상위 10개 재생 에너지 인프라 주식 (6월 2026)

에너지는 생명이다

Energy is the lifeblood of the economy and civilization. It was initially really scarce, only provided by animals (horses, oxen) or limited natural extraction (wood, peat, primitive windmills).

에너지는 경제와 문명의 생명줄이다. 초기에는 매우 희소했으며, 동물(말, 소)이나 제한된 자연 추출(목재, 이탄, 원시 풍차)만이 제공했다.

화석 연료의 발견은 석탄에서 시작해 이후 석유와 가스로 이어지는 산업 시대를 열었다. 그러나 이는 오염과 기후 변화와 같은 다양한 문제를 동반했다. 또한 화석 연료는 재생 가능하지 않아 현재는 셰일 매장층이나 초심층 매장층에서 추출해야 한다.

우리는 현재 태양광, 풍력, 지열, 수력 등 재생 에너지로의 전환이라는 새로운 에너지 혁명의 문턱에 서 있다.

따라서 투자자들은 이 추세에 주목하고, 이로부터 가장 큰 혜택을 받을 가능성이 높은 기업들을 찾아야 한다.

상위 10개 재생 에너지 인프라 주식

이 기사는 섹터에 대한 폭넓고 다양화된 관점을 제공하며 기술, 자산 품질, 지리 및 재무 지표에 대한 주관적 평가를 사용한다.

주식은 이 기사를 작성 시점의 시가총액 순으로 정렬되어 있다.

1. NextEra Energy, Inc.

(NEE )

플로리다에 집중하는 이 거대한 재생 유틸리티 기업은 순 발전 용량 45.5GW를 보유하고 있다.

회사는 2023년에 이미 2GW의 새로운 재생 및 저장 설비를 추가했으며, 앞으로도 더욱 확장할 계획이다. 장기적으로는 2026년까지 재생 용량을 27.6GW에서 35GW로 늘릴 예정이며, 이는 플로리다의 햇빛이 풍부하고 열대 기후와 인구 증가에 의존한다.

이는 2026년까지 NextEra의 주당순이익이 연 6%~8%의 꾸준한 성장을 보장할 것이다.

출처: NextEra

거의 이상적인 지리적 위치 덕분에 NextEra는 재생 에너지 전환과 미국 탈탄소화를 추진하고 플로리다를 매우 “녹색” 주로 만드는 데 있어 명확한 승자가 될 수 있다. 또한 회사는 예상 성장 외에도 2% 이상의 배당 수익률을 제공한다.

2. Iberdrola, S.A.

Iberdrola는 전 세계적인 녹색 에너지 생산 선두 기업 중 하나로, 재생 용량 40GW(전체 용량 60.7GW 중) 를 보유하고 있으며 2025년까지 재생 용량을 52GW로 확대할 목표를 가지고 있다.

2025 전략 계획에는 재생 전력 생산에 170억 유로, 전력망에 270억 유로가 포함된다. Iberdrola는 또한 수소 및 녹색 메탄올 생산, 산업용 열, 소형 수력, 전기차 충전소 등과 같은 녹색 에너지 프로젝트에 34억 유로를 계획하고 있다.

Iberdrola는 주로 스페인에서 운영되며, 유럽 전역, 북미 및 브라질에서도 사업을 전개한다.

출처: Iberdrola

Iberdrola의 최근 배당금은 매우 적지만, 새로운 정책에 따르면 “주주 보상은 회사에 귀속된 순이익의 65%에서 75% 사이가 되어야 한다”고 명시한다.

3. China Yangtze Power Co., Ltd.

China Yangtze Power는 중국 내 110개의 수력 발전 자산을 전부 보유하고 있으며, 여기에는 삼협댐과 세계 12대 수력 댐 중 5개가 포함된다.

출처: China Yangtze Power

이는 중국 최대 전력 회사이자 세계 최대 수력 회사로, 총 설치 용량 71.7GW를 보유하고 있다.

회사에는 브라질, 수단, 파키스탄, 말레이시아의 수력 사업과 독일의 풍력 발전도 있다.

