Boekrecensie: “Blockchain Prophecies” door Tal Elyashiv

“Blockchain Prophecies” is het eerste boek van Tal Elyashiv, die bekend staat in het domein van digitale effecten en mede‑oprichter en managing partner is bij SPiCE VC, het baanbrekende volledig getokeniseerde durfkapitaalfonds. Hij is tevens mede‑oprichter van Securitize, een toonaangevend wereldwijd platform voor uitgifte en beheer van digitale effecten. Met een indrukwekkende loopbaan als CIO bij Bank of America (BAC ) en Capital One, overbrugt Elyashiv de kloof tussen traditionele financiën en de innovatieve wereld van Decentralized Finance (DeFi), waardoor hij een belangrijke autoriteit is op het gebied van blockchain en tokenisatie.

Dit boek toont een selectie van Tal’s geschriften die verschenen zijn in internationale media zoals TheStreet. Het begint met zijn expertise: digitale effecten, ook wel security tokens genoemd, en verkent hun veelzijdige toepassingen. Elyashiv duikt in het concept van digitale effecten, hun huidige traject, en zijn overtuiging dat ze het potentieel hebben om traditionele financiële praktijken te revolutioneren door efficiëntere fondsenwerving en workflowprocessen mogelijk te maken. Hij voorziet een verstoring in de financiële sector, met een trend waarbij een toenemend aantal mainstream activa gedigitaliseerd zal worden.

Digitale Effecten

Wat precies digitale effecten zijn, en waarom staan ze niet op de radar van de gemiddelde belegger? Het boek gaat die vragen in. Het legt de huidige groei van de sector uit, de huidige staat, en het perspectief van de auteur op waarom digitale effecten zich zullen uitbreiden en op verschillende manieren zullen worden gebruikt, van fondsenwerving tot het stroomlijnen van traditionele workflows. Hij is ervan overtuigd dat de traditionele financiële sector op het punt staat te worden verstoord en verwacht dat een groeiend aantal mainstream activa zal worden gesecuritiseerd en uitgegeven als digitale effecten.

Het boek leidt ons door verschillende use‑cases, waaronder de tokenisatie van onroerend goed.

NFT’s

NFT staat voor “Non-Fungible Token”, een uniek en niet‑uitwisselbaar gegevensfragment dat is opgeslagen op een blockchain, een type digitaal grootboek. NFT’s kunnen eigendom of authenticiteitsbewijs betekenen voor verschillende digitale items, zoals kunstwerken, muziek, video’s en voorwerpen in videogames, naast andere vormen van creatieve werken.

“The Blockchain Prophecies” legt deze technologie en de diverse toepassingen ervan effectief uit, terwijl hij de inferieure kwaliteit van sommige eerdere NFT‑projecten erkent. De auteur deelt zijn inzichten over wat een succesvol NFT‑project vormt, met nadruk op het bieden van waarde, het opbouwen van een merk en het cultiveren van een gemeenschap. Vooral intrigerend zijn zijn genuanceerde opvattingen over de potentiële toepassingen van NFT’s in de gezondheidszorg en in de toeleveringsketen.

Cryptocurrency

Natuurlijk moet een boek over blockchain haar meest populaire use‑case behandelen: cryptocurrencies. De auteur, Tal, is bijzonder optimistisch over de toekomstige toepassingen van cryptocurrency, zoals Central Bank Digital Currencies (CBDC) en stablecoins. Blockchain‑technologie heeft het potentieel om veel problemen rond digitale transacties op te lossen, en bedrijven die zich effectief positioneren om deze problemen aan te pakken, zullen het meest profiteren.

Ook worden enkele minder bekende use‑cases besproken, zoals MiamiCoin. Het boek onderzoekt de vroege adoptie en hoe het erin slaagde een aanzienlijke hoeveelheid belastinginkomsten voor de stad Miami te genereren.

MetaVerse

Bij het bespreken van de Metaverse stemt hij in met het perspectief van Mark Zuckerberg dat het de convergentie van augmented reality (AR), virtual reality (VR), blockchain en 5G‑technologie vertegenwoordigt, waardoor een digitale tweeling van de fysieke wereld ontstaat. Hij legt bijzondere nadruk op de rol die digitale financiën in deze toekomst zullen spelen, zoals de aankoop van digitale avatars en virtueel land. Hij verwacht dat NFT’s zullen profiteren van de golf van innovatie die de Metaverse biedt, waarbij gedecentraliseerde financiën een integraal onderdeel van deze digitale wereld worden.

