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금이 इतन貴한 이유는 무엇인가?
금의 가격은今年을通じて歴史的な高値に近いレベルで推移している。チャートを見ると、金の価格はこれまでに大きく上昇し、現在はオンス당約2,000ドルで取引されている。これは5年前の約2倍である。価格のこの上昇を考えると、金の価格を高くする要因について疑問に思うかもしれない。
ここでは、金の価格に影響を与える主な要因と、金が長期的には他の投資と比較してどのように推移してきたかを詳しく見ていく。
금의 가격에 影響を与える 要因
他の市場と同様に、金の価格にも影響を与える要因はたくさんある。これらは基本的なものもあれば、心理的なものもあるが、どちらも市場に影響を与える。ここでは、主な要因を詳しく見ていく。
通貨の強さ
金の価格に影響を与える通貨の強さについて言及することは、特に米ドルの強さが金の価格に与える影響を認めることである。金は世界的に米ドルで価格設定されるため、米ドルが弱くなると他の通貨に対する金の価格が上昇する。
米ドルと金の価格は逆相関関係にある。つまり、米ドルが弱くなると金の価格が上昇し、逆もまた同様である。さらに、米ドルが弱くなると、他の通貨で購入できる金の量が増えるため、需要が増加し、価格も上昇する。2020年の金価格の上昇は、米ドルの下落とともに起こったことがわかる。
財政政策
政府の財政政策は金の価値を決定づける大きな要因となり得る。ここで働いているのは、主に金利というものである。
非常に基本的に、低金利が続くと、従来の投資形態からの収益が投資家にとって受け入れられる水準を下回る可能性がある。その場合、投資家は他の分野でより高い収益を得るために動く。金市場は、投資家がこのような状況で集まる場所のひとつである。同様に、金利が上昇する兆候が見られた場合、金の価格は下落する傾向がある。
インフレーションまたはハイパーインフレーション
通常、インフレーションに対する「ヘッジ」として見なされる金の価格は、経済のインフレーションとともに上昇する。これは、インフレーションの増加が経済成長の信号であり、増加するお金の供給とともに起こることが多いからである。
お金の供給の増加は、紙幣の価値を薄め、安全な避難所としての金のような商品の価格を上昇させる。財政政策の他の点と同様に、インフレーションの増加は低金利の結果であり、米ドルの価値の低下とともに起こる。
供給と需要
すでに採掘された金の量が、新たな供給量をはるかに上回っているため、供給と需要の要因はしばしば見落とされる。ただし、世界的な需要は依然として価格に影響を与える。
金はジュエリー業界や電子機器業界で重要な役割を果たしている。这些分野からの需要の増加は、少なくともある程度金の価格を上昇させる。
経済的パフォーマンス
世界的な経済環境は金の価格に大きな影響を与える。実際、この要因は先ほど述べた他の要因を包含している。金は、すべての避難所資産の中で最も安全な資産である。つまり、経済的に不確実な時期には、人々は強く金を購入する傾向がある。
当然、これにより需要が急増し、価格が上昇する。2020年の金価格上昇は、この要因によって起こった。投資家は経済的不確実性に直面しているからである。
金を購入するリスク
どの市場に投資する場合と同様に、リスクを考慮する必要がある。これらの要因は、金の価格を上昇させるのと同様に、下落させることもある。
過去を振り返ると、金のリターンは非常に一貫性がある。金は良い年も悪い年もあったが、安定したリターンを提供し、近年はほとんどの主要市場を上回っている。長期的には、累積的な成長を求めるのであれば、株式は金の利益をはるかに上回っている。
金を購入する方法はリスクをヘッジするのに役立つ。金関連の株式やETFに投資することは、金の価格に対する直接的な暴露を管理するのに役立ち、金条やコインを購入するよりも流動性が高く、金価格が下落し始めたときに簡単に売ることができる。
最終的な考え
全体として、金は投資家を引き付ける魅力的な資産である。金の価値とその決定要因には、ある種のミステリーがある。金の価格を駆り立てるものについての理解を得ることは、投資の決定を下す際に役立つ。
興味がある場合は、金投資についてさらに学ぶことができる。また、以下の会社から金を購入することをお勧めする：
- Vaulted (USA向け、プレミアムロイヤルカナディアンミント金)
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