Grayscale’s Decentralized AI Fund ontleden

De grootste crypto‑asset manager ter wereld, Grayscale Investments, heeft de lancering van een nieuw fonds aangekondigd dat zich richt op gedecentraliseerde kunstmatige‑intelligentieprojecten. 

In de afgelopen paar jaar is de populariteit van AI explosief gegroeid, en als gevolg hiervan is de wereldwijde AI-marktomvang in 2024 boven de $184 billion in 2024. Er wordt bovendien verwacht dat deze tegen het einde van dit decennium $826bln zal overschrijden. 

De AI‑rage was de reden leidde chipfabrikant Nvidia kortstondig tot het worden van ‘s werelds meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf met een marktkapitalisatie van $3.34 trillion. De AI‑hype beperkt zich echter niet tot het opdrijven van de aandelenkoersen van de techgigant maar helpt het bedrijf ook recordomzet te rapporteren. In Q2 2024 rapporteerde Nvidia een totale omzet van $26 billion, meer dan het dubbele van de volledige jaaromzet van het bedrijf in het fiscale jaar 2020, gedreven door de groeiende vraag naar AI‑gerelateerde producten. 

De verkoop van het bedrijf begon voor het eerst te stijgen in het fiscale kwartaal dat eindigde in april 2023. Vandaag blijft Nvidia’s business groeien, waarbij de grootste klanten, zoals Microsoft, van plan zijn in de komende kwartalen nog meer te besteden aan computerhardware. Dit toont aan dat de AI‑hype zelfs de dot‑com‑boom van de jaren ’90 zou kunnen overtreffen.

AI kampt echter met het probleem van centralisatie, waarbij slechts een selecte groep de ontwikkeling en brede adoptie van de technologie stuurt. Om de beperkingen en risico’s van centralisatie aan te pakken, ontstaan er gedecentraliseerde AI‑projecten. 

Door gebruik te maken van blockchain‑technologie verdelen gedecentraliseerde AI‑protocollen eigendom en governance over AI‑diensten en vergroten ze de transparantie, beveiliging en gegevensintegriteit van AI. Deze projecten maken bovendien permissionless toegang mogelijk om AI‑technologie te gebruiken of te bouwen.

“De snelle vooruitgang van AI heeft het potentieel om elk aspect van ons leven te transformeren, maar de concentratie van macht in de handen van een paar gecentraliseerde entiteiten vormt aanzienlijke risico’s.”

De groeiende focus en ontwikkeling van gedecentraliseerde AI in de cryptowereld heeft nu de aandacht van Grayscale getrokken, dat al verschillende beursgenoteerde cryptofondsen heeft gelanceerd. Dit omvat het Grayscale Decentralized Finance (DeFi) Fund (DEFG) en het Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC), naast single‑crypto‑gerichte fondsen die Ethereum (ETHE), Solana (GSOL), Zcash (ZCSH), Basic Attention Token (GBAT), Chainlink (GLINK) en anderen dekken.

Eerder dit jaar heeft Grayscale eindelijk haar Bitcoin Trust (GBTC) omgezet in een Spot Bitcoin exchange‑traded fund (ETF) nadat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) de lancering van deze producten groen licht gaf. 

Nu AI‑mania de wereld overneemt, gebruikt Grayscale dit als een kans om beleggers de mogelijkheid te bieden hun kapitaal te investeren in cryptoprojecten die gebruikers controle over hun gegevens willen geven en verbeterde privacy en beveiliging bieden. 

“De op blockchain gebaseerde AI‑protocollen belichamen de principes van decentralisatie, toegankelijkheid en transparantie, en het Grayscale‑team is er sterk van overtuigd dat deze protocollen kunnen helpen de fundamentele risico’s die ontstaan naast de verspreiding van AI‑technologie te mitigeren.”

– Rayhaneh Sharif-Askary, the Head of Product & Research at Grayscale

AI is ook een van de meest winstgevende segmenten van de crypto‑industrie geweest, met een Coingecko‑rapport dat aangeeft dat de AI‑industrie een stijging van 222% zag in 1Q24. 

Dus zal het Grayscale Decentralized AI Fund beleggers blootstelling bieden aan protocollen in de snelgroeiende AI‑sector binnen het crypto‑ecosysteem. Bovendien, volgens de officiële aankondiging, zal het fonds elk kwartaal worden herbalanceerd.

