2분기 실적 요약 – Coinbase, Block, MicroStrategy 및 Robinhood 혼합 결과

This week, crypto companies including Block, MicroStrategy, Robinhood and Coinbase shared their quarterly financial results for the three-month period ending on Jun 30. Here is a recap of their respective Q2 report cards:

Coinbase, 부진한 2분기 실적 발표 – 거래 수익 및 거래량 감소

Leading crypto exchange Coinbase on Thursday released its much-anticipated financial and operation update for the second quarter.

거래소의 총 매출은 3개월 동안 7억 800만 달러에 달했으며, 이는 1분기 8억 800만 달러 대비 8% 감소한 수치입니다. 순매출도 같은 기간 6억 6300만 달러로 10% 감소했습니다. 2분기 거래 수익은 전분기 대비 13% 감소한 3억 2700만 달러였으며, 이는 소비자 거래량 140억 달러에서 발생한 3억 1천만 달러와 기관 거래량 780억 달러에서 발생한 1천 700만 달러로 구성됩니다. 기대에 못 미친 2분기 실적은 거래소가 9700만 달러의 순손실을 기록했음을 보여줍니다.

“2분기는 Coinbase에게 강력한 실행의 분기였으며, 점점 더 효율적이고 재무적으로 절제된 회사를 구축하려는 여정에서 지속적인 진전을 보였습니다,” Coinbase는 주주에게 보낸 편지에서 밝혔습니다.

회사는 매출 감소를 거래량 감소 때문이라고 설명했으며, 현금, 현금성 자산 및 USD 코인을 포함한 55억 달러 이상의 USD 자원을 보유하며 재무 상태를 강화했다고 밝혔습니다. 참고로, 거래소 플랫폼은 전년 동기 대비 2,170억 달러의 거래량을 기록했습니다. 한편, 총 이자 수익은 2억 4100만 달러에서 2억 100만 달러로 감소했습니다. USDC 스테이블코인 이자 수익은 1분기 1억 9900만 달러에서 1억 5100만 달러로 감소했으며, 이는 스테이블코인 시가총액 악화가 원인입니다.

지속되는 법적 문제

Coinbase는 6월에 미국 증권거래위원회(SEC)와의 분쟁에 휘말렸으며, SEC는 거래소를 상대로 소송을 제기했습니다. 지난달, Coinbase CEO인 Brian Armstrong은 워싱턴에서 민주당 의원들과 비공개 회의를 갖고 암호화폐 입법 등에 대해 논의했습니다.

“이번 분기 역시 미국 및 전 세계적인 암호화폐 규제 진전을 보여주었습니다[…] 미국에서는 양당 입법을 위한 경로가 보이기 시작했으며, 이는 소비자 보호와 공정한 시장 구조를 제정하는 동시에 암호화폐 혁신을 유지하는 중요성을 인식하는 방향으로 나아가고 있습니다,” 거래소는 밝혔습니다.

Coinbase는 최근 한 달 동안 약 1억 1천만 달러의 거래 수익을 기록했으며, 현재 분기 구독 및 서비스 수익이 2분기 3억 3천5백만 달러와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 비용 절감과 암호화폐 경제를 앞당길 수 있는 포지셔닝을 통해 더 나은 수치를 기록할 것으로 기대하고 있습니다.

COIN 주식 연간 누적 실적

Coinbase (COIN) 주가는 연초 이후 약 170% 상승했으며, 첫 분기의 실적 부진에도 불구하고 투자자들의 관심이 지속되고 있습니다. 최근 몇 달 동안 투자자들은 주식에 호감을 보였으며, 주가는 미국 SEC와의 법적 분쟁이 진행되는 가운데 지난달 연간 최고치를 기록했습니다.

규제 문제

최근 Terraform Labs 사건에서 뉴욕 남부 연방지방법원 판사 Jed Rakoff은 판사 Analisa Torres가 내린 판결을 기각했습니다. 이전에 Torres 판사는 XRP 발행사 Ripple Labs가 거래소에서 XRP를 제공함으로써 증권 규정을 위반하지 않았다고 판단했습니다.

Rakoff 판사의 선언은 Coinbase에게 문제가 될 수 있습니다. Coinbase는 미등록 국가 증권 거래소 운영 혐의에 대한 소송에 답해야 할 상황에 놓여 있기 때문입니다. 거래소는 오늘 SEC 소송을 “전부” 기각하기 위한 움직임을 계획하고 있습니다. Coinbase 최고 법무 책임자 Paul Grewal은 목요일 실적 발표 콜에서 7월 20일 법원에 제출한 주장을 바탕으로 거래소가 승소할 것이라고 확신한다고 투자자들에게 전했습니다.

“SEC와의 소송에 관해 매우 명확히 말하고 싶습니다 — 우리는 승소할 수 있다고 생각하며, 승소할 것으로 기대합니다,” 라고 그는 말했습니다.

다가오는 Base 출시

Coinbase는 목요일에 레이어 2 네트워크인 Base에 대한 자세한 내용을 공개했으며, 다음 주에 일반 대중에게 공개될 예정이라고 전했습니다. 또한 OP 소프트웨어 스택 위에 구축된 네트워크에서 이더리움 브리징 기능을 선보였습니다. Base는 7월에 처음 출시되었으며, 초기에는 개발자에게만 접근이 허용되었습니다.

