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NextVision, 3분기 매출 125% 증가…영업이익률 61.8% 달성
Securities.io를 Google의 선호 소스에 추가
NextVision Stabilized Systems는 2026년 11월 9일, 감사받지 않은 2026년 3분기 실적 보고서를 발표했다. 보고서에 따르면 매출은 1억 640만 달러로 전년 동기보다 125% 증가했다. 영업이익은 133% 늘었으며, 영업이익률은 2분기 58.8%에서 61.8%로 상승했다. 드론 및 기타 플랫폼용 안정화 카메라를 제조하는 이스라엘 기업은 납품이 늘어난 가운데 수주 잔고가 전 분기보다 감소했다고도 밝혔다.
순이익은 113% 증가한 6,010만 달러를 기록했다. 회사는 판매 증가가 수주 물량 확대와 판매 대수 증가에 따른 것이라고 설명했다. 여기에는 대규모 수주 물량의 납품도 포함됐다. 또한 원자재와 부품 비용이 상승했지만, 제조 효율성과 직원 생산성 향상이 수익성을 뒷받침했다고 밝혔다. 영업비용은 분기 매출의 4.9%로, 전년 동기의 8.9%보다 낮아졌다. 이에 따라 매출이 더 빠르게 증가하면서 영업이익률도 상승했다.
납품 증가 속 수주 잔고 감소
2026년 11월 8일 기준 수주 잔고는 2억 930만 달러로, 1년 전 같은 시점에 공개한 수치보다 69% 늘었지만 8월 9일 2분기 실적 보고서에 기재된 2억 6,520만 달러보다는 줄었다. NextVision은 최근 분기 수주 잔고 감소의 일부 원인으로 납품 물량 증가와 신규 수주 시점을 꼽았으며, 앞으로 몇 주 안에 신규 수주가 들어올 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 기존 수주 물량이 납품을 거쳐 매출로 전환되는 한편, 남은 수주 잔고는 줄어들고 있음을 보여준다.
분기 영업현금흐름은 5,330만 달러였다. 재고는 2026년 9월 30일 기준 9,240만 달러로, 2025년 12월 31일의 5,360만 달러보다 늘었다. 이사회는 재고 증가가 늘어난 수주 잔고에 대비한 조달과 지정학적 긴장 속에서 부족한 것으로 파악된 부품의 확보에 따른 것이라고 설명했다. 따라서 이번 분기에는 강한 현금 창출과 부품 재고에 대한 상당한 투자가 함께 나타났다.
유럽 생산 시작…생산능력 확대
NextVision은 3분기에 유럽 생산 라인 구축에 착수했으며, 보고서 발표 시점에는 해당 라인이 가동돼 카메라를 생산하고 있었다. 이 라인을 운영할 유럽 자회사도 설립 중이다. 회사는 유럽 생산을 선호하는 고객에게 대응하고 역내 사업 기회를 넓히기 위한 목적으로 이 라인을 운영할 계획이라고 밝혔다. 2026년 첫 9개월 동안 유럽은 회사의 최대 시장이었다.
Chen Golan 회장은 NextVision이 고객과 가까운 곳에서 생산하고 현지 생산 요건에 대응하기 위해 더 폭넓은 제조 네트워크를 구축하는 계획의 일환으로 미국에서도 생산을 확대할 예정이라고 밝혔다.
11월 투자자 설명회에서는 2026년 말까지 월 5,000대 이상을 생산할 수 있도록 생산능력을 확대할 계획이라고 밝혔다. 연초 월 1,500대 안팎이던 수준에서 늘리는 것이다. 이는 생산능력 확대 계획이지, 이미 달성한 생산량을 뜻하는 것은 아니다.
이번 실적은 빠른 매출 성장과 재고 및 생산능력의 동시 확충이 맞물려 있음을 보여준다. 당면한 운영 과제는 계획된 생산능력 확대가 진행되는 가운데 예상 신규 수주가 계획대로 수주 잔고를 보충해, 이번 분기 실적을 이끈 납품 물량을 유지할 수 있을지 여부다.
