonen on-chain data aan dat het gedecentraliseerde finance‑protocol 2,7 million Curve DAO (CRV) tokens heeft gekocht. De aankoop op donderdag was bedoeld om de slechte schuld weg te nemen die overbleef na de mislukte exploitpoging van Eisenberg. De Aave‑gemeenschap keurde de aanschaf van de tokens via de ParaSwap DEX‑aggregator goed in een stemming die op 22 jan live ging en op 24 jan werd afgerond, met 100 % steun.

De uitvoering van Aave Improvement Protocol (AIP) 144 leverde een impuls op voor de native AAVE‑token van het Aave‑protocol. De tokenprijs steeg tot een 24‑uur hoogtepunt van $89,70 in de uren na de actie en is sindsdien gedaald naar $86,91, maar handelt nog steeds in het groen.

Wil je meer weten over Aave, bekijk dan onze Investeren in Aave gids.

SushiSwap stelt doelen voor 2023, met diepe liquiditeit, optimale prijsstelling en duurzame tokenomics

Afgelopen jaar onthulde SushiSwap‑CEO Jared Grey dat de gedecentraliseerde beurs een aanzienlijk tekort in de schatkist had, wat een risico vormde voor de langetermijn‑duurzaamheid. Grey meldde ook dat SushiSwap $30 million verloor aan incentives voor liquiditeitsproviders in het afgelopen jaar en, tegen het einde van de maand, een nieuw optimaal tokenmodel voor Sushi introduceerde.

Sushi wil zijn marktaandeel tienvoudig laten groeien

In een blogpost gepubliceerd op maandag deelde Grey Sushi’s roadmap voor 2023, met verschillende geplande verbeteringen voor de gedecentraliseerde beurs. Bovenaan staat het behalen van een dominante positie in de DEX‑markt door de productreeks te verbeteren en feature‑pariteit te bereiken, om zo een robuuste basis te leggen voor nieuwe functies zoals geconcentreerde liquiditeitsaanbiedingen. De voormalige CEO van EONS en crypto‑beurs Bitfineon gaf verder aan dat Sushi vorig jaar zijn DEX‑aggregatierouter in ‘stealth‑mode’ ontwikkelde en dat deze in Q1 zal worden geïntroduceerd om de DEX in de aggregatiesector te lanceren.

Hij legde uit dat aggregatie de liquiditeitsposities van Sushi’s pools zou verbeteren en liquiditeitsproviders en tokenhouders in staat zou stellen te profiteren van verhoogde handelsvolumes en swap‑inkomsten. Sushi wil dit jaar zijn marktaandeel tienvoudig laten groeien, en Grey gelooft dat de visie van de beurs daar naartoe leidt.

Sushi Studios komt eraan

Sushi is van plan innovatie te ondersteunen via de lancering van het gedecentraliseerde incubatorprogramma Sushi Studios. Het platform zal zelfgefinancierde projecten stimuleren, waardoor de algehele groei van het ecosysteem wordt versterkt zonder geld uit de DAO‑schatkist te halen. Onder de projecten die onder deze paraplu debuteren, bevinden zich de creator‑gerichte NFT‑marktplaats Shoyu die in Q1 verschijnt, een perpetual gedecentraliseerd beursplatform, en verschillende andere stealth‑producten om Sushi’s solide & veerkrachtige merk te benutten en haar bereik in DeFi uit te breiden. Deze week, tijdens de Quantum Web3‑conferentie in Miami, onthulde SushiSwap meer details over de perpetual futures‑beurs die in ontwikkeling is op de layer‑one‑oplossing Sei Network, die zich specialiseert in handel. De plannen bevorderen Sushi’s doel om toegang te krijgen tot niet‑Ethereum‑gebaseerde ecosystemen.

“Het is een nieuwe zet voor ons,” Grey erkende. “We werken hand in hand met hen aan welke ontwikkelaarsbronnen van hun kant moeten worden toegewezen zodat Sushi kan profiteren van wat ze hebben gebouwd, zodat we als merk waarde terug kunnen geven aan hen.”

Opmerkelijk is dat de aankondiging kwam kort na een recente governance‑actie – een tokenomics‑voorstel dat de Sushi‑tokens beïnvloedt – dat op maandag werd aangenomen. De Sushi DAO stemde unaniem om het voorstel uit te voeren om xSUSHI‑inkomsten (handelskosten van xSushi‑houders) naar de SushiSwap‑schatkistwallet te sturen. xSushi is de token die wordt verstrekt aan stakers van de governance‑token van SushiSwap. Het vorige tokenomics‑model bevatte een bepaling die houders een fractie van de vergoeding, 0,05 % van elke swap, uit de transacties en 10 % naar de DAO‑schatkist beloond. Tenzij door de DAO afgeschaft, zal de bijgewerkte implementatie alle beloningen die door de xSushi‑houders worden verdiend, tot 19 dec sturen – de datum die de DAO heeft afgesproken als de effectieve startdatum van de governance‑actie.

In het herstelde voorstel ‘Increase Kanpai Treasury Allocation to 100%’ merkte Grey zijn steun voor de aanpak op als een beter alternatief om de uitdaging van het veiligstellen van fondsen voor het project te overwinnen in vergelijking met het verkopen van de native tokens. Het wallet‑adres van de Sushi DAO bevat ongeveer $17 million aan cryptotokens in zijn reserves, waarvan het grootste deel de sushi‑token is, volgens blockchain‑explorertool Etherscan. De schatkist hield ook 169 Ether (ETH)-tokens en $208 000 aan USDC. De gemeenschap hoopt dat de nieuwe tokenomics‑modellen, waarvan de poll deelname kreeg van 747 wallets en andere aanvullende inspanningen om meer swap‑volumes te produceren en fees te genereren, de DEX zullen helpen herstellen.

SushiSwap staat op de zesde plaats in totale vergrendelde waarde (TVL) onder gedecentraliseerde beurzen en is nog steeds aan het herstellen van de tegenslagen die het vorig jaar heeft ondervonden. Een ander voorstel om het lot van 10.936.284 niet‑geclaimde sushi‑tokens te bepalen, werd op maandag aangenomen met vergelijkbare overweldigende steun (99,85 % van de stemmers). De beloningen werden bij de lancering in 2020 toegekend aan liquiditeitsproviders die tussen augustus 2020 en februari 2021 liquiditeit boden en sindsdien niet zijn geclaimd. De meerderheid stemde daarom om dit deel te gebruiken door ze terug te geven aan de schatkist.

Wil je meer weten over SushiSwap, bekijk dan onze Investeren in SushiSwap gids.