Deze integratie zal worden gerealiseerd via gamificatie, waarbij NFT’s fungeren als een brug tussen de fysieke wereld en de Metaverse, waardoor naadloze ervaringen mogelijk worden. Hij onderzoekt verschillende toepassingen, zoals toegang krijgen tot evenementen in de echte wereld en augmented realities. In wezen ziet hij Web 3.0 als de samensmelting van de Metaverse en blockchain‑technologie.

Hij stopt daar niet; hij deelt ook statistieken en inzichten die pleiten voor de onvermijdelijkheid van deze toekomst.

Investeren in de Toekomst van Blockchain

Nadat de basis is gelegd met cryptocurrencies, digitale effecten en NFT’s, verschuift het boek de focus naar investeringsstrategieën voor deze opkomende toekomst. Het bespreekt verschillende methoden om in cryptocurrencies te investeren, waaronder directe aankoop, ETF’s en andere routes. Het boek bevat artikelen over hoe men zich strategisch kan positioneren om te profiteren van gedecentraliseerde financiën, evenals een verdieping in DeFi‑staking, leningen en yield farming.

Het presenteert ook een andere investeringsmogelijkheid: het kopen van aandelen in bedrijven die de basis leggen voor blockchain‑ en cryptocurrency‑infrastructuur. Tal geeft een gedetailleerde lijst van bedrijven die hun processen moderniseren via blockchain‑technologie.

Zijn inzichten in ETF’s suggereren dat hun opkomst als een mainstream beleggingsinstrument nabij is. Hij verduidelijkt de huidige opwinding eromheen en schetst de verschillen tussen futures‑gebaseerde ETF’s en spot‑ETF’s.

Het boek gaat ook in op de uiteenlopende investeringsbenaderingen van verschillende institutionele beleggers in de sector, zoals family offices en hedgefondsen. Tal, met zijn diepgaande begrip van de venture‑capitalmarkt — de primaire bron van investeringen — biedt een insider‑perspectief op hoe venture capital de weg vrijmaakt voor de toekomst van blockchain en de Metaverse.

Voor durfkapitalisten benadrukt hij de hypercompetitieve aard van de sector, waarbij hij de korte tijdswindow benadrukt die beschikbaar is om te investeren in top‑bedrijven.

Bovendien biedt Tal een duidelijke rationale voor beleggers zonder blockchain‑exposure om hun portefeuille te diversifiëren door het op te nemen, terwijl hij waarschuwt voor de valkuil van het uitsluitend focussen op één bedrijf.

Huidige Staat van de Industrie

Tal behandelt enkele hedendaagse uitdagingen, zoals de nasleep van de FTX-beursinstorting en de neiging van beleggers om toe te geven aan groepsdenken, wat leidt tot een kudde‑mentaliteit in beleggingsstrategieën, waardoor ze zich naar een beperkt aantal bedrijven masseren, ongeacht fundamentele problemen. Hij betoogt helder dat durfkapitalisten doordacht moeten investeren in plaats van roekeloos.

Hij geeft een grondig overzicht van de regelgevende landschappen in verschillende regio’s, waaronder de VS, Japan en Europa, en biedt zijn voorspellingen over de evolutie van deze regelgeving. Hij benadrukt zijn overtuiging dat duidelijke en samenhangende regelgeving essentieel is voor de industrie om verder te komen dan de huidige ‘wild west’-status.

Tal’s inzichten in de wereldwijde blockchain‑concurrentie zijn bijzonder overtuigend. Hij werkt zijn perspectief uit over hoe China, Europa en de VS elk strategisch gepositioneerd zijn om de toekomst van financiën vorm te geven.

Samenvatting

Over het geheel genomen biedt dit boek een verfrissende kijk op blockchain, cryptocurrency, DeFi, en geeft Tal’s insider‑perspectief op digitale effecten. Het sluit af met verschillende thought leaders die hun inzichten delen over de huidige staat van de industrie en de trajectie ervan, van het kopen van cryptocurrency tot het investeren in ETF’s, terwijl de toekomstige voordelen van digitale effecten worden benadrukt.

Lezers die meer willen weten of het boek willen kopen, moeten de Blockchain Prophecies website bezoeken.