Bitcoin Nieuws
Is de 4-Jarige Cyclus van Bitcoin Eindelijk Gebroken?
Elke vier jaar vindt een significante gebeurtenis plaats die door de crypto-markten gaat. Deze 4-jarige cyclus heeft zich 3 keer in het verleden voorgedaan en is nu in de vierde cyclus. Sommigen zien deze handelsstrategie echter als verouderd, waarbij verschillende factoren worden genoemd die deze aanpak achterhaald maken. Hieronder vindt u alles wat u moet weten over de 4-jarige cyclus van Bitcoin, hoe deze in het verleden handelaren heeft geleid en of het nog steeds een viable strategie is om te volgen.
(BTC )
Wat is de 4-Jarige Cyclus in Crypto?
De 4-jarige cyclus van Bitcoin is een term die verwijst naar de marktpatronen van Bitcoin in het verleden, na de halving. Als de eerste volledig digitale valuta, heeft Bitcoin het voordeel gehad dat elke metric sinds de lancering is bijgehouden. Daardoor hebben handelaren elk jaar gegevens kunnen extrapoleren om trends te vormen die volgen en leiden tot de gebeurtenissen.
De Halving
De halving vindt plaats vanwege de mechanica van het SHA-256-consensusalgoritme. Het cryptografische algoritme van Bitcoin omvat een vermindering van de mining-rewards elke 210.000 blocks. Aangezien de gemiddelde blocktijd ongeveer 10 minuten is, komt dit neer op een verandering in de mining-rewards elke 4 jaar, wat de halving wordt genoemd.
Het doel van deze structuur was om rekening te houden met de groeiende waarde van de munt en het netwerk. In deze zin was de maneuver succesvol, aangezien de waarde van Bitcoin aanzienlijk is gestegen sinds de lancering, bijna 16 jaar geleden. Opvallend is dat de halving ook de jaarlijkse toevoer van Bitcoin vermindert naarmate het netwerk dichter bij de totale 21 miljoen emissies komt.
Ondanks dat de mining-rewards elke 4 jaar met 50% worden verminderd, van oorspronkelijk 50 Bitcoin tot de huidige 3,125 Bitcoin, is de monetaire waarde van de rewards nog steeds veel hoger vanwege de huidige prijs van de munt.
Wat Zijn de Fasen van de 4-Jarige Cyclus?
Dankzij de buitengewone hoeveelheid gegevens over de historische opkomst van Bitcoin, zijn analisten erin geslaagd de halving-cyclus te verdelen in 4 duidelijke fasen. Elke fase was herkenbaar in de voorgaande halving-gebeurtenissen. Ze omvatten een prijsopbouw voor, tijdens en direct na de gebeurtenis, gevolgd door een marktcorrectie.
1. Breakout-Fase
Het eerste stadium van de 4-jarige cyclus is de breakout-fase. In deze fase beginnen handelaren hun posities te versterken in afwachting van toekomstige bewegingen. Deze fase begint meestal 2-4 maanden voor de halving-gebeurtenis en zal doorgaan tot maanden na de verdeling van de rewards.
2. Hype-Fase
Direct na de halving volgt de hype-fase de markt. Traditioneel gezien zal deze periode grote prijsstijgingen in de Bitcoin-markt zien. Bitcoiners en anderen die pas hebben ontdekt dat ze geïnteresseerd zijn in de activa, zullen zich verenigen en vieren dat ze weer 4 jaar succes hebben behaald. Opvallend is dat de hype-fase kan resulteren in alle records.
3. Correctie-Fase
Zodra de hype afneemt en degenen die verwachtten een snelle marktbeweging te maken, de markt verlaten, zullen de prijzen dalen. Deze periode kan een maand of zelfs jaren duren. Deze scherpe correctie test de “diamond hands” van Bitcoiners, aangezien de munt aanzienlijke waardeverlies heeft gezien en in een berenmarkt is gebleven.
4. Accumulatie-Fase
Het laatste stadium van de 4-jarige cyclus is de accumulatie-fase. Deze periode markeert het einde van de berenmarkt, aangezien beleggers die eerder huiverig waren voor de levensduur van Bitcoin, weer vertrouwen in de markt beginnen te krijgen. Tijdens deze fase zal de markt zich stabiliseren en beginnen met het zien van groeiende beleggingsbelangen, die uiteindelijk de cyclus opnieuw starten.