수력에 의존함으로써 China Yangtze Power는 전력망 및 시장 수요에 높은 반응성을 가진 친환경 에너지를 생산할 수 있다. 강우량의 계절적 변동만이 수요 시 발전 능력을 제한한다. 이는 회사가 매우 신뢰할 수 있는 생산자이며, 태양광·풍력과 같은 간헐적 생산을 처리하기 위해 대규모 에너지 저장이나 전력 전송 설비에 투자할 필요가 적다는 것을 의미한다.

따라서 가장 높은 안전성과 낮은 성장률을 추구하는 투자자들은 China Yangtze Power에 가장 큰 관심을 가질 수 있다.

하지만 회사 자산의 품질은 서방과 중국 간의 지정학적 긴장으로 어느 정도 제약을 받으며, 이는 비즈니스 모델을 바꾸지 않고도 주가에 영향을 미칠 수 있다.

4. Ørsted A/S

덴마크 에너지 생산업체는 2006년 화석 연료 비중이 83%였던 상황에서 2022년에는 8%로 감소하는 대대적인 변화를 겪었으며, 2025년까지 99% 재생 에너지 생산을 달성할 목표를 향해 나아가고 있다.

출처: Ørsted

이 회사는 1991년에 해상 풍력 발전소를 최초로 구축한 기업이며 현재 세계 최대 풍력 발전소를 운영하고 있다.

Ørsted는 설치된 재생 용량이 15.4GW이며, 추가로 4.9GW가 건설 중이며, 총 30.6GW가 설치 및 프로젝트 단계에 있다.

이 발전량의 절반은 해상 풍력 발전소에서 나오며, 육상 발전은 태양광과 육상 풍력이 대략 동등하게 나뉜다. 계획된 성장 대부분은 해상 풍력 발전에 집중된다.

Ørsted는 덴마크, 영국, 독일, 미국, 대만, 베트남에 풍력 발전소를 보유하고 있다. 또한 스웨덴에서 연간 5만 톤 규모의 전자 메탄올 공장을 건설 중이며 2025년에 가동될 예정이고, 녹색 수소 생산 가능성도 탐색하고 있다.

풍력 분야에서 선구적인 역할을 지속하고 있는 Ørsted는 투자자들이 풍력 시장에 노출될 수 있는 좋은 방법이며, 매우 높은 지리적 다변화를 제공한다.

5. Companhia Paranaense de Energia – COPEL

(ELP )

Copel은 30개의 발전소를 운영하며 설치 용량 5.6GW를 보유한 브라질 최대 전력 생산업체 중 하나이다. 주요 자산은 파라나 주에 위치한 3개의 수력 댐으로, 회사 전체 생산량의 95%를 차지한다.

회사는 2030년까지 수력 및 풍력 발전을 통해 2GW의 재생 전력 생산을 추가할 계획이며, 전력 배전 및 전송 분야에서도 대규모 자산을 보유하고 있다.

출처: Copel

Copel은 해당 지역에서 사실상 독점에 가까워 경쟁이 거의 없다. 이 지역의 유일한 다른 주요 전력 생산자는 이타푸아 댐이며, 이는 중국의 삼협댐에 이어 세계에서 두 번째로 큰 규모이다.

Copel은 대다수가 국가 소유이며, 이는 관점에 따라 장점이나 단점으로 평가될 수 있다.

한편으로는 정부 예산을 뒷받침하는 관대한 배당금을 지속적으로 지급할 가능성이 높다. 반면에, 이는 브라질 정치에 크게 노출되며, 정치 상황이 다소 불안정할 수 있다. 최근 사회주의 대통령 룰라 당선과 그의 반대파 지지자들의 여러 정부 시설에서의 폭동으로 나타난 바와 같다.

이러한 불안정성은 투자자들 사이에서 브라질의 평판을 손상시켰으며, 특히 Copel과 Petrobras와 같은 국영 기업들의 주가에 큰 타격을 주었다.