Grayscale’s gedecentraliseerde AI‑fonds omvat drie primaire categorieën van protocollen:

• Het bouwen van gedecentraliseerde AI‑diensten zoals chatbots en beeldgeneratieservices
• Het bouwen van oplossingen voor het probleem van gecentraliseerde AI, inclusief het verifiëren van de authenticiteit van informatie en personen
• Betrokken zijn bij de infrastructuur en middelen die cruciaal zijn voor de ontwikkeling van AI‑technologie, zoals gedecentraliseerde marktplaatsen voor streamingdiensten, 3D‑rendering, GPU‑computatie en gegevensopslag

Het fonds bestaat momenteel uit vijf projecten, waarbij Near (NEAR) met 32.99% het grootste gewicht heeft. Vanaf 16 juli volgt Filecoin (FIL) met 30.59%, Render (RNDR) met 24.86%, Livepeer (LPT) met 8.64%, en Bittensor (TAO) met 2.92%. Het fonds is alleen beschikbaar voor in aanmerking komende geaccrediteerde beleggers zodat het grote publiek er geen toegang toe heeft. Volgens Sharif-Askary:

“De opkomst van disruptieve technologieën heeft sinds onze oprichting in 2013 aantrekkelijke kansen gecreëerd voor de beleggers van Grayscale, en we geloven dat de lancering van het Grayscale Decentralized AI Fund een mogelijkheid biedt om te investeren in gedecentraliseerde AI in een vroeg stadium.” 

Laten we nu dieper ingaan op de AI‑cryptoprojecten die deel zullen uitmaken van het Grayscale‑fonds.

Bittensor (TAO)

Een open‑source protocol, Bittensor maakt gebruik van blockchain‑technologie om een gedecentraliseerd netwerk voor machine learning (ML) te creëren. Om collaboratieve training van ML‑modellen te faciliteren, beloont het project TAO‑tokens. 

Het Bittensor‑netwerk heeft twee soorten knooppunten:

• Servers
• Validators
  

Hun bijdragen worden geëvalueerd op basis van hun waarde voor het netwerk. Degenen die de waarde van Bittensor verhogen, ontvangen een groter aandeel in TAO, en degenen die minder waarde leveren, worden geleidelijk verzwakt voordat ze worden verwijderd.

Met een marktkapitalisatie van $2,37 miljard behoort TAO tot de top‑50 crypto‑activa. Op het moment van schrijven wordt het verhandeld tegen $334,82, meer dan 300 % gestegen in het afgelopen jaar. Terwijl de tokenprijs 988 % hoger ligt ten opzichte van zijn all‑time low (ATL) van $30,83 uit mei vorig jaar, ligt hij momenteel 55,7 % lager dan zijn all‑time high (ATH) van $757,60, die ongeveer vijf maanden geleden werd bereikt.

Naast Grayscale heeft het project ook de interesse gewekt van Digital Currency Group, Polychain en Dao5, die honderden miljoenen dollars aan TAO hebben gekocht. In een interview met Fortune zei Bittensor‑oprichter Jacob Steeves dat hij in 2015 aan zijn project begon, maar de opkomst van gecentraliseerde tools van Meta, Google en OpenAI heeft het nu gevalideerd.

Het project heeft als doel een marktplaats voor AI te creëren waar zowel AI‑gebruikers als -makers naadloos en trustlessly kunnen interageren in een transparante omgeving. 

Eerder deze maand werd de Bittensor‑blockchain tijdelijk stilgelegd nadat het team een aanval op meerdere gebruikersportefeuilles had gedetecteerd. Met minstens één portemonnee die $8mln aan TAO‑tokens verloor, daalde de waarde met 15%, alleen om al snel te herstellen toen netwerkleden stappen ondernamen om verdere incidenten te beperken.

De stappen omvatten het plaatsen van de keten in “safe mode” door transacties on‑chain volledig te stoppen. Een paar maanden geleden kreeg de token ook een notering op de toonaangevende cryptobeurs Binance en Crypto.com, waardoor het bereik werd vergroot en het toegankelijk werd voor grootschalige handel.

Klik hier om alles te leren over het kopen van Bittensor (TAO).

Filecoin (FIL)

Een gedecentraliseerd opslagsysteem, Filecoin registreert toezeggingen van de netwerkdeelnemers om het probleem van inefficiënte bestandsopslag en -ophaling aan te pakken. Het platform is gebaseerd op het Interplanetary File System (IPFS), waar alle data wordt opgeslagen op een peer‑to‑peer blockchain. 

Het netwerk kan persoonlijke bestanden, video’s, app‑data, bedrijfsbestanden, privégegevens, openbare datasets en meer opslaan. Gebruikers kunnen ook data op het netwerk verkopen. Filecoin kan bovendien worden gebruikt om grote hoeveelheden data voor lange periodes op te slaan.

Het Filecoin‑ecosysteem omvat cliënten die bestellingen plaatsen voor het opslaan of ophalen van data, storage‑miners die de data van de cliënt opslaan en worden gecompenseerd daarvoor, en retrieval‑miners die data op verzoek van een cliënt extraheren. Het project haalde $205 miljoen op in een ICO in 2017, maar werd pas eind 2020 gelanceerd.

