부동산 토큰화와 관련된 위험 및 회피 방법

2021년 11월 기준, 토큰화된 부동산의 시가총액은 2,990만 달러를 넘어섰으며, 거래량은 약 7만 5천 달러 수준이었습니다. 매달 크게 상승하고 있어 투자자와 발행 기업 모두에게 더욱 매력적인 옵션이 되고 있습니다. 토큰화된 부동산은 가장 낮은 위험과 안전한 투자 유형 중 하나이지만, 여전히 고유한 특성이 존재합니다. 다양한 자산을 토큰화하도록 고객을 돕는 Stobox 팀은 이 기사에서 부동산 토큰화의 위험과 이를 회피하는 방법을 설명합니다.

부동산 토큰의 현재 위험

우선, 투자를 모색하는 발행 기업이 직면할 수 있는 위험 유형을 정의해 보겠습니다.

저품질 부동산 또는 신뢰할 수 없는 관리

부동산 소유자가 자산 유지 관리에 충분히 투자하지 않으면, 부동산은 사람들에게 매력적이지 않게 되고 시간이 지남에 따라 가치가 하락합니다. 물건의 위치, 인프라 및 기타 요소도 매우 중요합니다. 왜냐하면 전망이 좋지 않은 부동산에 투자하고 싶어 하는 사람은 없기 때문입니다. 부동산 소유자는 STO에 더 잘 대비하고 투자자에게 실제로 수익을 창출할 수 있는 부동산을 제공해야 합니다.

취약한 비즈니스 모델

잠재력이 높은 부동산을 제공하는 것만으로는 절반에 불과합니다. 비즈니스 모델도 중요합니다 – 기업이 어떻게 수익을 창출하고 이를 투자자와 공유할지에 대한 계획 말이죠. 예를 들어, 상업용 부동산 임대는 주거용 부동산 임대보다 더 복잡합니다. 부동산을 토큰화하려는 경우, 즉시 비즈니스 모델을 결정하고 잠재 투자자에게 정확히 설명해야 합니다.

시장 변동과 관련된 위험

시장은 항상 전 세계적인 거시·미시 경제 흐름에 영향을 받습니다. 미국 부동산 시장이 상승과 하락을 반복했던 2007-08년 금융 위기를 떠올리면 충분합니다. 대공황(Great Recession) 동안 많은 주택담보증권(MBS) 및 파생상품의 가치가 급격히 하락했습니다. 이러한 위기는 전 세계적이거나 지역적일 수 있으므로, 투자자와 발행 기업은 모든 뉴스를 파악하고 분석하여 추세를 파악해야 합니다.

낮은 유동성

토큰화된 부동산의 장점 중 하나는 비토큰화 자산에 비해 유동성이 높다는 점입니다. 그러나 낮은 유동성 위험도 존재합니다. 예를 들어, 투자자들이 부동산을 장기 투자로 간주하여 토큰을 판매하지 않을 수 있습니다. 이 경우 활발한 시장이 없기 때문에 부동산 매매가 더 어려워집니다. 또한 유동성이 제한된 경우(거래량이 낮거나 유동성 풀에 자금이 적은 경우), 대규모 투자자의 탈퇴가 자산 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

부동산 토큰과 관련된 위험을 줄이는 방법

이제 토큰화된 부동산과 관련된 주요 위험을 알게 되었으니, 이를 완화할 방법을 찾아볼 수 있습니다.

철저한 실사

실사는 토큰화된 부동산이든 전통적인 부동산이든 투자 전에 반드시 거쳐야 하는 단계입니다. 귀사는 모든 형태의 검증에 대비해야 하며, 팀, 업무 경험, 부동산 관리, 비즈니스 모델 등에 관한 데이터를 공개해야 합니다. 또한 투자자는 잠재 투자 조건을 모두 검토하고 결정을 내리는 데 시간이 걸릴 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다.

규제 준수

부동산 토큰화를 준비하면서 해당 지역의 규제 세부 사항을 살펴봐야 합니다. 이는 기업에게 가장 큰 장애물 중 하나입니다. 고객 부동산 토큰화를 다루는 전문가와 상담하면 라이선스 및 보고 문제를 피할 수 있습니다. 또한 KYC와 AML 요구사항을 준수하고, 주택담보대출 기관 및 기타 거래 상대방이 자산 토큰화가 무엇인지 이해하고 반대하지 않도록 해야 합니다.

가치 제안

다른 투자 유형과 마찬가지로, 토큰화된 부동산에 대한 잠재 투자자의 관심을 끌어야 합니다. 명확한 비즈니스 모델, 좋은 부동산 상태, 위기 시 토큰 가치를 지원하는 회복 계획, 그리고 전문적인 마케팅—all이 투자자 눈에 매력적으로 보이게 합니다. Stobox와 같은 전문 기업도 후반부를 도와줄 수 있습니다.

요약

토큰화된 부동산은 오늘날 가장 흥미로운 투자 기회 중 하나입니다. 그러나 투자자와 발행 기업 모두 위험에 직면할 수 있습니다. 부동산 토큰화를 신중히 준비하고 모든 법적 복잡성을 연구하며 가치 있는 제안을 만든다면 성공할 수 있으며, 새로운 시설을 건설하거나 기존 부동산을 리노베이션할 자금을 확보할 수 있습니다.