Vorige 4-Jarige Cycli
Tot nu toe is de 4-jarige cyclus een betrouwbare methode gebleken om de marktonzekerheid van Bitcoin te meten. Hieronder vindt u een overzicht van de voorgaande 4-jarige cycli en hoe hun fasen plaatsvonden:
Swipe to scroll →
| Cyclus | Halving-Datum | Prijs Voor Halving | Piekprijs | % Winst | Berenmarkt-Laag |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | Nov 2012 | $12 | $1,150 | +9,483% | $170 |
| 2016 | Jul 2016 | $650 | $20,000 | +2,976% | $3,200 |
| 2020 | May 2020 | $8,700 | $69,000 | +693% | $16,500 |
| 2024 | Apr 2024 | $73,000 | $120,000 (geschat) | +64% (lopend) | ? |
Wat Veroorzaakt de 4-Jarige Cyclus?
Er zijn verschillende theorieën over wat de 4-jarige cyclus veroorzaakt. In het verleden werd aangenomen dat de groeiende vraag van handelaren en mijnactiviteiten de belangrijkste drijvende factoren achter deze marktbewegingen waren. Echter, een nieuwe theorie is onlangs naar voren gekomen na de publicatie van het essay “Long Live the King” door Arthur Hayes. In dit essay presenteert Hayes een overtuigend argument over de onderliggende oorzaken van de 4-jarige cyclus en waarom deze mogelijk niet langer van toepassing is.
Andere Factoren die de Cycli Konden Aandrijven?
Hayes stelt dat de werkelijke reden voor de marktcontracties en -expansies de monetaire stroom is. Hij presenteert zijn argument bondig, waarin hij aantoont hoe de cycli van 2014, 2018 en 2022 samen vielen met een verstrakking van de monetaire toevoer door grote economieën, wat leidde tot een waardeverlies van bijna 80%.
Institutionele Ondersteuning
Het belangrijkste verschil tussen deze halving en de vorige is de groeiende hoeveelheid institutionele ondersteuning die Bitcoin ontvangt. Het gaat niet langer alleen om ontwikkelaars en handelaren die achter deze activa staan. De werelds toonaangevende financiële instellingen bieden nu ondersteuning voor Bitcoin en gerelateerde producten zoals Bitcoin-ETF’s.
Grote instellingen, waaronder BlackRock, Fidelity en MicroStrategy, blijven miljarden investeren in hun ETF’s en andere digitale beleggingsvoertuigen. Deze maatregel markeert een belangrijke upgrade ten opzichte van de aanpak die de SEC eerder vereiste.
Uitbreiding van Liquide Middelen
Een andere factor die Hayes aanhaalt als reden waarom de 4-jarige cyclus mogelijk verouderd is, is het feit dat grote economieën hun liquide middelen uitbreiden in plaats van deze te beperken, zoals in voorgaande cycli. De VS en China zijn niet de enige landen die een strategie van liquide middelen uitbreiden, maar andere invloedrijke landen zoals India, de EU, Japan en Brazilië kunnen ook de monetaire toevoer beïnvloeden.
Waarom is deze 4-Jarige Cyclus Anders?
Verschillende factoren maken deze 4-jarige cyclus anders dan de voorgaande. Ten eerste is Bitcoin meer gevestigd dan ooit tevoren. Het is geadopteerd door overheden, institutionele beleggers, ontwikkelaars en meer. Het wordt niet langer beschouwd als een randinvestering of voornamelijk gebruikt voor activiteiten op het dark web. Vandaag de dag wordt het gezien als een betrouwbaar en agnostisch opslagmedium voor waarde en digitale valuta.
Hoewel het mogelijk slechts een vertraging is, wijzen verschillende signalen op een verandering in de traditionele 4-jarige cyclusontwikkeling. Bijvoorbeeld, 18 maanden zijn verstreken sinds de rally, maar er is nog geen indicatie van een berenmarkt. Zelfs technische signalen zoals de RSI, die handelaren normaal gesproken helpen te zien of een activum overextended is, laten een gecontroleerde groei zien.
In vergelijking daarmee bereikte de RSI in de 3 voorgaande halving-cycli een piek van +90. Echter, in deze cyclus heeft de RSI de 80 niet bereikt. Dit toont aan dat het activum niet in een bubbel zit, maar eerder een gestage groei ervaart, die gemakkelijk kan voortduren.
Slotgedachten: Is de 4-Jarige Cyclus van Bitcoin Voorbij?
Als Hayes en anderen die geloven dat externe factoren de handelscyclus van de halving aandreven, gelijk hebben, dan gaat de markt een onbekend terrein betreden. Gezien het feit dat Bitcoin meer waard en begrepen is dan ooit tevoren, is er goede reden om aan te nemen dat het mogelijk zijn 4-jarige cyclus heeft overleefd. Alleen de tijd zal het leren.
