Kan een Nationaal Pensioen Dashboard Financiële Planning Ontwrichten?

In 1999 introduceerde Denemarken een eerste in zijn soort “pensioen dashboard” op www.PensionsInfo.dk om het voor Deense werknemers gemakkelijk te maken hun pensioenrekeningen te volgen. In de daaropvolgende twee decennia volgden verschillende Europese landen het voorbeeld en introduceerden ze hun eigen versies van de Deense site, waarvan vele werden gelanceerd in samenwerking met nationale autoriteiten.

Meer dan twee decennia na de lancering van het Deense dashboard kwam het idee aan de Amerikaanse kust in de vorm van een whitepaper opgesteld door het AARP Public Policy Institute, het Urban-Brookings Tax Policy Center en het Brookings Institution. Het paper uit 2020 suggereerde dat zo’n hulpmiddel in de V.S. “de druk die een complex pensioensysteem op huishoudens uitoefent, zou kunnen verminderen.”

De COVID-19-pandemie bracht een aantal dringende nationale zorgen met zich mee die het idee van een nationaal pensioen‑dashboard voor Amerikaanse werknemers op de achtergrond plaatsten. In 2024 werd het idee echter nieuw leven ingeblazen in een rapport van de U.S. Government Accountability Office (GAO) dat was opgedragen om te beoordelen hoe pensioenrekeningen Amerikaanse werknemers tijdens de pandemie hadden geholpen. Het rapport stelde dat zo’n hulpmiddel waardevol zou kunnen zijn voor beleggers die vaak verward zijn door de complexiteit van financiële planning in de huidige cultuur.

Naarmate de belangstelling voor een dergelijk dashboard groeit, zouden Amerikaanse financiële adviseurs moeten gaan overwegen hoe de opkomst van deze bron de financiële planning zou kunnen ontwrichten en hoe ze daarop kunnen reageren.

Wat een door de GAO‑goedgekeurd dashboard zou aanpakken

De economische onrust veroorzaakt door de COVID-19‑pandemie leidde tot financiële moeilijkheden voor velen in de V.S. Om de last te verlichten, keurde het Congres van de V.S. in maart 2020 de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act goed.

CARES wordt vooral herinnerd vanwege de $300 miljard aan contante betalingen aan Amerikaanse belastingbetalers in de vorm van economische stimuluscheques, maar het autoriseerde ook een aantal andere maatregelen die geld in de economie moesten pompen. Een van die maatregelen maakte strafvrije opnames uit 401(k)-rekeningen mogelijk.

Na de pandemie werd de GAO gevraagd te beoordelen hoe de 401(k)-bepaling van CARES was gebruikt. De bevindingen, die gepubliceerd werden in een rapport getiteld “401(k) Plans: Additional Federal Actions Would Help Participants Track and Consolidate Their Retirement Savings”, toonden aan dat een groot percentage werknemers — ongeveer 80 % — toegang had tot de bepaling, maar slechts een klein aantal deelnemers — 6 % — er gebruik van maakte.

Op basis van deze bevindingen concludeerde de GAO dat een gebrek aan kennis, eerder dan een gebrek aan behoefte, mogelijk heeft bijgedragen aan de lage betrokkenheid bij de bepaling. De GAO meldde dat mensen vaak het overzicht over hun pensioengelden verliezen bij een baanwissel. Toen de pandemie toesloeg, betekende het verlies van overzicht dat men de kans op een strafvrije opname miste.

De GAO beveelt stappen aan die de uitdagingen rond het volgen en consolideren van 401(k)-rekeningen zouden aanpakken. Het rapport schetst een dashboard dat gegevens zou leveren over huidige rekeningen en die welke werden aangehouden bij vorige werkgevers, iets wat twee‑derde van de ondervraagde rekeninghouders volgens de GAO nuttig zou vinden. Het suggereert ook het instellen van automatische plan‑naar‑plan rollovers na baanwissels om het door respondenten gerapporteerde complexe en verwarrende rollover‑proces te verhelpen.

Het GAO‑rapport suggereert dat aanvullende financiële‑planningsmiddelen in een Amerikaans pensioen‑dashboard kunnen worden geïntegreerd. Met verwijzing naar functies die andere landen op hun dashboards bieden, benadrukt het rapport hulpmiddelen zoals gestandaardiseerde pensioen‑inkomensprojecties, informatie over uitbetalingsmethoden en modellen die de potentiële effecten van scenario’s zoals inflatie of een kritieke ziekte op de pensioenplanning laten zien.