Filecoin’s native token, FIL, drijft het volledige ecosysteem door te worden gebruikt voor transacties, het betalen van miners en als onderpand door miners om hun diensten te garanderen. Met een marktkapitalisatie van $2,65 miljard behoort FIL tot de top‑40 crypto‑activa, en op het moment van schrijven wordt het verhandeld tegen $4,66, slechts 3,3 % gestegen in het afgelopen jaar. Terwijl de tokenprijs 76,2 % hoger ligt ten opzichte van zijn ATL van $2,64 uit dec. 2022, ligt hij momenteel 98 % lager dan de ATH van $236,84 die meer dan drie jaar geleden in april werd bereikt tijdens de laatste bull‑markt.

Deze maand heeft de Filecoin Foundation een partnerschap gesloten met AI‑ontwikkelaar SingularityNET. Als onderdeel van deze samenwerking zal SingularityNET Filecoin gebruiken om zijn Knowledge Graphs en Lighthouse SDK voor metadata‑opslag te beheren en de tech‑stack van Filecoin integreren om de infrastructuur voor AI‑gegenereerde gegevensopslag te ondersteunen.

Afgelopen maand heeft CryptoEternalAI ook de gedecentraliseerde opslag van Filecoin geïntegreerd om zijn AI‑mogelijkheden te versterken. Daarvoor, in februari, integreerde Filecoin met Solana om de blokgeschiedenis van Solana te hosten en de decentralisatie van Solana te versterken, waardoor de populaire L1 gegevensredundantie, schaalbaarheid en verbeterde beveiliging kon bereiken.

Klik hier om alles te leren over investeren in Filecoin (FIL).

Livepeer (LPT)

Een gedecentraliseerd videoplatform, het Livepeer‑netwerk maakt gebruik van een aangepaste versie van een delegated DPoS‑consensusmechanisme. Producenten dienen hun werk in op Livepeer, dat vervolgens de inhoud opnieuw formatteert en distribueert naar gebruikers en streamingplatformen. 

Het project streeft ernaar blockchain‑technologie te gebruiken om kansen te bieden voor video‑enabled dApps, automatisch schaalbare sociale videoservices en pay‑as‑you‑go contentconsumptie. Platformgebruikers worden gestimuleerd met crypto‑economische beloningen om deel te nemen en te profiteren van gedecentraliseerde rekenkracht.

LPT is de native token die wordt gebruikt om video te transcoderen en te distribueren op het netwerk, evenals om peers te stimuleren de beveiliging van het netwerk te waarborgen.

Met een marktkapitalisatie van $548 miljoen behoort LPT tot de top‑150 crypto‑activa. Op het moment van schrijven wordt het verhandeld tegen $16,39, meer dan 303 % gestegen in het afgelopen jaar. Terwijl de tokenprijs 4525 % hoger ligt ten opzichte van zijn ATL van $0,354 uit okt. 2019, ligt hij momenteel 83,5 % lager dan zijn ATH net boven $99, behaald ongeveer drie jaar geleden in november 2021.

In Q2 2024 zag het gebruik van video‑transcoding op het platform een daling van 22 % kwartaal‑over‑kwartaal, ondanks dat de prijs per minuut voor transcoding die gebruikers betaalden ook met 21 % daalde. In Q1 van dit jaar bedroeg de kost $0.0021/min, wat daalde tot $0.0017/min in het laatste kwartaal. Als gevolg hiervan daalde de vraag‑zijde omzet van het project uit transcoding met 38 % kwartaal‑over‑kwartaal, volgens een rapport. De staking‑beloningen stegen ondertussen met 64 % ten opzichte van het vorige kwartaal, aangezien de uitgifte van LPT met 12 % kwartaal‑over‑kwartaal groeide en het hoogste niveau bereikte sinds de Arbitrum‑migratie in Q1 ’22.

Tijdens het kwartaal lanceerde het team een AI‑subnet voor tekst‑naar‑afbeelding, tekst‑naar‑video en afbeelding‑naar‑video mogelijkheden. Livepeer sloot zich ook aan bij de Coalition for Content Provenance and Authenticity (C2PA) om video‑deepfakes aan te pakken door te helpen de herkomst van videoinhoud te traceren.

Klik hier om alles te leren over investeren in Livepeer (LPT).

Near (NEAR) 

Near is een L1 blockchain die de uitdagingen van trage transactiesnelheden, lage doorvoer en beperkte interoperabiliteit aanpakt. Het functioneert als een door de gemeenschap beheerd cloud computing platform. Om de crypto sector vooruit te helpen, heeft NEAR Protocol oplossingen geïntroduceerd zoals zijn eigen consensusmechanisme genaamd ‘Doomslug’ en maakt het gebruik van menselijk leesbare accountnamen. Het protocol gebruikt ook Nightshade, een variant van sharding,<span data-preserver-spaces="true