MicroStrategy, 현물 ETF가 출시돼도 비트코인 전략에 여전히 탄탄함

이번 주 초, 기업 분석 기업인 MicroStrategy는 화요일에 재무 실적을 발표했으며, 2분기 동안 12,333 BTC를 추가 매입했다고 밝혔습니다. 6월 30일 현재, 총 보유량은 152,333 BTC이며, 장부 가치는 23억 달러, 시장 가치는 46억 달러에 달합니다.

MSTR 주식 연간 누적 실적

실적 보고서에 따르면, 회사는 해당 분기에 비트코인 보유에 대해 2,410만 달러의 손상 차손을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 9억 1,780만 달러에서 크게 감소한 수치입니다. 지난달 MicroStrategy는 또 다른 467 BTC를 1,440만 달러에 추가 매입했습니다.

현물 ETF 출현에도 비트코인 전략을 고수

같은 날 진행된 실적 콜에서 MicroStrategy의 회장 겸 최고경영자 Michael Saylor는 회사가 비트코인 시장에 진입하려는 투자자들에게 매력적인 옵션으로 남을 것이며, 7억 5천만 달러 규모의 주식 매각을 통한 잠재적 수익을 포함해 지속적으로 비트코인을 축적할 것임을 재확인했습니다. 그는 또한 현물 ETF가 주요 헤지펀드와 국가 기관으로부터 상당한 자본을 끌어들일 가능성이 있더라도, MicroStrategy는 특정 비트코인 운영 전략을 유지할 것이라고 덧붙였습니다.

Block, 2분기 실적이 애널리스트 예상치를 상회

금융 서비스 및 결제 기업인 Block은 목요일에 별도로 2분기 실적을 발표했으며, 애널리스트들의 기대치를 뛰어넘었습니다. Dorsey가 이끄는 이 기술 대기업은 어려운 경제 환경 속에서도 분기 전체 매출이 증가했다고 보고했습니다. Block의 2분기 순매출은 55억 3천만 달러로, 2022년 동기 대비 44억 4천만 달러였던 수치보다 크게 높았습니다.

비트코인 판매가 큰 기여를 함

순매출 약 24억 달러(전체 2분기 순매출 중 상당 부분)는 비트코인에서 나왔으며, 2분기 비트코인 매출은 전년 동기 대비 34% 증가했습니다.

“비트코인 매출 및 총 이익의 전년 대비 증가는 고객에게 판매된 비트코인 수량 증가에 기인했으며, 전년 대비 평균 비트코인 시장 가격이 하락한 점이 일부 상쇄했습니다,” 라고 회사는 주주에게 보낸 편지에서 밝혔습니다.

2013년 10월에 출시된 결제 앱 서비스인 Cash App은 연간 총 이익이 9억 6,800만 달러로 37% 증가했으며, 이 중 4,400만 달러는 플랫폼 내 비트코인 판매에서 발생했습니다.

SQ 주식 연간 누적 실적

한편 Square 사업부는 8억 8,800만 달러의 총 이익을 보고했습니다. Block은 분기 및 연도 전반에 걸쳐 비트코인(BTC) 보유에 대한 손상 차손을 전혀 기록하지 않았으며, 2020년 4분기와 2021년 1분기에 각각 5천만 달러와 1억 7천만 달러 규모의 비트코인을 매입했습니다.

“2023년 6월 30일 현재, 비트코인 투자에 대한 공정 가치는 관측 가능한 시장 가격을 기준으로 2억 4,500만 달러이며, 이는 누적 손상 차손을 차감한 장부 가치보다 1억 4,200만 달러 높습니다,” 라고 실적 보고서에 적혀 있습니다.

디지털 결제 및 관련 서비스 기업은 또한 연간 총 이익이 27% 증가한 18억 7천만 달러에 달했다고 보고했습니다.

Robinhood, 18% 암호화폐 매출 감소에도 1분기 손실을 털어내다

캘리포니아에 본사를 둔 온라인 증권사 Robinhood는 수요일에 지난 분기의 재무 실적을 공개했으며, 상장 이후 처음으로 수익성을 달성했다고 밝혔습니다. GAAP 기준 순이익은 2,500만 달러였으며, 이는 1분기에 기록된 5억 1,100만 달러 손실에서 큰 전환을 의미합니다. CFO인 Jason Warnick은 이 이정표가 팀의 비즈니스 전환 노력과 주주 가치를 창출하기 위한 Robinhood의 입지 강화 덕분이라고 설명했습니다.

거래 기반 매출은 감소했지만 전체 순매출은 증가

Robinhood는 6월 30일 종료된 분기에 거래 기반 매출이 3,100만 달러로 전 분기 대비 18% 감소했으며, 이는 전체 거래 매출(옵션 및 주식 포함)의 16%에 해당하고, 순차적으로 7% 감소했다고 밝혔습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 분석가들의 2분기 예상치를 뛰어넘어 GAAP 주당 순이익 0.03달러와 총 순매출 4억 8,600만 달러를 기록했습니다.

HOOD 주식 연간 누적 실적

이 증권 및 투자 회사는 보관 중인 암호화폐 자산이 2022년 12월 8.4억 달러에서 11.5억 달러로 급증한 것을 확인했습니다. 전체 보관 자산은 지난 분기에 13% 증가한 890억 달러에 달했으며, 이는 주식 평가 상승과 지속적인 순예금 증가에 힘입은 결과입니다. 분기 순예금은 41억 달러에 달했으며, 연간화 성장률은 21%에 달했습니다. 또한, 지난 12개월 동안 회사의 순예금은 25% 증가한 161억 달러에 이르렀습니다.