따라서 Copel은 비교적 높은 배당 수익률을 제공하는 배당주이며, 해외 정치 위험을 감수할 의향이 있는 투자자들에게 매력적이다.

6. Brookfield Renewable Partners L.P.

(BEP )

Brookfield Renewable Partners, 즉 BEP는 거대한 자산 관리 회사인 Brookfield의 일부로, 6,250억 달러 규모의 자산을 관리하며 BEP의 48%를 소유하고 있다.

회사는 25GW의 전력 생산을 관리하고 있으며, 건설 파이프라인에 무려 110GW가 있다. 이 성장 중 대부분은 북미 지역에 집중될 것이며, 71.2GW가 계획되어 있고 대부분은 미국에 위치한다.

현재 자산은 수력, 풍력, 태양광의 혼합이며, 향후 생산 성장의 대부분은 태양광에, 그 다음으로 에너지 저장 및 풍력에 집중될 예정이다. 향후 5년간 BEP는 60~70억 달러 규모의 새로운 에너지 인프라에 투자할 계획이다.

출처: BEP

2023년 BEP에게 또 다른 중요한 발전은 북미 최고의 원자력 발전소 건설업체인 Westinghouse 인수 완료이다. Westinghouse는 세계 원자력 발전소 중 절반과 비러시아·비중국 원자력 발전소 대부분을 담당하는 OEM(원장비 제조업체)이다.

세계 두 번째 규모의 우라늄 채굴업체인 Cameco와 함께 진행된 이번 79억 달러 규모의 인수는 BEP의 매출 흐름에서 원자력의 비중을 확대할 것이며, 이는 전력 판매보다는 건설 계약 형태가 더 많을 것이다.

핵은 기술적으로 재생 가능은 아니지만, 이는 에너지 전환에서 저탄소 원자력의 역할이 커지고 있음을 보여주며, 에너지 정책에 대한 교조주의보다 비즈니스 트렌드를 따르는 BEP 경영진의 역량을 긍정적으로 평가한다.

BEP는 1999년부터 매년 주주 배당을 6%씩 증가시켜 왔다. 주가 상승과 함께, BEP는 1999년 이후 주주들에게 연평균 16%의 수익률을 창출했다.

수력·풍력·태양광, 그리고 이제는 원자력을 포함한 균형 잡힌 포트폴리오를 갖춘 BEP는 에너지 그리드 탈탄소화에 베팅하기에 견고한 주식이며, 뛰어난 실적과 관대한 배당을 제공한다.

7. Clearway Energy, Inc.

(CWEN )

Clearway Energy는 8GW의 발전 자산을 보유하고 있으며, 그 중 5.5GW가 재생 에너지이며 1/3은 태양광, 2/3은 풍력(나머지는 2.5GW의 고효율 천연가스 발전소)이다. 회사 자산은 대부분 미국에 위치하며, 북미에 집중할 계획이다.

회사는 또한 미국에서 네 번째로 큰 에너지 저장 시설인 450MW Daggett Solar Power Facility – 배터리 에너지 저장 시스템, 2024년에 가동될 예정을 구축 중이다.

가스 발전소와 재생 에너지 모두에 비교적 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, Clearway Energy는 완전 재생 또는 재생+원자력 에너지 믹스에 도달하기 전 가스를 ‘브리지 연료’로 활용하는 에너지 전환에 대한 베팅으로 볼 수 있다. 셰일 가스로 인한 북미의 낮은 가스 가격이 이 전망을 뒷받침한다.

Clearway는 비교적 관대한 배당을 제공하며 2026년까지 연 5%~8% 성장하도록 유지할 계획이다.

8. Algonquin Power & Utilities Corp.

(AQN )

Algonquin은 북미에 물 및 전력 자산을 보유한 캐나다 전력 회사이다. 사업의 80%는 규제된 유틸리티이며, 이 중 72%가 전력 생산, 13%가 물, 15%가 가스이다. 나머지 20%는 재생 전력 생산으로, 4.1GW에 달한다.

