Investeren 101
A-B-trust: definitie, werking en belastingvoordelen
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Een A-B-trust is een instrument uit de Amerikaanse nalatenschapsplanning. Gehuwde stellen kunnen hiermee regelen hoe vermogen na het overlijden van de eerste partner wordt beheerd en uiteindelijk aan begunstigden wordt overgedragen. De constructie kan fiscale voordelen bieden, maar brengt ook kosten en beperkingen mee. Hieronder bespreken we de werking, de mogelijke belastingvoordelen en de voorwaarden die daarbij van belang zijn.
A-B-trust: definitie
Bij een gebruikelijke A-B-constructie wordt het vermogen na het overlijden van de eerste echtgenoot verdeeld over twee delen. De A-trust is het deel van de langstlevende, waarover die doorgaans zeggenschap behoudt. De B-trust wordt gefinancierd met vermogen van de overledene en heet ook een bypass trust, credit shelter trust of family trust. Dit deel wordt doorgaans onherroepelijk. De langstlevende kan er volgens de trustakte inkomsten of toegestane uitkeringen uit ontvangen, maar kan er niet onbeperkt als privévermogen over beschikken.
Na het overlijden van de langstlevende gaat het resterende vermogen van de B-trust naar de in de trustakte aangewezen begunstigden. Bij een juiste inrichting en uitvoering kan dit vermogen buiten de belastbare nalatenschap van de langstlevende blijven. Daardoor kan de constructie de fiscale druk voor begunstigden verminderen en vermogen voor hen behouden. Dit geldt voor het daarvoor kwalificerende B-deel, niet automatisch voor al het vermogen in de A-B-constructie.
De credit shelter trust is dus doorgaans de B-trust binnen de constructie. De trustakte regelt wie het vermogen beheert en welke uitkeringen zijn toegestaan. Afhankelijk van het toepasselijke recht en de voorwaarden kan zij ook bescherming tegen bepaalde schuldeisers bieden en vastleggen wie uiteindelijk erft. Dat is geen algemene garantie tegen schulden, belastingen of andere aanspraken.
A-B-trust: hoe werkt het?
Na het eerste overlijden kan het daarvoor bestemde vermogen van de overleden partner in de B-trust worden ondergebracht. De trustee beheert dit vermogen volgens de trustakte ten behoeve van de toegestane begunstigden, waaronder vaak de langstlevende. Die kan bijvoorbeeld inkomsten ontvangen of aanspraak hebben op uitkeringen voor omschreven behoeften. Hieronder volgt een vereenvoudigd voorbeeld:
- Een echtpaar laat een A-B-trustregeling opstellen en kan aanvankelijk zelf als trustee optreden.
- Het paar brengt daarvoor bestemde bezittingen, zoals onroerend goed en beleggingen, overeenkomstig de regeling in de trust onder. Niet alleen de akte, maar ook de juiste juridische overdracht en registratie zijn van belang.
- Na het eerste overlijden wordt het vermogen volgens de akte verdeeld. Het B-deel wordt doorgaans gefinancierd met vermogen van de overleden partner, rekening houdend met diens beschikbare fiscale vrijstelling. Het A-deel blijft bestemd voor de langstlevende. De verdeling is niet noodzakelijk in iedere situatie gelijk.
- De langstlevende kan inkomsten en toegestane uitkeringen uit de B-trust ontvangen. De omvang van de rechten volgt uit de akte en het toepasselijke recht; doorgaans ontbreekt de vrijheid om de uiteindelijke begunstigden of het gebruik van het vermogen onbeperkt te veranderen.
- Bij het overlijden van de langstlevende wordt het resterende B-vermogen aan de aangewezen begunstigden uitgekeerd. Als aan de fiscale voorwaarden is voldaan, wordt het niet opnieuw opgenomen in diens federale belastbare nalatenschap. Het A-vermogen kan daar wel toe behoren.
Een A-B-trust vereist zorgvuldig juridisch ontwerp en beheer. De voorwaarden, eigendomsverhoudingen, kosten en fiscale gevolgen moeten vóór oprichting worden beoordeeld. Een onherroepelijk B-deel kan extra administratie en afzonderlijke belastingaangiften vereisen.
A-B-trust: belastingvoordelen
Een belangrijk mogelijk voordeel is dat kwalificerend vermogen in de B-trust, inclusief de latere waardegroei, buiten de federale belastbare nalatenschap van de langstlevende blijft. Dat betekent niet dat alle inkomsten, uitkeringen of latere verkopen van trustvermogen belastingvrij zijn.
De Amerikaanse federale estate tax wordt geheven over de overdracht van een belastbare nalatenschap; dit is niet hetzelfde als een belasting die iedere erfgenaam over zijn ontvangst betaalt. Het basisvrijstellingsbedrag bedroeg $11,7 miljoen voor overlijdens in 2021 en $12,06 miljoen in 2022. Voor overlijdens in 2026 vermeldt de IRS $15 miljoen. Deze basisbedragen gelden voor Amerikaanse staatsburgers en inwoners voor de estate tax; bij internationale situaties kunnen andere regels gelden. De berekening houdt onder meer rekening met eerdere belastbare schenkingen; het hoogste federale tarief is 40%. Eventuele belastingen op deelstaatniveau hebben eigen regels.
De B-trust kan de beschikbare vrijstelling van de eerst overleden partner benutten en voorkomen dat kwalificerend vermogen bij het tweede overlijden opnieuw wordt meegeteld. Daarnaast bestaat op federaal niveau portability: onder voorwaarden kan de ongebruikte vrijstelling van de overledene met een correct en tijdig ingediend Form 706 aan de langstlevende worden overgedragen. Daardoor is een A-B-trust niet voor ieder paar nodig om beide vrijstellingen te benutten. De B-trust kan wel andere doelen dienen, zoals controle over de uiteindelijke erfopvolging. Daartegenover staan beheerlasten en mogelijke inkomstenbelastinggevolgen: B-vermogen krijgt bij het tweede overlijden doorgaans geen nieuwe fiscale kostprijsaanpassing.
De geschiktheid hangt af van de trustvoorwaarden, de omvang en aard van het vermogen, de gezinssituatie en het toepasselijke federale en deelstaatrecht. Laat een bevoegde Amerikaanse estate-planningadvocaat en belastingdeskundige de regeling en de actuele regels beoordelen, ook bij bestaande trusts.