Hoe een nationaal dashboard de pensioenplanning zou kunnen hervormen

Recente statistieken geven aan dat Amerikanen pessimistisch zijn over pensioenplanning, met bijna 70 % die aangeeft te twijfelen of ze ooit met pensioen kunnen gaan. Voor de meesten betekent het zoeken naar hoop vaak dat ze zich wenden tot een financiële adviseur voor begeleiding bij het opbouwen van momentum.

Een nationaal dashboard dat de soort middelen biedt die de GAO voor ogen heeft, zou echter de vergelijking veranderen. Plotseling zouden Amerikanen die op zoek zijn naar begeleiding en hoop met betrekking tot hun pensioen toegang hebben tot een gratis en gepersonaliseerd hulpmiddel, waardoor ze een doe‑het‑zelf‑benadering van financiële planning kunnen volgen. Het zou ook beleggers kunnen achterlaten zonder een alomvattend begrip van hoe hun acties hun langetermijn‑inkomstmogelijkheden en koopkracht kunnen beïnvloeden.

Zo’n voorbeeld: begeleiding bieden over accumulatie zonder gelijke begeleiding over uitbetaling kan beleggers misleiden over de levensstijl die hun investeringen kunnen financieren. Beleggers kunnen zich dan eerder dan verwacht zonder geld komen te zitten, zonder het soort inzicht dat deskundige adviseurs doorgaans bieden over belastingbeheer, zorgkosten en andere genuanceerde kwesties die ontstaan zodra de accumulatiefase is beëindigd.

Een nationaal dashboard dat doe‑het‑zelf‑beleggen mogelijk maakt, vergroot ook het risico dat beleggers impulsief reageren wanneer marktfluctuaties leiden tot waardevermindering van hun rekeningen. Adviseurs kunnen beleggers helpen impulsieve beslissingen te vermijden terwijl de markten schommelen, door een deskundig perspectief te bieden op ontwikkelingen en hen aan te moedigen zich aan langetermijnstrategieën te houden.

Hoe financiële adviseurs mogelijk moeten reageren

Financiële adviseurs moeten verwachten dat een gratis, gemakkelijk toegankelijke en gepersonaliseerde nationale dashboard hun cliënten zal doen afvragen welke vergoedingen ze betalen voor advies van particuliere instellingen. Om te reageren, moeten adviseurs hun waardepropositie zorgvuldig overwegen.

Welke diensten biedt u die verder gaan dan wat via het nationale dashboard toegankelijk is? Hoe zijn de inzichten die u levert meer empowerend of genuanceerd? Hoe blijft de relatie die u tot nu toe met cliënten heeft opgebouwd waarde leveren voor hen? Op welke manieren kunt u een “menselijke touch” uitbreiden die een nationaal dashboard niet kan bieden? Het verkennen van deze en andere gerelateerde vragen zal adviseurs helpen hun diensten te onderscheiden van die welke online kunnen komen zodra een nationaal pensioen‑dashboard werkelijkheid wordt.

Nieuwe compliance‑ en aansprakelijkheidskwesties kunnen ook ontstaan voor adviseurs als een nationaal dashboard de beleggingslandschap betreedt. Wat zouden de gevolgen zijn van het benutten van de gegevens die het dashboard levert om bredere financiële planning te ondersteunen? Welke nieuwe disclosures of andere compliance‑stappen zouden vereist kunnen zijn? Als de door het dashboard geleverde gegevens onjuist blijken te zijn, in welke mate zou een adviseur aansprakelijk zijn voor het gebruik ervan bij het begeleiden van cliënten? Dit zijn de soorten kwesties die adviseurs willen verzekeren dat ze worden aangepakt, aangezien het Congres, dat de autoriteit heeft om het dashboard te creëren, het ontwerp ontwikkelt.

Het GAO‑rapport is niet de enige recente activiteit die aangeeft dat een nationaal pensioen‑dashboard binnenkort realiteit kan worden in de V.S. Diverse recente wetten die zijn aangenomen en voorgesteld in de V.S., waaronder de SECURE 2.0‑wet, bevatten bepalingen die gericht zijn op het stimuleren van grotere betrokkenheid bij 401(k)-plannen. Als het Congres besluit dat het dashboard een sleutelrol kan spelen bij het faciliteren van meer betrokkenheid, kan de ontwikkeling ervan een prioriteit worden.

In hoeverre het dashboard de financiële planning ontwricht, moet nog worden gezien, aangezien de impact grotendeels zal afhangen van de betrouwbaarheid en de reikwijdte van de geboden middelen. Adviseurs kunnen er echter van verzekerd zijn dat een nationaal dashboard het gesprek zal veranderen, waardoor het belangrijker wordt om beleggers te overtuigen dat zowel informatie als inzichten vereist zijn voor effectieve pensioenplanning.