출처: Algonquin Power

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

회사는 2023년에 10억 달러 규모의 자본 지출을 계획하며 적극적으로 재생 에너지로 전환하고 있다. 이는 2.3억 달러 규모의 Kentucky Power 인수에 이어 진행된 것이다. 이 인수 이전에 2019년 및 2020년에 뉴욕의 물 배급 유틸리티, 칠레의 물 및 하수도 회사, 그리고 버뮤다 전력 회사를 인수했다.

2025년까지 Algonquin은 94억 달러를 투자할 계획이며, 여기에는 3.4GW의 추가 재생 용량을 구축 및/또는 인수하는 것이 포함된다. 이는 2023년 초 시가총액의 거의 두 배에 해당한다.

물과 가스를 포함한 다양한 유틸리티 덕분에 Algonquin은 매우 다각화된 유틸리티 주식이며, 이제서야 대규모로 재생 에너지 부문에 진입한다. 따라서 이 주식은 섹터와 녹색 전환에 노출되기를 원하면서도, 재생 에너지에 더 집중된 유틸리티에 비해 다소 뒤처진 녹색 전략을 수용할 수 있는 투자자들에게 매력적이다.

9. Enefit Green AS

Enefit은 2021년에 IPO한 에스토니아 기업으로, 발트 지역에서 가장 큰 재생 에너지 생산업체 및 폴란드에서도 대규모 생산업체가 되는 것을 목표로 한다.

출처: Enefit

이 지역은 최근 러시아 가스 공급 중단으로 인한 급격한 에너지 위기를 겪었으며, 이는 대체 공급에 유리한 환경과 지방 정부의 “연료 없는” 에너지 생산에 대한 많은 국가 지원을 촉진했다. 특히 발트 국가들의 풍력 잠재력이 최근까지 거의 활용되지 않았던 점을 고려하면 더욱 그렇다.

회사는 다수의 풍력 발전소 프로젝트 완료 덕분에 2023년 생산량을 1,053MW에서 1,542MW로 급속히 확대할 계획이며, 2026년까지 1,900MW를 목표로 한다.

Enefit은 비교적 높은 수익률과 성장성을 추구하는 투자자들에게, 재생 생산이 이제 막 시작되는 지역에서 매력적인 유틸리티이다. 러시아와의 긴장 및 우크라이나 침공은 에너지 전환을 가속화하고 현지 전력 가격을 상승시키지만, 갈등이 확대될 경우 상당한 지정학적 위험을 의미한다.

10. Vulcan Energy Resources Limited

Vulcan은 라인 계곡에서 지열 에너지 생산을 목표로 하면서 동시에 지열 브라인에서 리튬을 추출하는 독일 기업이다.

이 프로젝트는 100만 명에게 재생 열을 공급하고, 연간 100만 대 전기차에 충분한 리튬을 생산하며, 연간 100만 톤의 CO2 배출을 방지하는 것을 목표로 한다. 독일은 현재 석탄이나 가스에 의존하는 지역 난방 시스템이 풍부하여 열 생산이 현지 시장에 잘 맞는다.

출처: Vulcan Energy

회사는 아직 리튬을 생산하지 않았지만 Stellantis, Volkswagen, LG, Umicore, Renault와의 오프테이크 계약을 이미 확보했다. 리튬 자원은 매우 천천히 감소할 것으로 예상되며 2055년까지도 50% 이하의 희석만 발생한다. 생산은 2025년 말에 시작될 예정이다.

프로젝트 1단계는 4.2MW의 전력 용량을 달성할 것이며, 최종 목표는 33MW 전력 및 30MW 열 생산이다.

Vulcan은 2026년 이전에 의미 있는 현금 흐름이 기대되지 않는 다소 투기적인 프로젝트이다. 그러나 지열 발전과 함께 리튬 생산이 이루어지는 전망은 흥미롭다.

이는 현재 대부분의 리튬이 화석 연료 구동 엔진과 최소 부분적으로 화석 연료를 사용하는 시설에서 추출되고 있는 상황에서, EU에서 제조된 전기차의 탄소 발자국을 감소시킬 수도 있다.